均瑤乳品過會:今年IPO獲批第81家國泰君安愛建保薦

　　中國經濟網北京7月3日訊證監會第十八屆發審委2020年第97次會議於昨日召開，審核結果顯示，湖北均瑤大健康飲品股份有限公司(以下簡稱“均瑤乳品”)首發獲通過。這是今年過會的第81家企業(未含科創板)。

　　截至目前，今年科創板已過會74家企業。

　　均瑤乳品本次發行的保薦機構是國泰君安證券股份有限公司和愛建證券有限責任公司，其中國泰君安的保薦代表人為周文昊、施繼軍，愛建證券的保薦代表人為何俁、富博。這是國泰君安今年保薦成功的第1.5單IPO項目，5月28日，國泰君安保薦的浙江天正電氣股份有限公司過會。這是愛建證券今年保薦成功的第0.5單IPO項目。（注：2家券商聯合保薦每家券商按0.5計算）

　　均瑤乳品主營常温乳酸菌系列飲品的研發、生產和銷售，並陸續推出其他系列健康飲品，是國內最早生產與銷售常温乳酸菌飲品的品牌企業之一。

　　均瑤乳品的控股股東為均瑤集團，本次發行前，均瑤集團持有公司1.40億股股份，佔總股本的39.01%；王均金直接持有均瑤乳品28.89%的股份，通過控股均瑤集團控制均瑤乳品39.01%的股份，合計控制均瑤乳品67.90%的股份，為公司實際控制人。

　　均瑤乳品本次擬在上交所主板登陸，擬發行人民幣普通股（A股）不超過7000萬股，

　　發行後總股本不超過4.30億股，本次擬募集資金11.99億元，其中5.30億元用於“均瑤大健康飲品湖北宜昌產業基地新建年產常温發酵乳飲料10萬噸及科創中心項目”，2.89億元用於“均瑤大健康飲品浙江衢州產業基地擴建年產常温發酵乳飲料10萬噸項目”，3.80億元用於“均瑤大健康飲品品牌升級建設項目”。

　　發審委會議提出詢問的主要問題

　　1、發行人主要釆取經銷模式。請發行人代表説明：（1）2018年新增經銷商家數較多、2017年和2019年退出經銷商數量大於新增經銷商的原因及合理性，經銷商變動是否符合行業特點；（2）主要經銷商與發行人控股股東、實際控制人、董監高等是否存在關聯關係、主要經銷商是否僅銷售發行人產品，與發行人、控股股東及其關聯方是否存在非經營性資金往來；（3）目前現有的經銷商家數是否和收入相匹配，單個經銷商平均銷售收入和同行業可比公司相比是否存在明顯差異；新增經銷商平均銷售收入與經銷商整體平均銷售收入對比是否存在明顯差異，報告期內主要新增經銷商在其後年度收入是否穩定；（4）30萬元以上訂單數量自2018年起增長較快的原因及合理性；（5）主要經銷商的庫存及終端銷售情況，是否存在向經銷商壓貨調節收入的情形。請保薦代表人説明核查依據、過程，並發表明確核查意見。

　　2、報告期內發行人“味動力”常温乳酸菌飲品的代工廠產量佔發行人該產品產量的比重分別為62.81%、39.96%和35.27%。請發行人代表説明：（1）代工廠產量佔比較高的合理性和必要性，主要代工產品委託加工費在報告期內標準是否穩定；（2）代工廠是否只為發行人代工，工廠規模及財務狀況是否與代工生產相匹配；（3）發行人向代工廠提供材料是否轉移所有權，發行人向代工廠釆購定價方式；（4）發行人及其控股股東、實際控制人、發行人的董監高、其他核心人員及其關係密切家庭成員與代工廠之間是否存在關聯關係或者相關利益安排，是否存在為發行人分擔成本費用或利益輸送等行為；（5）代工模式下和自有工廠模式下，同類產品對外銷售定價是否存在差異。請保薦代表人説明核查依據、過程，並發表明確核查意見。

