買買買，百億外資加倉路徑揭密！券商密集調研，這些上市公司最熱門

繼5月北向資金買入逾300億元后，北向資金6月再度開啓掃貨模式。北向資金週一合計淨流入104.86億元，創4月14日以來單日淨流入額新高。北向資金的大幅進場對市場風險偏好的提振顯然有着非常重要影響。

這也是北向資金年內第六次單日淨流入規模超百億元。數據顯示，年內北向資金有過大舉買入動作後，大盤後市均有不同程度的上漲。

電子行業受青睞

Choice數據顯示，週一北向資金持股數量變動最大的前20名個股中，電子、計算機、傳媒等科技股佔據了近一半的數量。

除電子行業外，此前表現活躍的建築材料等週期產業鏈個股也獲得北向資金不同程度的加倉。風語築週一獲北向資金增持逾230萬股，持股比例上升2.55個百分點，居兩市標的之首。祁連山、寧波建工等多隻個股加倉幅度靠前。

光大證券金工團隊表示，北向資金5月主要流入消費板塊，並一定程度增持TMT行業。具體來看，食品飲料、電新、農林牧漁為5月增持最多的行業，電子、計算機、通信也獲得了增持。市場目前對消費復甦預期的確定性較高，北向資金也更青睞各板塊的龍頭個股。

國盛證券分析認為，雖然5月以來，外圍擾動因素持續，但外資仍在超預期流入，主要由於以下原因：首先，在全球大寬鬆背景下，內外利差和基本面優勢驅動全球資金追捧A股。相較於海外，A股核心消費品龍頭並不貴。其次，時隔半年外圍擾動因素再起，但這一次並未構成市場的核心矛盾。同時，海外市場延續反彈行情，風險偏好修復推動外資增配A股。

5月券商密集調研

據Wind數據，5月共有140家海內外券商調研上市公司累計2133次，環比增長了四分之一。被調研的340家上市公司，大多數來自於中小板及創業板，部分科創板個股也受到券商關注。

哪些券商最勤奮？梳理發現，5月調研上市公司次數最多的三家券商是中信建投、中信證券、廣發證券，這三家券商也是4月調研最活躍的券商，涉及上市公司分別為77家、82家、67家。

從行業來看，今年一季度各大券商更鐘愛醫療保健設備、生物科技、應用軟件等板塊；進入4月，不少券商調研偏好發生明顯變化，對包括電子設備和儀器、電子元件在內的科技板塊調研熱情明顯升温；進入5月，券商對科技個股的偏愛仍在延續，尤其對於軟件、電子元件以及電氣設備與部件部分個股調研興趣持續升温。

中信證券認為，展望2020年6月，預計A股將整體處於均衡狀態，指數漲跌幅度均有限。配置上，新舊基建和科技白馬依然是全年主線。在6月結構再平衡的過程中，建議關注基建板塊、後地產可選消費、業績確定性高的科技、消費龍頭3條主線。

東興證券認為，整體來看，近期市場仍以把握結構性機會為主，需抓住經濟韌性、地產韌性和景氣度邊際向上的細分賽道。中長期，仍然看好週期趨勢顯著的科技板塊龍頭標的，優質科技資產可擇機佈局。

興業證券認為，長期來看，科技成長進入向上通道的長週期，“大創新”板塊是趨勢性投資機會，崛起的高端製造，尤其是切入全球產業鏈後的高端製造，如醫療器械、新能源車、新材料等同樣值得關注。

每日經濟新聞綜合（上海證券報、中國證券報）