豪悦護理過會：今年IPO獲批第96家平安證券過首單

　　中國經濟網北京7月17日訊昨日，第十八屆發審委2020年第105次會議召開，審核結果顯示，杭州豪悦護理用品股份有限公司（簡稱“豪悦護理”）首發獲通過。這是今年過會的第96家企業(未含科創板)。

　　截至目前，今年科創板已過會80家企業。

　　豪悦護理本次發行的保薦機構為平安證券股份有限公司，保薦代表人是朱翔堅、龍佳喜。這是平安證券今年保薦成功的首單IPO項目。

　　豪悦護理是國內個人衞生護理用品領域領先的製造商，專注於婦、幼、成人衞生護理用品的研發、製造與銷售業務，產品涵蓋嬰兒紙尿褲、成人紙尿褲、經期褲、衞生巾、濕巾等一次性衞生用品。

　　截至招股説明書籤署日，公司的控股股東、實際控制人為李志彪、朱威莉和李詩源。李志彪、朱威莉和李詩源直接持有公司 80.97%的股份，同時，李志彪為公司股東希望眾創的有限合夥人，朱威莉為公司股東希望眾創的普通合夥人併兼任執行事務合夥人，李志彪、朱威莉通過希望眾創間接共同控制公司5.24%的股份。

　　豪悦護理擬在上交所主板公開發行新股數量不超過2667.00萬股，且不低於本次公開發行後總股本的25%。豪悦護理擬募集資金15.49億元，其中，1.97億元用於新增年產6億片吸收性衞生用品智能製造技改項目，9.02億元用於年產12億片吸收性衞生用品智能製造生產基地建設項目，9837萬元用於研發運營支持中心建設項目，2.01億元用於品牌建設與推廣項目，1.50億元用於償還銀行貸款。

　　上市委會議提出問詢的主要問題

　　1、報告期內發行人銷售以ODM模式為主,主要ODM客户變動較大,部分客户成立後短期內即成為前十大客户且銷售規模持續增加。請發行人代表：(1)結合國內母嬰新零售模式發展情況、與客户合作歷史，説明與主要客户合作是否穩定，是否存在重大不確定性，與主要客户保持穩定合作的具體舉措；（2）説明發行人自主品牌銷售收入佔比較小且逐年下滑，發展模式與重慶百亞等同行業公司不一致的原因；發行人增加對自主品牌的投入或品牌商客户加快自建生產線的進展，是否將對發行人現有ODM業務的持續穩定和發行人的持續盈利能力產生不利影響、預計影響程度，相關風險揭示是否充分；（3）説明主要ODM客户成立當年或次年即成為發行人主要客户的原因及合理性，相關客户及其關聯方是否存在通過其他方代持發行人股份的情形；（4）説明發行人與品牌商客户之間合作協議關於生產、發貨、結算、知識產權等方面的主要約定，是否對發行人推廣生產自主品牌、生產其他品牌商產品以及品牌商客户自建生產線進行約定或限制。請保薦代表人説明核查依據、過程，並發表明確核查意見。

　　2、發行人第一大客户凱兒得樂收入及利潤佔比較大，且收入佔比逐年下降。請發行人代表説明：（1）凱兒得樂成立以來的經營情況，成立次年即成為發行人第一大客户的原因及合理性；（2）發行人與凱兒得樂的定價原則及其公允性，凱兒得樂銷售毛利率相對較低的原因及合理性；（3）2019年對凱兒得樂銷售金額及佔比較2018年下降的原因，凱兒得樂自產的產品是否將逐步替代發行人的產品，是否對持續盈利能力構成重大不利影響，相關風險披露是否充分；（4）凱兒得樂銷售的經期褲和嬰兒紙尿褲絕大部分由發行人供貨的情況是否符合行業慣例，凱兒得樂與發行人是否存在利益輸送的情況，凱兒得樂是否與發行人控股股東及關聯方存在正常經營外的資金往來。請保薦代表人説明核查依據、過程，並發表明確核查意見。

　　3、報告期，發行人自主品牌毛利率高於ODM業務模式下的毛利率，但發行人ODM業務模式下的主要產品毛利率接近或高於同行業可比公司自主品牌毛利率。請發行人代表：（1）説明ODM業務模式下的嬰兒衞生用品、成人失禁用品毛利率接近或高於同行業可比公司自主品牌毛利率的原因及合理性；（2）説明發行人ODM業務模式下的產品毛利率遠高於相同業務模式下的同行業公司毛利率的原因及合理性；（3）結合與廣東昱升等ODM模式同行業公司的比較情況，説明發行人及品牌商客户銷售毛利率水平的合理性、與行業慣例是否一致及差異原因。請保薦代表人説明核查依據、過程，並發表明確核查意見。