　　3、均瑤集團通過個人備用金賬户向許彪等4人轉賬。發行人解釋上述轉賬屬於股東對許彪等4人在集團長期貢獻的個人獎勵，模擬成發行人分紅口徑進行計算。請發行人代表説明：（1）上述資金劃轉的背景、金額確定依據；是否涉及股份代持行為；（2）對許彪等4人在集團的長期貢獻的個人獎勵按發行人的分紅情況模擬分紅的原因及合理性；（3）許彪等四人與均瑤集團或其他自然人股東是否存在大額資金往來；（4）認定上述資金劃轉為對許彪等4人在集團長期貢獻的個人獎勵是否有其他書面證據予以證明，是否足以排除存在代持或其他利益安排事項；（5）均瑤集團和許彪等4人對前述轉賬行為不涉及股份代持的結論目前是否認可，認可的具體方式，是否存在潛在糾紛。請保薦代表人説明核查依據、過程，並發表明確核查意見。

　　4、請發行人代表説明：（1）新冠疫情對發行人2020年一季度及上半年生產經營及財務狀況的影響，相關風險披露是否充分；（2）發行人擬採取的應對措施，是否對全年經營業績及持續經營能力產生重大不利影響。請保薦代表人説明核查依據、過程，並發表明確核查意見。

