隨着全球貿易額不斷增長，貿易融資市場實現了迅速發展的同時，痛點也逐漸顯露，核驗成本高、融資信息不完整、虛假融資、重複融資、監管難度大等問題凸顯，企業融資成本顯著提升。在此背景下，憑藉着開放透明可追溯等特點，區塊鏈技術的應用成為了解決貿易融資行業“頑疾”的良藥，在政策的助推下，上升了一個新的高度。
6月9日，北京發佈《關於加快培育壯大新業態新模式促進北京經濟高質量發展的若干意見》以及五個行動方案。方案提出，在區塊鏈方面，培育區塊鏈技術龍頭企業、骨幹企業，形成研發創新及產業應用高地。建設北京市區塊鏈重點企業名單庫，做好服務和技術推廣，探索運用區塊鏈技術提升行業數據交易、監管安全以及融合應用效果。此外，還將結合自由貿易試驗區建設，支持開展電子商務、電子交易以及跨境數字貿易的區塊鏈應用，提高各類交易和數據流通的安全可信度。
貿易融資目前存在哪些具體痛點？區塊鏈技術憑何能打破？針對區塊鏈在貿易融資方面的應用邏輯，本文中旺鏈科技進行了總結和探索，期望給到行業未來發展更多思考空間。
區塊鏈或是貿易融資頑疾“良方”國內商業銀行自開展國際貿易融資業務以來，主要以傳統的貿易融資業務為主打產品，包括進口開證、進口信用證押匯、打包貸款和提貨擔保等業務。
在傳統貿易融資模式下，往往存在兩大問題，即對於貿易真實性的認定和是否重複融資的認定。一方面，由於各金融機構都是獨自展開業務，貿易項下涉及物流、資金流、信息流，其交易鏈條長，涉及範圍廣，現有處理過程中主要依賴線下紙質單據的運轉，且人工干預過多，運轉效率較低，操作風險較高。
另一方面，由於各金融機構的信息不共享、不對稱，使得跨境業務貿易融資中普遍存在核驗成本高、融資信息不完整、重複融資、監管難度大等問題，最終都疊加在了企業的融資成本之上。
貿易融資普遍存在單筆金額較小，而總筆數較多的特性，加之貿易融資的自償性特點，每一筆業務的辦理都必須嚴格核定各項業務憑據，做好客户的各項資信調查，貨物貿易項下還需瞭解市場情況、運輸情況、存儲情況等，使得手續多、流程長、辦理複雜成為貿易融資的一個顯著問題，這一點也讓行業從業者如履薄冰——一不小心有一筆或兩筆業務出現問題，那經營單位一年就白忙活了。
此外，目前銀行在為客户辦理貿易融資業務時，對於客户情況、貿易背景的瞭解、業務的風險控制以及業務辦理完成後的貸後管理等此類情報信息的收集、驗證以及現場實地考察與監督，仍是通過人為操作，而貿易本身涉及行業面廣、交易鏈條長、結算方式多樣，各類貿易融資的業務管理和風險控制，在規章制度上安排落實，在實際人為操作中卻步步艱難。
而區塊鏈技術的出現卻有望解決上述諸多問題，機器信任也遠超於人工信任。
區塊鏈技術在貿易融資上的幾點設想作為比特幣的底層技術，區塊鏈從誕生之初便備受矚目，經過十餘年發展，目前也已經在物流、金融、徵信、跨境支付等領域存在諸多的落地實踐，逐漸發展成為解決越來越多傳統行業痛點的良藥。
針對貿易融資流程繁瑣的問題，通過區塊鏈的數據不可篡改特性，把企業提交融資申請、融資受理、融資審核、放款登記到還款登記的整個業務流程，放在平台上進行管理，並將出口貿易融資中的核心單據“出口報關單”信息通過區塊鏈系統進行查驗，驗證該單據的真實性，自動計算對應報關單的可融資餘額，防止重複融資和超額融資的同時還能大大提升融資效率，一筆傳統進出口融資的完成時間甚至由1至2天縮短至15分鐘。
此外，區塊鏈還可為監管方提供更加便利、全面的管理支持。利用聯盟鏈，可以使得業務參與方信息和業務內容信息僅在對手方和監管方可見，而利用區塊鏈共享機制實現的穿透式、實時的監管方式，還將具備信息實時同步、交易方無需主動上報的特色，節省人力時間成本的同時，更加方便監管方的審核和查驗。
通過數字加密、點對點通信、分佈式共識等技術，區塊鏈將貿易各環節以“可信”紐帶連接到一起，鏈上信息變得開放透明可追溯，使得貿易雙方及中間參與者都能夠真實快速地進行信息的交換和獲取，同時，藉助智能合約這一工具還能推進交易的快速執行。
區塊鏈的介入對於貿易融資有兩大切實益處。首先，區塊鏈技術加持的系統能夠將各方信息進行系統性收集，使得原本分散的信息集中而全面，有利於銀行快速準確地進行信息的驗證和對比，提高對貿易背景真實性的把握，減少人為造假的道德風險，讓虛假融資和重複融資不攻自破。其次，智能合約的應用可以使得全流程管理機器化，極大地減少人工的介入，銀行人力成本的投入也將實現有效縮減，解決投入產出比的效益問題，人工轉機器還可免去多渠道蒐集信息的高成本，銀行可以以更少的人力開拓更多客户的業務，從而實現巨大的規模效益。這種情況下，只要代碼按照規章制度寫好，機器就一定能夠步步落實，人員教育與管控成本也將大大降低。
結 語儘管想象足夠豐富，但落實到實踐中也並非一朝一夕之事，尚需要時間和經驗的沉澱。此外，人才缺失也是阻礙區塊鏈在貿易融資領域落地的一個原因，考慮到區塊鏈本身並不適於存儲大量信息，因此在數據上鍊時需要進行仔細的設計，以此確保關鍵的、有價值的數據存於鏈上，這就要求設計人員具備非常豐富的業務處理經驗、熟悉整個產品的全交易流程。儘管困難重重，但相信在政策鼓勵下，區塊鏈在貿易融資領域將有望更上一層樓。
目前，出口貿易融資業務場景體業務有出口押匯、出口票據貼現、國際貿易訂單融資、出口單據質押貸款、出口商業發票融資等，後續根據外管局總體進度拓展進口貿易融資方面的相關功能，貿易融資市場的廣闊程度可見一斑。
可以預見，區塊鏈在跨境金融上將有着更廣闊的應用空間，如境外不良進出口商名單共享，境內企業逃匯/騙匯數據共享，高危案例分享等應用場景，將成為監管與銀行之間的一個共同風險防範的平台。
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