11月2日，紫光學大（000526，SZ）發佈公告回覆了《關於請做好廈門紫光學大股份有限公司非公開發行股票發審委會議準備工作的函》（以下簡稱“告知函”）。
《每日經濟新聞》記者注意到，在告知函中發審委總計問詢了紫光學大七個問題。紫光學大就盈利能力、募集資金非資本性支出、商譽、是否存在向借款股東輸送利益、財務性投資、實際控制人和行政處罰相關問題進行了回覆。
15.3億商譽未發生減值
紫光學大2020年三季報顯示，截至2020年三季度末，紫光學大總資產約35.5億元，其中商譽約15.3億元，商譽佔總資產比重約43%。
紫光學大的上述商譽主要為收購學大教育集團（以下簡稱學大教育）、北京學大信息技術有限公司、寧波文谷傳媒投資有限公司和慈溪市文谷外國語小學等股權時形成。
《每日經濟新聞》記者注意到，紫光學大2020年半年報顯示，其子公司學大教育集團(含學大信息)2020年上半年度實現營業收入13.13億元，較上年同期下降了22.66%，2020年上半年度實現淨利潤1.07億元，較上年同期下降了31.99%。
在2020年半年報中，紫光學大稱：“報告期內，受新冠肺炎疫情的影響，國內各省市均曾採取停工、停課等管控措施，公司部分線下校區均停止營業，公司將原有部分存量線下課程轉為線上教學模式，最大程度地降低疫情對公司業務和未來發展的影響。目前，公司線下教育培訓業務已陸續開展，公司二季度經營較一季度有所好轉。”
告知函中要求紫光學大：“説明商譽是否存在減值風險，相關風險是否充分披露，報告期內未計提商譽減值準備的合理性。”
紫光學大回複稱：“截至本告知函回覆日，學大教育的經營效果良好，2017~2019年經減值測試後，資產組組合的可收回金額高於其包含商譽的賬面價值，不計提減值準備。商譽減值測試及減值準備計提情況與被收購資產的經營和業績實現情況相匹配。因此，未計提減值準備具有合理性。”
不存在向原控股股東輸送利益
截至2020年三季度，紫光學大負債合計約34.3億元，資產負債率約96.6%。
《每日經濟新聞》記者注意到，在紫光學大的34億元負債中，短期借款約15.45億元，主要為紫光學大為併購學大教育而向其股東西藏紫光卓遠股權投資有限公司（以下簡稱紫光卓遠）的借款，而紫光卓遠曾為紫光學大的控股股東。
紫光學大表示，2016年2月，其與原控股股東紫光卓遠簽署《借款合同》，借款主要用於收購學大教育。上述合同借款金額為不超過3.7億美元等額人民幣，貸款利率為4.35%/年。
“公司實際向紫光卓遠借款（本金）共計23.5億元，上述借款於2016年5月24日到賬。2017年4月、2018年4月、2019年4月、2020年4月公司與紫光卓遠分別簽署了相關借款展期合同，每次展期時間均為12個月，展期利率均為4.35%/年。上述借款事項已經公司董事會和股東大會審議通過。”紫光學大稱。
值得注意的是，紫光學大認為其理財產品餘額較大的情況下存在大額有息負債具備合理性。紫光學大表示，其銀行理財和貨幣資金主要為從學員處取得的預繳課時費，同時也需要保有一定金額的現金持有量，以維持正常經營資金需求。
紫光學大稱：“公司與股東紫光卓遠簽署的借款合同及借款展期合同相關事項，均已經公司董事會和股東大會審議通過，程序合規；借款年利率均為4.35%，與中國人民銀行公佈的1年期（含）商業貸款基準利率一致，不存在以支付借款利息方式向借款股東紫光卓遠輸送利益的情況。”
每日經濟新聞