12天飆漲5倍，這隻“妖股”再次被停牌核查！可能涉嫌新型股價操縱行為

近期，天山生物、豫金剛石、長方集團等少數流通市值小、價格低、基本面差的創業板股票，股價短期快速上漲，炒作現象較為突出，受到市場高度關注。

9月8日晚間，深交所再次對觸發異常波動標準的天山生物要求停牌核查，同時要求與天山生物具有相似特徵的豫金剛石、長方集團停牌核查。三隻個股也將於9月9日同時停牌。

天山生物等公司可能涉嫌新型股價操縱行為

9月8日晚，豫金剛石、長方集團、天山生物3家創業板公司非常罕見地同時發佈停牌核查公告。

具體來看，天山生物公告，2020年9月7日、9月8日連續2個交易日股票收盤價格漲幅偏離值累計超過30%，屬於股票交易異常波動的情況。公司股票自2020年8月19日至9月8日收盤價累計漲幅為494.51%，累計換手率為283.71%，期間5次觸及股票交易異常波動，1次觸及股票交易嚴重異常波動。

豫金剛石表示，2020年9月7日、9月8日連續2個交易日股票收盤價格漲幅偏離值累計超過30%，屬於股票交易異常波動的情形。同時，因公司股票交易價格連續10個交易日內3次出現同向異常波動情形，屬於嚴重異常波動的情形，根據規定，公司目前正在核查中，公司股票自2020年9月9日開市起停牌核查，自披露核查公告後復牌。

長方集團指出，公司股票於2020年9月1日至8日，連續六個交易日收盤價格累計漲跌幅偏離值超過100%。根據深圳證券交易所的有關規定，屬於股票交易嚴重異常波動的情況。

據中國證券報9月9日報道，深交所正全面排查天山生物等公司的交易情況，發現有些交易可能涉嫌新型股價操縱行為。

深交所在對天山生物的交易監控中發現，部分投資者在交易天山生物等股票過程中存在異常行為，天山生物9月2日復牌後，股價大幅上漲，交易明顯放量，短線資金接力炒作特徵突出。

一是買入以個人投資者為主，買入金額佔比超過97%。

二是參與交易賬户眾多，户均交易金額小。9月8日户均交易4.1萬元，參與交易户數5.52萬户，是8月19日0.41萬户的13.46倍。

三是持股户數大幅增加，持股集中度明顯下降。持股户數由8月19日1.38萬户增長至9月7日的4.89萬户，户均持股數量由2.32萬股降至0.64萬股，持股前100名流通股東持股比例由9.86%降至6.64%。四是從買入居前賬户交易習慣來看，平均持股時間短，多為1-3天，短線交易特徵明顯。

根據監控情況，深交所發現，豫金剛石、長方集團交易與天山生物具有相似特徵，均觸發嚴重異常波動標準，深交所對兩家公司要求停牌核查。

股價飆漲背後，遊資炒作跡象明顯

天山生物可謂是近來的“第一妖股”，這隻股票8月19日至9月8日的12個交易日裏，收盤價累計漲幅接近5倍！此前8月28日就因異常波動被停牌一次，復牌後更加瘋狂，如今二次停牌。

長方集團、豫金剛石被認為是第三代半導體概念的妖股，均出現了連續5個交易日20%漲停的情況。

公開資料顯示，天山生物主要業務為種牛、種羊、奶牛的養殖、銷售和進出口；凍精、胚胎的生產、銷售和進出口；生鮮牛乳的收購和銷售；飼料種植、加工和銷售；肉類的銷售和進出口業務；相關畜牧科技諮詢、技術服務等。

公司主要產品為自產種公牛凍精和胚胎、進口凍精和胚胎產品、羊凍精和胚胎產品牛羊育種規劃、繁殖託管、修蹄護理、奶廳檢測、飼養管理諮詢、育肥技術等服務；牛、羊活畜；進口種牛、種羊；牛羊肉產品；牧場、農業用地經營、租賃服務；境外牧場代牧服務；牛奶等副產品銷售。

股價飆漲背後，天山生物卻並沒有什麼亮眼的業績。公司從2018年開始就處於虧損狀態，到目前為止尚未發現有扭虧為盈的跡象。不僅如此，其兩年都被審計師出具了保留意見的審計報告。

今年上半年，天山生物實現營業收入1.1億元，同比增長77.75%；歸屬於上市公司股東的淨利潤虧損764.79萬元，上年同期虧損1861.31萬元。每股收益為負0.024元。

另外，天山生物存在資金鍊緊張風險。2020年6月30日，公司貨幣資金餘額為1734.84萬元，短期借款、長期借款餘額合計18988.83萬元，公司資產負債率為85.14%，流動比率為0.0897。

值得一提的是，天山生物扣非淨利潤已經連續6年虧損。另外在2019年1月23日，天山生物公告稱，因涉嫌信息披露違法違規，中國證監會決定對其進行立案調查，截至目前，調查工作仍在進行中。

