銀行股權託管：監管的“第二隻眼”

農信社改制農商行，產權改革是關鍵，而股權集中託管則是監管加強中小銀行股權穿透式管理的重要手段。權威數據顯示，經過3年的農信改制，廣東全面完成產權改革，同時，全面完成農商行股權集中託管、整體確權比例超90%。

近年來，中小銀行股權管理問題不斷凸顯，隱瞞股權、代持股權、股權層層嵌套等銀行股權亂象頻發，暴露了銀行股權管理方面的諸多漏洞，受到監管部門的高度重視。按照黨中央、國務院重要部署，監管部門提出研究防範化解金融風險攻堅戰三年行動方案，其中一項重要工作就是繼續治理銀行股權亂象，推進非上市銀行的股權託管。

在廣東，廣東股權交易中心（下稱“廣東股交”）已為東莞農商銀行、南海農商銀行、江門農商銀行等農商行，以及廣發銀行、廣州銀行等81家商業銀行提供股份登記託管服務。

廣東股交相關負責人表示，這標誌着廣東省以區域性股權市場按照銀保監會《商業銀行股權託管辦法》要求，實現了為託管商業銀行6月30日前完成託管、股份確權率達到80%的雙目標。

集中託管▶▷打造區域性集中登記體系

河源、梅州、江門、惠州、汕尾、湛江……自11月起，廣東股交已經在全省各地分設專場舉辦“安心託付·用心管理——2020年商業銀行股權託管服務提升”系列活動，活動採用“日常操作講解+股權管理培訓”的形式，在充分調研銀行需求的基礎上，為各地設置專門的課程，並邀請在商業銀行公司治理、股權管理方面具有豐富從業經驗的專家，分別從董事會授權與運作、股東及股權管理、關聯交易管理等方面展開分析，超40家商業銀行參與。

商業銀行股權託管專場活動背後，是廣東股交以股權第三方託管機構為商業銀行提供的增值服務，促進廣東各類非上市銀行業金融機構規範發展，讓股權託管成為銀行監管“第二隻眼”。

為何要推動非上市銀行股權集中託管？招聯金融首席研究員、亞洲金融合作協會智庫研究員表示，2018年，中國銀監會將“公司治理不健全”作為深化銀行業亂象整治工作的第一要點。公司治理的基礎是股東和股權管理。

據悉，2018年，銀保監會印發了《商業銀行股權管理暫行辦法》，明確提出商業銀行應建立股權託管制度。2019年7月23日，銀保監會正式發佈《商業銀行股權託管辦法》，標誌着以區域性股權市場為主的全國非商業銀行股權等級託管體系基本建立，明確要求各商業銀行應於2020年6月底前完成股權託管，且股權確權比例不低於80%，2021年12月底前完成全部股權的確權（因特殊情況無法確權的部分除外）。今年8月，銀保監會印發《健全銀行業保險業公司治理三年行動方案（2020—2022年）》重點指出要規範股東行為、提升董事會等治理主體的履職質效等。

在業內看來，託管業務如同金融監管的“第二隻眼”——規範銀行股權託管行為，提高銀行股權信息透明度與股權管理水平，實現穿透式監管。

對於中小銀行來説，股權託管也促進了自身的規範發展。“一方面能夠規範管理，滿足監管要求，另一方面可以降低管理成本，提高管理效率，更重要的是還能提高股東名冊效力，保護股東利益，提高股權流動性，為加快資本補充、登陸更高層次資本市場創造條件。”廣東股交相關負責人表示。

以農商行股權託管為例，推動農信社改制化險，需要滿足包括股權結構、資本充足率等監管指標，其中，加強股權管理、完成股權託管和確權，是改制前置條件。

作為廣東省（深圳市除外）唯一合法的區域性股權市場運營機構，也是經省政府批准設立，廣東股交組建了廣東省農合機構（商業銀行）股份規範管理系統（下稱“系統”），為全省非上市商業銀行提供股份登記託管、股權確權及規範梳理工作。截至2020年11月，廣東股交已為南海農商行、江門農商行、始興大眾村鎮行等81家商業銀行提供股份登記託管服務，累計託管總股本超1093.5億股，託管股東超36.9萬户。

“這一重大進展，標誌着廣東省以區域性股權市場為主，建立非上市銀行等金融機構股權集中登記託管體系已基本建成。”廣東股交相關負責人表示，按照銀保監會《商業銀行股權託管辦法》要求，廣東率先實現了為託管商業銀行6月30日前完成託管、股份確權率達到80%的雙目標。

專屬系統▶▷助力銀行達成託管、確權雙目標

廣東股交如何助力廣東非上市銀行開展股權託管？佛山農商行改制過程就是最好的例子。

2019年8月8日，在吸收合併高明農商行、山水農信社後，佛山農商行全新亮相。在完成組建工作後，佛山農商行開始啓動一項刻不容緩的工作——股權確權。作為佛山農商行的股權託管單位，廣東股交在預先踩點並進行詳細溝通後，一週內協助該行確定了詳盡的確權方案。

