深交所李鳴鐘：對問題公司和風險公司嚴格監管“扶優罰劣”

9月4日，深圳證券交易所副總經理李鳴鐘在第三屆中小投資者服務論壇上表示，新證券法在深入分析市場運行規律和發展階段性特點的基礎上作出一系列新的制度安排，為更好發揮市場在資源配置中的決定性作用，完善資本市場投融資功能等提供了法制保障。

李鳴鐘表示，下一步，深交所將深入貫徹落實新證券法，推動投資者保護制度安排落地。首先是平穩推進創業板改革並試點註冊制。深交所堅持“開門搞改革”，悉心聽取市場各方對主要規則意見建議，統籌創業板改革長遠目標和試點階段性特徵，兼顧存量市場特點和新增企業情況，一體推進發行、上市、信息披露、交易、退市等基礎性制度改革，切實做好交易所層面相關業務規則及配套安排的起草制定、修訂完善工作，築牢夯實創業板改革並試點註冊制各項基礎制度；堅持“透明搞改革”，做到審核標準、審核時間、審核狀態、審核結果全鏈條公開透明；堅持“合力搞改革”，聯合市場各方力量做好相關工作，確保創業板改革並試點註冊制平穩運行、有序推進、取得實效。

二是加強市場基礎制度建設。深交所持續開展以上市規則為核心的自律監管規則優化完善工作，同時對創業板持續監管規則實施效果進行跟蹤評估，打造架構清晰、簡明高效的市場友好型規則體系。推進退市制度改革，優化退市標準、簡化退市流程、加強退市監管。認真梳理規範業務流程，清理消除“口袋政策”，進一步提高監管透明度，切實讓法治思維貫穿於一線監管全流程。

三是提升一線監管效能。認真貫徹落實新證券法，堅持嚴字當頭，聚焦造假、欺詐、佔用掏空等惡性行為，加強對業績承諾履行、對外擔保、商譽減值等高風險重點領域監管，盯緊上市公司“關鍵少數”，加大違法違規處罰力度，保護投資者合法權益。強化科學監管、分類監管、精準監管，出台《上市公司風險分類管理辦法》，修訂發佈《上市公司信息披露工作考核辦法》，對持續規範經營的優質上市公司在融資、併購等方面提供更多便利，對亂象頻出的問題公司和風險公司重點聚焦、嚴格監管，體現“扶優罰劣”監管導向。深化科技監管，加快企業畫像三期項目開發建設，有效提升違法違規線索發現能力，切實將“零容忍”落到實處。

四是加大投資者保護力度。緊扣新證券法投資者保護要求，加強投保實踐研究，積極支持相關制度完善和業務開展。深入參與公開徵集股東權利規則建設工作，進一步細化明確業務開展原則、信息披露要求、徵集程序、監管措施等核心內容，為公開徵集活動平穩有序開展確立制度保障。推動建立多元化糾紛解決機制，全力配合特別代表人訴訟，為案件預研評估提供專業支持。

李鳴鐘指出，8月24日，創業板註冊制首批企業已經順利掛牌上市，改革舉措從藍圖變為現實。未來，深交所將完善基礎制度體系，嚴格執行制度規則，強化以信息披露為核心的註冊制理念，保障創業板註冊制高質量運行；嚴厲打擊欺詐發行、虛假披露等違法違規行為，強化監管震懾，淨化市場生態；配合特別代表人訴訟等投資者保護機制落地實施，充分保護投資者合法權益，堅決維護公開公平公正的市場秩序，為建設一個規範、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場積極貢獻力量。

新京報貝殼財經記者 顧志娟 編輯 嶽彩周 校對 陳荻雁