今年IPO過會企業一覽：

序號	公司名稱	上會日期	擬上市地點	保薦機構
1	安徽龍磁科技股份有限公司	2020/1/2	深交所創業板	國元證券
2	蘇州賽伍應用技術股份有限公司	2020/1/2	上交所主板	東吳證券
3	深圳市華盛昌科技實業股份有限公司	2020/1/2	深交所中小板	招商證券
4	寧波金田銅業（集團）股份有限公司	2020/1/3	上交所主板	財通證券
5	安徽芯瑞達科技股份有限公司	2020/1/3	深交所中小板	東海證券
6	崑山佰奧智能裝備股份有限公司	2020/1/3	深交所創業板	光大證券
7	浙江力諾流體控制科技股份有限公司	2020/1/3	深交所創業板	華安證券
8	襄陽長源東谷實業股份有限公司	2020/1/9	上交所主板	一創投行
9	晶科電力科技股份有限公司	2020/1/9	上交所主板	中信建投
10	寧波博彙化工科技股份有限公司	2020/1/9	深交所創業板	光大證券
11	青島酷特智能股份有限公司	2020/1/9	深交所創業板	中德證券
12	浙江浙礦重工股份有限公司	2020/1/10	深交所創業板	海通證券
13	深圳貝仕達克技術股份有限公司	2020/1/10	深交所創業板	國信證券
14	京北方信息技術股份有限公司	2020/1/10	深交所中小板	華融證券
15	河南金丹乳酸科技股份有限公司	2020/1/16	深交所創業板	國金證券
16	成都康華生物製品股份有限公司	2020/1/16	深交所創業板	民生證券
17	無錫帝科電子材料股份有限公司	2020/1/16	深交所創業板	光大證券
18	深圳市北鼎晶輝科技股份有限公司	2020/1/16	深交所創業板	中山證券
19	勝藍科技股份有限公司	2020/1/16	深交所創業板	渤海證券
20	深圳中天精裝股份有限公司	2020/1/16	深交所中小板	中信證券
21	北京首都在線科技股份有限公司	2020/1/17	深交所科創板	中信證券
22	鄭州捷安高科股份有限公司	2020/1/17	深交所創業板	民生證券
23	中船重工漢光科技股份有限公司	2020/1/17	深交所創業板	海通證券
24	深圳市寶明科技股份有限公司	2020/1/17	深交所中小板	中銀國際證券
25	浙江越劍智能裝備股份有限公司	2020/1/17	上交所主板	浙商證券
26	湖南宇新能源科技股份有限公司	2020/1/17	深交所中小板	安信證券
27	廣東豪美新材股份有限公司	2020/3/5	深交所中小板	光大證券
28	三人行傳媒集團股份有限公司	2020/3/5	上交所主板	興業證券
29	浙江錦盛新材料股份有限公司	2020/3/12	深交所創業板	安信證券
30	青島威奧軌道股份有限公司	2020/3/12	上交所主板	中信建投
31	甘源食品股份有限公司	2020/3/19	深交所中小板	國信證券
32	杭州聚合順新材料股份有限公司	2020/3/19	上交所主板	廣發證券
33	重慶百亞衞生用品股份有限公司	2020/3/19	深交所中小板	廣發證券
34	盛視科技股份有限公司	2020/3/19	深交所中小板	招商證券
35	美瑞新材料股份有限公司	2020/3/19	深交所創業板	海通證券
36	洛陽新強聯迴轉支承股份有限公司	2020/3/19	深交所創業板	東興證券
37	北京交大思諾科技股份有限公司	2020/3/26	深交所創業板	國信證券
38	江蘇圖南合金股份有限公司	2020/3/26	深交所創業板	民生證券
39	南京科思化學股份有限公司	2020/3/26	深交所創業板	民生證券
40	新天綠色能源股份有限公司	2020/4/9	上交所主板	中德證券
41	常州市凱迪電器股份有限公司	2020/4/9	上交所主板	中信建投
42	廈門力鼎光電股份有限公司	2020/4/9	上交所主板	國金證券
43	重慶三峯環境集團股份有限公司	2020/4/16	上交所主板	中信建投
44	東莞市奧海科技股份有限公司	2020/4/16	深交所中小板	國金證券
45	廈門建霖健康家居股份有限公司	2020/4/23	上交所主板	長江保薦
46	北京全時天地在線網絡信息股份有限公司	2020/4/29	深交所中小板	民生證券
47	温州市冠盛汽車零部件集團股份有限公司	2020/4/29	上交所主板	國金證券
48	上海起帆電纜股份有限公司	2020/4/29	上交所主板	海通證券
49	杭州申昊科技股份有限公司	2020/4/29	深交所創業板	中信建投
50	法獅龍家居建材股份有限公司	2020/04/30	上交所主板	中德證券
51	海南葫蘆娃藥業集團股份有限公司	2020/04/30	上交所主板	中信建投
52	國聯證券股份有限公司	2020/05/08	上交所主板	南京證券
53	崑山滬光汽車電器股份有限公司	2020/05/08	上交所主板	中信建投
54	瑞鵠汽車模具電器股份有限公司	2020/05/08	深交所中小板	安信證券
55	協創數據技術股份有限公司	2020/05/08	深交所創業板	天風證券
56	北京科拓恆通生物技術股份有限公司	2020/05/14	深交所創業板	瑞信方正
57	四會富仕電子科技股份有限公司	2020/05/14	深交所創業板	民生證券
58	江西晨光新材料股份有限公司	2020/05/14	上交所主板	國元證券
59	華豐動力股份有限公司	2020/05/21	上交所主板	國金證券
60	江西國光商業連鎖股份有限公司	2020/05/21	上交所主板	中信證券
61	優彩環保資源科技股份有限公司	2020/05/21	深交所中小板	興業證券
62	浙江華達新型材料股份有限公司	2020/05/21	上交所主板	海通證券
63	無錫新潔能股份有限公司	2020/05/28	上交所主板	廣發證券
64	北京中巖大地科技股份有限公司	2020/05/28	深交所中小板	中德證券
65	浙江天正電氣股份有限公司	2020/05/28	上交所主板	國泰君安
66	眾望布藝股份有限公司	2020/05/28	上交所主板	國信證券
67	上海麗人麗妝化妝品股份有限公司	2020/06/04	上交所主板	廣發證券
68	山東玻纖集團股份有限公司	2020/06/04	上交所主板	民生證券
69	無錫派克新材料科技股份有限公司	2020/06/04	上交所主板	東興證券
70	青島森麒麟輪胎股份有限公司	2020/06/04	深交所中小板	海通證券
71	華文食品股份有限公司	2020/06/04	深交所中小板	民生證券
72	寧波市天普橡膠科技股份有限公司	2020/06/04	上交所主板	財通證券
73	上海沿浦金屬製品股份有限公司	2020/06/11	上交所主板	中銀國際證券
74	北京新時空科技股份有限公司	2020/06/11	上交所主板	中信建投
75	山西壺化集團股份有限公司	2020/06/11	深交所中小板	廣發證券
76	北京競業達數碼科技股份有限公司	2020/06/11	深交所中小板	國金證券
77	新亞強硅化學股份有限公司	2020/06/11	上交所主板	國金證券
78	江西宏柏新材料股份有限公司	2020/06/18	上交所主板	中信證券
79	杭州格林達電子材料股份有限公司	2020/06/18	上交所主板	興業證券
80	上海華峯鋁業股份有限公司	2020/07/02	上交所主板	興業證券
81	湖北均瑤大健康飲品股份有限公司	2020/07/02	上交所主板	國泰君安、愛建證券

今年IPO被否企業一覽：

序號	公司名稱
1	北京嘉曼服飾股份有限公司

暫緩表決企業一覽：

序號	公司名稱	上會日期	擬上市地點	保薦機構
1	揚州海昌新材股份有限公司	2020/4/2	深交所創業板	華創證券
2	廣州若羽臣科技股份有限公司	2020/6/11	深交所中小板	中金公司