正式開展確權工作之前，廣東股交團隊聯合律師事務所一同前往佛山農商行開展確權理論及現場操作培訓，並根據現場情況優化流程；確權工作開啓後，集中設置禪城、高明、三水3個專場，每個專場主要劃分為引導、諮詢、初審、確權和歸檔五個區域，“一條龍”式完成股權確權工作。

僅僅3周時間，現場共完成確權股東13792户，佔比達94.53%，確權股份比例達92.5%，實現了佛山農商行確權户數和股份數“雙90”目標。

短時間內股權確權能取得如此成效的背後，除了廣東股交豐富的經驗協助外，還離不開廣東股交自主研發的專屬系統的支持。

據廣東股交相關負責人表示，通過商業銀行股權管理系統開展股權確權工作，不僅保證了數據的準確性，同時也提升了效率，由原來平均每個股東辦理1小時以上降低為最快15分鐘，同時實現了數字化留痕，通過技術手段追溯每一筆確權材料。

今年上半年，突發的疫情也給銀行股權確權工作帶來了難度。廣東股交通過各種電子工具積極主動與監管、商業銀行溝通，優化託管及確權工作方案，推出“電子版審核+電話回訪”的方式開展託管及確權工作。

即使是在疫情期間，廣東股交仍協助31家村鎮行完成確權工作，完成確權股份為37.19億股。同時完善商業銀行股權管理系統功能等，實現在線無接觸式業務辦理，確保商業銀行股權託管工作正常推進。

“新”（系統功能新，走在全國前列）、“實”（系統有實在內容和效果）、“準”（系統數據準且切合監管要求），是2019年銀保監會公司治理部有關負責人在兩次調研廣東省農合機構治理及股份託管工作，對廣東股交股權管理系統給出的高度評價。同時，該系統已經公安部門備案，獲得國家信息系統安全保護等級三級認證。

也就是在這一系統的助力下，截至今年11月，廣東股交完成股東確權户數約為31.2萬户，完成確權股份為996.5億股，已開展股份確權工作的銀行平均確權比例為93.7%。

鞏固成果▶▷加強託管後的風險防範

改制機構資本總額較改革前增長23%，不良貸款率下降7個多百分點，撥備覆蓋率提升27個百分點，累計化解農合機構風險包袱超過900億元……主要監管指標由落後於全國躍升為全面優於全國農合機構平均水平。

廣東農合機構最為困難的時期已經過去，基本步入良性發展軌道。下一步工作重點是如何強化農合機構監管，鞏固改革化險工作成果。

為了進一步提升股權監管效率，在商業銀行股權管理系統的基礎上，廣東股交開發上線了股權監管分析系統，支持實時統計、查詢商業銀行股權結構、股份確權數據，同時對異常股份交易、股份質押設有預警功能，能有效幫助監管部門及時掌握商業銀行股權情況。

推動股權集中託管是加強商業銀行股權管理的有力抓手，但託管後無序、混亂的股權流轉將造成股權的二次混亂。廣東股交在幫助商業銀行現場確權過程中也發現，廣東省商業銀行股東人數多，股東轉讓需求旺盛，潛在股權轉讓規模較大。但目前商業銀行股權轉讓絕大部分只能私下自發交易，容易引發股權代持、權屬糾紛等問題。

根據《公司法》第138條規定“股東轉讓其股份，應當在依法設立的證券交易場所進行或者按照國務院規定的其他方式進行。”“希望可以爭取開展非上市商業銀行股份轉讓業務試點，規範商業銀行股份轉讓行為，具有較強的現實意義。”廣東股交有關負責人表示。

除了股權託管，廣東股交也在不斷探索與商業銀行開展更多合作，共同服務好省內中小微企業。如針對目前中小行同時面臨的業務相對單一，監管環境變嚴的雙重壓力，利潤空間受衝擊比較大等問題，廣東股交多措並舉助力商業銀行在變局中開新局。

廣東股交負責人表示，在企業融資方面，銀行可以利用好中小行的地緣優勢，利用區域性股權市場平台，推薦企業掛牌、發行可轉債等開展投資銀行業務；在地方政府政策應用方面，廣東股交可以整合政府資源，與銀行共同利用好相關政府扶持政策，服務中小微企業。

與此同時，以小貸公司、融資擔保公司等類金融機構為入口，推動地方金融機構及類金融機構股份集中統一託管，形成“金融行業全覆蓋、股權管理同平台”的全省金融機構股權管理體系，打造廣東省地方金融股權監管平台，鞏固金融風險防範成果。

撰文：田杉