夢創雙楊上交所主板IPO審核狀態變更為“已問詢” 公司主營業務毛利率呈下滑趨勢

智通財經APP獲悉，3月29日，上海夢創雙楊數據科技股份有限公司(夢創雙楊)申請上交所主板IPO審核狀態變更為“已問詢”。海通證券為其保薦機構，擬募資8億元。

據招股書顯示，夢創雙楊是一家以低代碼開發平台為技術底座，以軟件開發為核心，專注於在數字政府領域提供軟件產品及技術服務的信息技術企業。在信創產業快速發展的宏觀背景下，公司基於低代碼開發平台，深耕客户需求，開發了國產化適配的“數智協同”、“數智教育”、“數智大腦”三大類軟件平台產品，解決了政務信息化、黨建社區、幹部管理、黨政培訓、公民素養提升、政務大數據、經濟治理協同等需求，助力黨政企客户數字化、智能化轉型。

公司擁有為頭部客户提供優質服務的能力，累計為11個黨中央部門及直屬事業單位、21個國務院組成部門和直屬機構、24家省級黨校、7家省級政府、23家省級統計局、眾多市縣級政府和企事業單位提供了數字化轉型服務。

此外，夢創雙楊的業務經營模式主要包括採購模式、研發及生產模式、服務模式、銷售模式等，與同行業可比公司的經營模式的主要內容不存在明顯差異。公司的客户主要系黨政機關及事業單位，此類用户對於軟件系統的需求個性化差異較大，對軟件產品的柔性定製和質量要求高。公司提出低代碼開發模型和理念，在信創環境下較早研發成功低代碼開發平台，並在此基礎上深耕數字機關(協同辦公)、智慧教育、政務大數據等領域，公司總結行業經驗，提取客户共性需求，形成三大核心產品。因此公司的生產模式以“核心產品+定製化開發”為主。

此次募集資金扣除發行費用後的淨額將全部用於主營業務相關的項目以及主營業務發展所需資金，具體情況如下：

財務方面，於2019年度、2020年度、2021年度以及2022年9月30日止，公司實現營業收入分別為1.78億元、2.45億元、4.58億元、2.41億元人民幣，同期，淨利潤分別為2468.63萬元、2807.09萬元、8929.97萬元、虧損1272.81萬元人民幣。

值得一提的是，報告期內(2019年至2022年1-9月)，公司的主營業務毛利率分別為61.83%、62.51%、56.77%和50.13%，毛利率呈下滑趨勢。公司是一家以低代碼開發平台為技術底座，以軟件開發為核心，專注於在數字政府領域提供軟件產品及技術服務的信息技術企業。在快速發展過程中，產品結構、具體項目情況、外購材料和服務成本佔比變化、市場競爭等因素對毛利率的變化均將產生影響，若未來公司新產品推廣未達到預期效益，或市場競爭加劇等影響公司毛利率的因素出現較大不利變化，毛利率可能存在下降的風險。