投連險收益飄紅 年內回報最高 56.9%

　　■本報記者 吉雪嬌

　　隨着權益市場震盪攀升，下半年以來，投連險收益水漲船高。華寶證券最新統計數據顯示，7月，投連險賬户單月平均收益5.34%，多個賬户收益率超過10%。在此情況下，投連險賬户年內回報率也隨之上漲，最高達56.9%。

　　需要留意的是，收益飄紅並不意味着購買投連險沒有風險。業內人士指出，投連險更加適合追求資金高收益且具備高風險承受能力的激進型投保人。同時在購買時，應理性對待銷售推薦行為，認真瞭解保險合同條款。

　　超九成賬户取得正收益

　　因部分賬户收益表現較優，近期，投連險關注度持續走高。據華寶證券統計數據，7月，投連險賬户單月平均收益5.34%，已接近上半年投連險賬户平均收益6.79%。納入統計的211個投連賬户中，201個賬户取得正收益，佔比95.26%。

　　具體來看，太平價值先鋒型、同方全球精彩型、中意積極進取、新華創世之約、國華1號進取型賬户收益率居前，分 別 為 18.69% 、 17.01% 、16.26%、15.00%、14.18%。

　　在各類賬户中，激進型、指數型、混合激進型賬户表現較為強勢，7月平均回報率分別 為 11.32% 、 10.58% 、9.44%。其中，激進型賬户方面，7月收益率在10%以上的賬户達38個，佔比84%。6個指 數 型 賬 户 收 益 率 則 在9.43%-12.35%之間。此外，混合保守型賬户平均回報率為6.07%，

　　“7月份權益市場震盪攀升，全月激進型投連險指數收益率11.32%，滬深300指數收益率為12.75%，截止至2020年7月底，激進型投連險指數收於217.49點，調整後的可比滬深300指數收於87.95點。”華寶證券研報指出。

　　相對而言，增強債券型、全債型、貨幣型賬户表現則較為平淡，7月平均回報率分別為1.27%、1.15%、0.13%。

　　在分析人士看來，不同類別賬户收益表現迥異，與權益投資比例密切相關。激進型賬户權益配置比例在70%以上，混合激進型賬户權益配置比例在40%-70%；而增強債券型賬户可投債券型基金或少量權益類資產；全債型僅投資於債券和貨幣市場；貨幣型賬户投資於貨幣市場比例在80%以上。

　　年內回報率水漲船高

　　隨着收益飄紅，部分投連險賬户年內回報率也水漲船高。據不完全統計，今年上半年，回報率超30%的投連險賬户為3個，最高達35.56%。而截至7月，年內回報率超30%的投連險賬户已達31個，最高為56.9%。

　　其中，激進型賬户“一馬當先”，45個賬户中，20個賬户年內回報率超30%。其中，太平價值先鋒型、太平策略成長型賬户年內回報率分別為56.9%、54.2%；同方全球精彩型、中意積極進取型賬户年內回報率亦超過40%。

　　60個混合型賬户中，回報率超過30%的賬户為10個。混合偏股型基金（原中美）、招商信諾和諧A型收益居前，年內 回 報 率 分 別 為 44.32% 、41.61%。

　　作為理財保險產品，較高的收益一度是投連險吸引投保者的“招牌”。從下半年以來投連險收益表現來看，相較於固收理財市場，部分賬户確實具有一定優勢。在此情況下，部分投資者希望通過投連險獲得保障，同時獲取中長期較好的收益。

　　不過，這並不意味着投連險沒有風險。“投連險賬户與市場掛鈎，特別是激進型賬户，收益率和證券市場冷暖密切相關。”業內人士提醒，可能享有較高回報的同時，也需承擔一定的風險。“建議投保人購買投連險還需謹慎，切勿盲目跟風。”

　　認真測評風險承受能力

　　總體來看，投連險更加適合經濟收入水平較高，以投資為主，保障為輔，追求資金高收益且具備高風險承受能力的激進型投保人。“按照監管部門要求，保險公司銷售投連險時應對投保人進行風險承受能力測評。投保人應該認真對待這一測評，如實告知收入、投資經驗、風險偏好等情況，以便保險公司瞭解投保人風險承受能力。”上述業內人士指出。

　　值得留意的是，此前，在包括分紅險、投連險、萬能險在內的人身保險新型產品銷售過程中，個別銷售人員存在以歷史較高收益率進行披露、承諾保證收益等誤導銷售行為。

　　今年7月，因存在唆使、誘導保險代理人進行違背誠信義務的活動等違規行為，國華人壽山東分公司受到處罰。根據行政處罰決定書，2017年7月，國華人壽山東分公司對銀保渠道內外勤人員進行產品培訓，使用的課件等材料，僅以滿期總收益等演示相關產品收益。2017年12月，國華人壽山東分公司對銀保渠道內外勤人員進行產品培訓，使用的課件，僅以歷史收益率演示萬能險產品收益。

　　上述業內人士提醒，消費者應提高警惕，勿受高息誘導。理性對待銷售推薦行為，樹立科學保險消費理念，認真瞭解保險合同條款。