國泰中證500指數增強A淨值下跌1.58％ 請保持關注
金融界基金05月25日訊 國泰中證500指數增強型證券投資基金（簡稱：國泰中證500指數增強A，代碼003760）公佈最新淨值，下跌1.58%。本基金單位淨值為1.0836元，累計淨值為1.0836元。
國泰中證500指數增強型證券投資基金成立於2019-05-17，業績比較基準為“中證小盤500指數(滬)*95.00% 銀行活期存款*5.00% 滬深300指數*50.00% 中債-綜合指數*50.00%”。本基金成立以來收益8.36%，今年以來收益1.49%，近一月收益0.18%，近一年收益8.48%，近三年收益--。近一年，本基金排名同類（562/731），成立以來，本基金排名同類（520/899）。
金融界基金定投排行數據顯示，近一年定投該基金的收益為2.87%，近兩年定投該基金的收益為--，近三年定投該基金的收益為--，近五年定投該基金的收益為--。（點此查看定投排行）
基金經理為謝東旭，自2019年11月01日管理該基金，任職期內收益5.24%。
最新定期報告顯示，該基金前十大重倉股為億緯鋰能（持倉比例1.15% ）、通策醫療（持倉比例1.04% ）、凱萊英（持倉比例1.04% ）、啓明星辰（持倉比例1.02% ）、健帆生物（持倉比例0.98% ）、國海證券（持倉比例0.87% ）、水晶光電（持倉比例0.84% ）、衞寧健康（持倉比例0.82% ）、國瓷材料（持倉比例0.81% ）、華海藥業（持倉比例0.80% ），合計佔資金總資產的比例為9.37%，整體持股集中度（低）。
最新報告期的上一報告期內，該基金前十大重倉股為中國長城（持倉比例1.17% ）、滬電股份（持倉比例1.17% ）、常熟銀行（持倉比例1.15% ）、紫光國微（持倉比例1.09% ）、通策醫療（持倉比例1.06% ）、啓明星辰（持倉比例1.06% ）、凱萊英（持倉比例1.05% ）、衞寧健康（持倉比例1.01% ）、傑瑞股份（持倉比例0.99% ）、欣旺達（持倉比例0.98% ），合計佔資金總資產的比例為10.73%，整體持股集中度（低）。
報告期內基金投資策略和運作分析
一季度受新冠肺炎疫情自國內至歐美持續蔓延的衝擊，全球金融市場各類資產大幅波動，A股市場大幅震盪。年初，受全面決勝小康收官之年的各項利好政策預期，市場延續去年四季度的良好走勢，尤其是以5G大規模建設、國產替代等為核心的包括半導體、通信、計算機，以及受特斯拉強勁表現帶動的新能源汽車等板塊表現持續走強；1月下旬受武漢出現新冠肺炎傳聞影響，市場開始震盪走弱，尤其是春節後第一天受國內疫情的持續大幅衝擊，滬深兩市個股大面積跌停，在國內果斷採取嚴格的防控措施，疫情逐步得到控制的情況下，受新基金髮行持續火爆影響，科技股引領A股走出了一波快速上漲的行情；隨着疫情在境外的逐步蔓延擴大，以及境外防控措施的乏力，全球金融市場經受大幅衝擊，各類資產均大幅下挫，歐美股市一週之內屢屢熔斷，A股市場也不能獨善其身，北向資金短期內持續大幅淨流出，上證指數最低下探到2646點，前期漲幅過快的半導體、通信、計算機、新能源汽車等強勢板塊大幅回調。全季度來看，上證指數下跌9.83%，大盤藍籌股的表徵指數如上證50下跌12.2%，滬深300指數下跌10.02%，成長性中小盤股表徵指數如中證500下跌4.29%，板塊上科技股佔比較多的中小盤指下跌1.94%，創業板指上漲4.1%。
在行業表現上，申萬一級行業中表現較好的農林牧漁、醫藥生物和計算機，漲幅分別為15.65%、8.39%和3.9%，表現落後的為休閒服務、採掘和家電，分別下跌了20.08%、17.22%和15.93%。
組合主要在中證500成分股內進行量化選股；在價值、成長之間保持平衡的同時，堅持採取量化策略進行投資和風險管理，積極獲取超額收益率。
報告期內基金的業績表現
國泰中證500指數增強A在2020年第一季度的淨值增長率為-4.69%，同期業績比較基準收益率為-4.01%。
國泰中證500指數增強C在2020年第一季度的淨值增長率為-4.70%，同期業績比較基準收益率為-4.01%。
管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望
二季度全球新冠肺炎疫情形勢仍將是影響金融市場的主要因素，由於新冠疫情防控導致主要經濟體的活動大幅縮減甚至停滯而導致全球經濟的衰退風險大幅上升，反映經濟基本面的資本市場面臨非常大的不確定性；但在國內疫情受控的情況下，中央層面達到全面實現小康的總體目標仍然不變，預計國內穩增長政策力度將持續加碼，以5G、工業互聯網、大數據等為主的新基建將是政策的主要着力點，也是政策彈性更大的方向。行業表現上在疫情後周期穩增長政策的刺激下，預計表現相對均衡。
在中美科技競爭長期化的背景下，包括自主可控、國產替代有望帶來包括半導體、通信、計算機等行業的營收持續改善，相關領域公司的競爭力有望大幅提升。中長期我們仍然看好受益於中國經濟結構轉型的消費龍頭以及5G等新基建領域的半導體、通信、計算機以及軍工資產證券化和科研院所改制可能加速推進的軍工。
風格上，估值和成長相對均衡的成分股以及細分行業的龍頭股值得期待。我們的投資組合仍然會維持價值、成長之間的平衡，同時關注現金流良好和內生成長穩健的公司，在股市波動中以自下而上選股為主以期產生長期投資回報。