今年IPO過會企業一覽：

序號	公司名稱	上會日期	擬上市地點	保薦機構
1	安徽龍磁科技股份有限公司	2020/1/2	深交所創業板	國元證券
2	蘇州賽伍應用技術股份有限公司	2020/1/2	上交所主板	東吳證券
3	深圳市華盛昌科技實業股份有限公司	2020/1/2	深交所中小板	招商證券
4	寧波金田銅業（集團）股份有限公司	2020/1/3	上交所主板	財通證券
5	安徽芯瑞達科技股份有限公司	2020/1/3	深交所中小板	東海證券
6	崑山佰奧智能裝備股份有限公司	2020/1/3	深交所創業板	光大證券
7	浙江力諾流體控制科技股份有限公司	2020/1/3	深交所創業板	華安證券
8	襄陽長源東谷實業股份有限公司	2020/1/9	上交所主板	一創投行
9	晶科電力科技股份有限公司	2020/1/9	上交所主板	中信建投
10	寧波博彙化工科技股份有限公司	2020/1/9	深交所創業板	光大證券
11	青島酷特智能股份有限公司	2020/1/9	深交所創業板	中德證券
12	浙江浙礦重工股份有限公司	2020/1/10	深交所創業板	海通證券
13	深圳貝仕達克技術股份有限公司	2020/1/10	深交所創業板	國信證券
14	京北方信息技術股份有限公司	2020/1/10	深交所中小板	華融證券
15	河南金丹乳酸科技股份有限公司	2020/1/16	深交所創業板	國金證券
16	成都康華生物製品股份有限公司	2020/1/16	深交所創業板	民生證券
17	無錫帝科電子材料股份有限公司	2020/1/16	深交所創業板	光大證券
18	深圳市北鼎晶輝科技股份有限公司	2020/1/16	深交所創業板	中山證券
19	勝藍科技股份有限公司	2020/1/16	深交所創業板	渤海證券
20	深圳中天精裝股份有限公司	2020/1/16	深交所中小板	中信證券
21	北京首都在線科技股份有限公司	2020/1/17	深交所科創板	中信證券
22	鄭州捷安高科股份有限公司	2020/1/17	深交所創業板	民生證券
23	中船重工漢光科技股份有限公司	2020/1/17	深交所創業板	海通證券
24	深圳市寶明科技股份有限公司	2020/1/17	深交所中小板	中銀國際證券
25	浙江越劍智能裝備股份有限公司	2020/1/17	上交所主板	浙商證券
26	湖南宇新能源科技股份有限公司	2020/1/17	深交所中小板	安信證券
27	廣東豪美新材股份有限公司	2020/3/5	深交所中小板	光大證券
28	三人行傳媒集團股份有限公司	2020/3/5	上交所主板	興業證券
29	浙江錦盛新材料股份有限公司	2020/3/12	深交所創業板	安信證券
30	青島威奧軌道股份有限公司	2020/3/12	上交所主板	中信建投
31	甘源食品股份有限公司	2020/3/19	深交所中小板	國信證券
32	杭州聚合順新材料股份有限公司	2020/3/19	上交所主板	廣發證券
33	重慶百亞衞生用品股份有限公司	2020/3/19	深交所中小板	廣發證券
34	盛視科技股份有限公司	2020/3/19	深交所中小板	招商證券
35	美瑞新材料股份有限公司	2020/3/19	深交所創業板	海通證券
36	洛陽新強聯迴轉支承股份有限公司	2020/3/19	深交所創業板	東興證券
37	北京交大思諾科技股份有限公司	2020/3/26	深交所創業板	國信證券
38	江蘇圖南合金股份有限公司	2020/3/26	深交所創業板	民生證券
39	南京科思化學股份有限公司	2020/3/26	深交所創業板	民生證券
40	新天綠色能源股份有限公司	2020/4/9	上交所主板	中德證券
41	常州市凱迪電器股份有限公司	2020/4/9	上交所主板	中信建投
42	廈門力鼎光電股份有限公司	2020/4/9	上交所主板	國金證券
43	重慶三峯環境集團股份有限公司	2020/4/16	上交所主板	中信建投
44	東莞市奧海科技股份有限公司	2020/4/16	深交所中小板	國金證券
45	廈門建霖健康家居股份有限公司	2020/4/23	上交所主板	長江保薦
46	北京全時天地在線網絡信息股份有限公司	2020/4/29	深交所中小板	民生證券
47	温州市冠盛汽車零部件集團股份有限公司	2020/4/29	上交所主板	國金證券
48	上海起帆電纜股份有限公司	2020/4/29	上交所主板	海通證券
49	杭州申昊科技股份有限公司	2020/4/29	深交所創業板	中信建投
50	法獅龍家居建材股份有限公司	2020/04/30	上交所主板	中德證券
