陳光明掌舵的睿遠基金二季度調倉：仍重倉醫藥股，銀行股首獲青睞

紅週刊 記者 | 王飛

隨着公募基金中報重倉股逐漸披露完全，明星公募紛紛進入市場的視野，睿遠基金管理有限公司（以下簡稱“睿遠”）就是其中之一。《紅週刊》記者注意到，睿遠二季度的風格既有之前的延續也有創新，如醫藥生物、電子和化工行業仍是其重倉的板塊，而銀行業則是“新面孔”。具體來看，隆基股份、東方雨虹和萬華化學等多隻個股仍在睿遠的重倉股名單，並且回看其市場表現，均要遠好於滬深300指數。

值得一提的是，除了這些“老面孔”之外，睿遠還新建倉了人福醫藥、健康元和寧波銀行等三隻個股，而這些個股的股價漲幅不僅已跑贏滬深300指數，還在不斷攀升。另外，需要注意的是，與睿遠歷史持倉風格不同的是，港股在二季度首次進入其重倉股名單。

三諾生物等都是“老面孔”

今年2月18日，睿遠均衡價值三年持有期混合型證券投資基金開啓發行，首發募集上限為60億元，而當日實際募資金額已高達1224億元，這一數據已超過了上投摩根亞太優勢混合（QDII）在2007年創下的1162億元記錄。受此影響，睿遠一時成為市場熱議的話題。然而，隨着公募基金中報的披露，睿遠及其調倉路徑再次成為市場的焦點。據記者統計，睿遠二季度的重倉股共有14只（僅A股），合計持股市值佔基金淨值比例為47.43%。其中，一季度末出現的五糧液等兩隻個股被其踢出了重倉股名單。

但整體來看，這與其一季度的持倉風格較為相似。在其二季度重倉股中，醫藥生物、電子和化工行業的個股數量居前，其中醫藥生物行業的個股最多。不過，在一季度時，睿遠重倉電子和化工行業的個股數量較多，醫藥生物行業次之。

具體到個股層面，僅從持股市值佔基金淨值比來看，截至二季度末，睿遠持有隆基股份、東方雨虹和三諾生物的權重最大，分別為5.39%、4.79%和4.76%。其中隆基股份和東方雨虹都已在睿遠一季度的持股名單，並在二季度分別被增持了589.11萬股和653.83萬股。另外，萬華化學、國瓷材料、信維通信、立訊精密、凱利泰和夢網集團也都是“老面孔”。實際上，如果回溯至去年二季度可以發現，隆基股份、東方雨虹和立訊精密等一直是睿遠的重倉股，且這些個股的市場表現均要好於滬深300指數，均是其漲幅的兩倍以上。（見附表）

附表 睿遠持續重倉股市場表現

數據來源：Wind；

數據截至區間：2019年7月1日至2020年6月30日

不僅如此，部分個股也在去年第四季度出現在睿遠的“全部持股”(包括重倉和非重倉)名單。以三諾生物為例，截至去年年末，睿遠持有其股份942.96萬股，持股市值佔基金淨值的比例為1.18%。另外，瀚藍環境和中國中免曾出現在睿遠去年二季度末的“全部持股”名單。

二季度新增寧波銀行等三隻個股

除了“老面孔”，也不乏“新面孔”。

據記者統計，睿遠二季度的重倉股名單中，人福醫藥、健康元和寧波銀行等四隻個股屬於其新建倉的標的。其中，睿遠買入人福醫藥的增持股份數量最多為2,773.30萬股，持股市值佔基金淨值的比例為3.03%。需要注意的是，以寧波銀行為代表的銀行業，在二季度首次進入了睿遠的重倉股名單。

而從市場表現來看，睿遠的新建倉標的已跑贏了滬深300指數。統計數據顯示，進入三季度以來至7月22日收盤，滬深300指數已漲13.22%，而人福醫藥、健康元和寧波銀行的漲幅分別達到了27.85%、34.34%和20.27%，均遠高於前者。不過，借鑑此前睿遠重倉個股的市場表現來看，這些新建倉標的的股價漲幅或還有不少的向上空間。

另外需要注意的是，與睿遠歷史持倉風格不同的是，有兩隻港股在二季度首次進入其重倉股名單，分別是小米集團和華潤啤酒。其中，小米集團此前在睿遠的“全部持股”內，華潤啤酒屬於“新面孔”。而這兩隻個股三季度以來分別上漲了24.30%和14.93%，均遠超同期恆生中國企業指數4.97%的漲幅。

（文中提及個股僅為舉例分析，非買賣建議。）