天山生物本輪行情自8月19日啓動以來，共有30多家券商營業部現身天山生物龍虎榜，華泰證券天津東麗開發區二緯路、東方財富證券拉薩團結路第二證券、國泰君安證券深圳深南大道京基一百等營業部席位頻繁現身龍虎榜，買入金額均不到3000萬元。遊資接力炒作的跡象非常明顯。

據深交所披露，豫金剛石在8月24日至9月8日漲幅嚴重異常期間，獲自然人買入44.9億元，佔比97.14%；其中，中小投資者累計買入32.3億元，佔比69.77%。機構投資者買入佔比2.86%。

從豫金剛石具體買賣席位來看，也是營業部席位為主，並且均較為分散，前三大買入席位買入金額均不到2000萬元。

長方集團也是同樣。9月1日至9月8日異常波動期間，自然人買入佔比97.48%，機構買入佔比2.52%。

創業板低價股的“狂歡”

Wind數據顯示，9月8日，創業板全天成交額達3375億元，超過滬市3202億元的成交規模。其中，創業板逾20只個股實現漲停，有61只個股的漲幅超過10%。

不過，值得關注的是，創業板交投活躍背景下，是低價股遭遇集體爆炒，創業板投機氛圍濃郁。目前，創業板的炒小炒差，已引發監管部門在內的廣泛關注。

9月8日收盤，上證綜指漲0.72%，報3316.42點；科創50指數跌0.89%，報1344.61點；深證成指漲0.07%，報13293.33點；創業板指漲0.36%，報2650.63點。

其中，創業板仍然是市場資金追逐的熱點，8日全天成交額首次超越上證A股。Wind數據顯示，雖然上證A股成分股和流通市值遠超創業板，但創業板換手率遠超滬市。8月24日以來，上證A股的日均換手率只有1.28%，而創業板的日均換手率高達5.39%。

據澎湃新聞，“註冊制在創業板的全面推行，改善了市場對資本市場發展前景的預期，提振了市場情緒，加上眾多題材概念的彙集，創業板市場資金分流效應明顯，成交量超過滬市。”聯儲資管投研部總經理、中國首席經濟學家論壇高級研究員袁東陽表示。

從8日創業板漲停公司市值和市盈率來看，均為中小市值個股，且多數公司估值偏高甚至業績虧損。同時，20%漲跌幅下，24只漲停的個股，有12只股價低於10元，佔比高達50%。

9月9日早盤，創業板指跌幅持續擴大。截至10點22分，上證指數報3261.89點，跌幅1.64%；深證成指報12890.43點，下跌402.9點，跌3.03%；創業板指報2539.99點，下跌111.3點，跌4.2%，成交額1611.1億元。

盤面上看，行業板塊普遍飄綠，其中鋼鐵、國防軍工、採掘等板塊漲幅領先，醫藥生物、電子、休閒服務板塊表現頹靡。兩市個股跌多漲少，共計966只個股上漲，2433只個股下跌。

監管、公司、機構齊發聲：提高警惕，注意風險！

針對低價股的炒作，從監管部門、上市公司，到機構，都一致呼籲投資者謹慎投資，注意風險。

9月8日晚間，深交所再次提醒投資者樹立風險意識，秉持價值投資、長期投資理念，切忌炒小炒差，避免遭受不必要的投資損失，依法合規參與交易，共同維護市場秩序，促進市場健康穩定發展。

三家停牌核查的公司也在公告中提醒“請廣大投資者理性投資，注意風險”。

據證券時報，機構方面，對於近期資金瘋狂炒作創業板的熱情，長城證券指出，20%漲停板吸引了更多的短線資金參與博弈，市場交易量出現了明顯的傾斜。短線資金博弈創業板低價垃圾股的投機心理有所增強，吸引不少散户投資者的跟風。由於很多創業板低價股的基本面整體較差，投資者參與這類個股的博弈仍需要提高警惕。

愛建證券表示，整體來看，市場目前估值水平不低，長期資金比較謹慎。市場更多的是圍繞創業板的低價股博弈。從情緒來看，短期這種狀態仍將持續。市場交易金額較前期已有明顯減少，整體資金趨於謹慎，市場短期難以有大幅上行的動力，預計仍將維持震盪的格局。策略上依然以防禦為主，倉位和投資品種都不宜過於激進。

華融證券則指出，近期創業板成交量創新高，其中不乏低價股的熱炒，調整是公司成色的試金石，短期內資金流入可以逆勢拉昇，但難以改變基本面長期趨勢。優質企業的短期波動不會改變內在價值，回調反而帶來了更好的配置機會。建議投資者保持信心，精選優質公司耐心佈局。

每日經濟新聞綜合自中國證券報、證券時報、深交所官微、wind、澎湃新聞