51	海南葫蘆娃藥業集團股份有限公司	2020/04/30	上交所主板	中信建投
52	國聯證券股份有限公司	2020/05/08	上交所主板	南京證券
53	崑山滬光汽車電器股份有限公司	2020/05/08	上交所主板	中信建投
54	瑞鵠汽車模具電器股份有限公司	2020/05/08	深交所中小板	安信證券
55	協創數據技術股份有限公司	2020/05/08	深交所創業板	天風證券
56	北京科拓恆通生物技術股份有限公司	2020/05/14	深交所創業板	瑞信方正
57	四會富仕電子科技股份有限公司	2020/05/14	深交所創業板	民生證券
58	江西晨光新材料股份有限公司	2020/05/14	上交所主板	國元證券
59	華豐動力股份有限公司	2020/05/21	上交所主板	國金證券
60	江西國光商業連鎖股份有限公司	2020/05/21	上交所主板	中信證券
61	優彩環保資源科技股份有限公司	2020/05/21	深交所中小板	興業證券
62	浙江華達新型材料股份有限公司	2020/05/21	上交所主板	海通證券
63	無錫新潔能股份有限公司	2020/05/28	上交所主板	廣發證券
64	北京中巖大地科技股份有限公司	2020/05/28	深交所中小板	中德證券
65	浙江天正電氣股份有限公司	2020/05/28	上交所主板	國泰君安
66	眾望布藝股份有限公司	2020/05/28	上交所主板	國信證券
67	上海麗人麗妝化妝品股份有限公司	2020/06/04	上交所主板	廣發證券
68	山東玻纖集團股份有限公司	2020/06/04	上交所主板	民生證券
69	無錫派克新材料科技股份有限公司	2020/06/04	上交所主板	東興證券
70	青島森麒麟輪胎股份有限公司	2020/06/04	深交所中小板	海通證券
71	華文食品股份有限公司	2020/06/04	深交所中小板	民生證券
72	寧波市天普橡膠科技股份有限公司	2020/06/04	上交所主板	財通證券
73	上海沿浦金屬製品股份有限公司	2020/06/11	上交所主板	中銀國際證券
74	北京新時空科技股份有限公司	2020/06/11	上交所主板	中信建投
75	山西壺化集團股份有限公司	2020/06/11	深交所中小板	廣發證券
76	北京競業達數碼科技股份有限公司	2020/06/11	深交所中小板	國金證券
77	新亞強硅化學股份有限公司	2020/06/11	上交所主板	國金證券
78	江西宏柏新材料股份有限公司	2020/06/18	上交所主板	中信證券
79	杭州格林達電子材料股份有限公司	2020/06/18	上交所主板	興業證券
80	上海華峯鋁業股份有限公司	2020/07/02	上交所主板	興業證券
81	湖北均瑤大健康飲品股份有限公司	2020/07/02	上交所主板	國泰君安、愛建證券
82	重慶順博鋁合金股份有限公司	2020/07/02	深交所中小板	國海證券
83	廣州若羽臣科技股份有限公司	2020/07/02	深交所中小板	中金公司
84	廣東天禾農資股份有限公司	2020/07/09	深交所中小板	招商證券
85	寧波長鴻高分子科技股份有限公司	2020/07/09	上交所主板	華西證券
86	北京鋒尚世紀文化傳媒股份有限公司	2020/07/13	深交所創業板	中信建投
87	康泰醫學系統（秦皇島）股份有限公司	2020/07/13	深交所創業板	申萬宏源證券
88	龍利得智能科技股份有限公司	2020/07/13	深交所創業板	東吳證券
89	楊凌美暢新材料股份有限公司	2020/07/15	深交所創業板	中信建投證券
90	愛美客技術發展股份有限公司	2020/07/15	深交所創業板	中信證券
91	安徽藍盾光電子股份有限公司	2020/07/15	深交所創業板	華龍證券
92	深圳市傑美特科技股份有限公司	2020/07/15	深交所創業板	東興證券
93	廈門銀行股份有限公司	2020/07/16	上交所主板	中信建投
94	陝西中天火箭技術股份有限公司	2020/07/16	深交所中小板	光大證券
95	廣東天元實業集團股份有限公司	2020/07/16	深交所中小板	國泰君安
96	杭州豪悦護理用品股份有限公司	2020/07/16	上交所主板	平安證券

今年IPO被否企業一覽：

序號	公司名稱
1	北京嘉曼服飾股份有限公司

暫緩表決企業一覽：

序號	公司名稱	上會日期	擬上市地點	保薦機構
1	揚州海昌新材股份有限公司	2020/4/2	深交所創業板	華創證券