核電板塊受機構追捧 裝機規模將進一步擴大

　　9月8日，採用自主知識產權“華龍一號”技術的陸豐5號機組進行核島首罐混凝土澆築(FCD)，即陸豐5號機組於當日開工建設，進入土建施工階段。

　　陸豐核電5、6號機組工程位於廣東省汕尾市，擬建設兩台“華龍一號”核電機組，單台機組容量為1200MW.據生態環境部公示信息顯示，陸豐核電5、6號機組總投資約382億元。

　　受消息面影響，昨日核電板塊逆市上漲，近七成概念股報收紅盤，佳電股份兩連板，蘭石重裝、中核科技漲停，寶色股份、久立特材、江蘇神通等股漲幅靠前。

　　我國在運在建核電機組

　　全球第二

　　核電作為一種穩定高效的能源，是我國“十四五”期間將重點發展的領域之一。今年8月29日，工信部、財政部、商務部等五部門聯合印發了《加快電力裝備綠色低碳創新發展行動計劃的通知》，提出要進一步加快三代核電的批量化，加速四代核電裝備研發應用。

　　目前，包括遼寧、江蘇、浙江、廣東、福建等多個省份均將大型核電項目列入地方“十四五”規劃。截至今年6月，我國在運核電機組54台(不含台灣地區)，在建核電機組23台，在運在建核電機組數為全球第二。

　　中國核學會理事長王壽君預計，在2022年至2025年間，中國將進一步加快擴大裝機規模，保持每年6-8台核電機組的核準開工節奏，2025年核電運行裝機容量達7000萬千瓦左右；到2035年，中國核電在總髮電量中的佔比將達到10%，相比2021年翻倍。

　　東北證券認為，核電是一種低碳、高效的清潔能源，在“碳中和”、“碳達峯”的目標下，核電發展迎來新的政策機遇期。《中國核能年度發展與展望(2020)》中提到，預計到2025年，我國在運核電裝機達到7000萬千瓦，在建核電裝機達到3000萬千瓦左右，以此為主要依據，預測2025年核電行業市場空間有望超3000億元。

　　五成核電股上半年

　　營收淨利雙增長

　　證券時報·數據寶統計，核電板塊有個股30餘隻，上半年五成個股績優，營收和淨利潤均實現雙增長。績優股中，中國核電上半年的淨利潤額最高，實現淨利潤54.37億元，實現營收同比增長14.98%，實現淨利潤同比增長17.36%。上半年，公司控股在運核電機組共25台，裝機容量2371萬千瓦，核電機組發電量878.32億千瓦時，約佔全國運行核電機組發電量的44.14%。

　　永興材料上半年淨利潤增幅在核電績優股中最高，實現營收64.14 億元，同比增長110.5%，實現淨利潤22.63 億元，同比增長647.6%。公司是中國不鏽鋼長材龍頭之一，產品廣泛運用於核電站建設。

　　績優股中，7只概念股的毛利率較2021年同期有所提升，永興材料上半年毛利率高達44.82%，較去年同期增長29.51個百分點，毛利率增加主要系碳酸鋰產品售價大幅提升所致。

　　核電行業高景氣度吸引機構目光，多隻概念股年內獲得機構扎堆調研，其中永興材料、盾安環境、江蘇神通、吉電股份年內獲得超100家機構調研，永興材料的機構調研家數達446家。

　　從半年報公佈的前十大股東明細來看，社保基金上半年增持5只核電股，分別是久立特材、東方電氣、中國核建、川儀股份、太鋼不鏽，其中東方電氣、中國核建為社保基金二季度新進。

　　東方電氣二季度獲社保基金新進2994.52萬股，持股比例為0.96%，養老金同時新進該股2249.09萬股，高毅旗下兩隻產品合計新進2499.97萬股。

　　外資方面來看，QFII在二季度新進持有寶色股份、尚緯股份、佳電股份、東方鋯業。寶色股份二季度共獲得4家QFII新進，合計持股數量達269.42萬股，佔公司流通股本的1.28%。

　　從未來業績來看，以超3家機構一致預測數據統計，江蘇神通、蘭石重裝、西部材料、上海電力的今年、明年業績有望持續高增長，淨利潤增幅均高於30%。