記者 張裕
猜想一：股指持續走強?
實現概率：70%
具體理由：上週滬深兩市主要股指強勢上漲;其中，滬指站上3700點，創出近7個月的新高。分析指出，從中報及上市公司的盈利預期來看，A股整體基本面支撐較強,加之不少藍籌白馬股仍處於相對低位，在經濟復甦以及流動性穩定下，市場大概率會延續震盪向上走勢。
中信證券指出，年底前宏觀流動性將保持階段性寬裕，四季度降準有望在10月份落地;同時，資管新規過渡期收官，理財產品預期收益率下行，流動性也將持續外溢;散户和遊資是近期增量資金的主要來源，市場流動性環境有望持續改善。
國泰君安稱，穩增長穩就業背景下，伴隨貨幣與信用的寬鬆釋放，無風險利率下行成為拉昇行情的關鍵推手。往後看，經濟與盈利預期下行的斜率最陡階段已出現，隨着分母端發力與預期修正，A股市場正駛向新高。
“新一輪上漲正在展開。”海通證券指出，新一輪上漲的背景是宏觀政策寬鬆，驅動力是基本面+情緒面。根據歷史規律,本輪A股ROE上行週期還未走完，未來宏觀政策寬鬆有望支撐企業盈利繼續回升，預計2021Q1達高點，情緒上PE/PB、風險溢價率和股債收益比等衡量的市場温度目前只有60度左右(歷史牛市高點100度)。
應對策略：分析建議緊抓高景氣主線，板塊行業方面可繼續關注週期、軍工、銀行、券商等估值較低的行業的個股。
猜想二：券商股反覆活躍?
實現概率：70%
具體理由：兩市持續萬億成交，“結構牛”氛圍下，部分券商股表現活躍。在業內人士看來，當前在資本市場大發展的背景下，券商行業財富管理、投資業務和機構業務市場空間廣闊，低估值的券商板塊有高的配置性價比。
那麼券商緣何持續活躍?分析人士指出，一方面市場經連續30多個交易日成交額突破萬億，凸顯了市場交投的活躍，這對券商業績的支撐是很明顯的。另一方面近期半年報持續披露，大部分券商的業績大增,經紀、財富管理和投行業務成為上半年券商業績增長的重要驅動力。
《投資快報》記者注意到，自7月21日以來，A股市場已連續38個交易日成交額突破萬億元，為2015年大牛市以來 “萬億成交”持續時間最長的一次，回顧A股30年的歷史，這次也是排名靠前。分析人士指出，高成交量對券商的利好，其實不僅僅在於經紀業務，更重要的是成交活躍帶來的流動性增強，從而吸引更多的場外資金通過基金等方式進入股票市場，這為券商的資產管理業務提供了新的契機。
應對策略：業內資深人士建議重點關注國泰君安、中信、海通、招商、廣發等綜合實力突出的券商股，以及財富管理大時代下具有差異化競爭力的東方財富、華泰等個股。
猜想三：半導體芯片股捲土重來?
實現概率：80%
具體理由：沉寂一段時間的半導體芯片股大幅走強，中穎電子、康強電子、立昂微等多股漲停。分析人士認為，全球半導體供不應求的格局有望延續，高景氣度的持續性提供了板塊持續超預期的動力。同時，國產半導體板塊已經進入戰略擴張期，再一次的量價齊升或已到來。
《投資快報》記者注意到，去年以來出現的芯片短缺現象目前仍無緩解跡象，業內人士已經普遍把全球芯片供需平衡時間推遲到明年甚至後年。天風證券指出，隨着全球半導體需求持續高漲，供給受到擴產約束在年內難以大規模釋放，預計供不應求的格局至少持續到年底，高景氣度的持續性提供了持續超預期的動力。
諾安基金蔡嵩松表示，半導體供給側和需求側的矛盾在疫情等因素影響下，短期內無法緩解。因此，本輪半導體芯片景氣度在時間維度上很可能超預期。隨着國產相關技術產品陸續攻克，行業即將步入市場總量和國產市佔率雙升的紅利期。
應對策略：業內資深人士建議重點關注中穎電子、天華超淨、晶瑞電材、聖邦股份、芯源微、南大光電、等股性相對活躍的個股。