免費研報精選！新能源車產業鏈迎實質性回暖 機構喊話：這些龍頭值得堅守

　　繼昨日A股大漲之後，今日(10月13日)券商股帶頭砸盤，早盤三大股指集體回調，低開後維持弱勢震盪；午後股指持續震盪攀升，並順利翻紅。從盤面上來看，行業與概念板塊漲跌不一，汽車、軍工、白馬消費等板塊表現突出，局部賺錢效應仍存。

　　興證策略王德倫指出，長期繼續看好“大創新”、“核心資產”方向，中短期看好進入補庫存的週期類核心資產。大創新的科技創新機會仍是主線。“十四五”規劃、遠景目標有望出台，“補短板”等大創新科技成長方向，持續受到政策催化、業績改善的催化。挑選業績與估值匹配，實質性能夠看到業落地的諸多我們經濟轉型方向，與優質企業共成長。短期可以關注光伏、軍工等結構性機會。另外，資本市場改革措施不斷出台，有望給券商帶來更多的趨勢性機會。

　　在當前A股熱點分散，板塊輪動加劇背景之下，隱藏了可能的投資機會，精選部分機構研報，我們來一起看看到底有哪些主題，可供參考。

　　【主題一】汽車

　　渤海證券分析，《新能源汽車產業發展規劃》是行業的頂層設計，從內容看錶明新能源汽車仍是國家發展的重點，結合四川、湖北等地繼續推出的政策支持，利好新能源汽車產業鏈；同時此次強調的快充及公共充電網絡將帶來充電樁相關公司的投資機會；另外此次規劃和《徵求意見稿》都表示要鼓勵開展換電模式應用，利好採用“換電模式”的車型的銷售。特斯拉第三季度全球交付量超預期，疊加國產Model3標準續航升級版降價至25萬元以下，我們繼續看好特斯拉的未來發展和產銷增長。

　　另外，中國銀河證券指出，新能源汽車是2020年可以貫穿全年的投資機會，下半年產業鏈迎來實質性回暖，龍頭公司值得堅守。光伏基本面向好，四季度有望迎來需求高峯，2021年正式進入平價階段，同時“十四五”非化石能源消費目標有望超預期，光伏裝機或再上一個台階。電網投資回暖，特高壓、充電樁作為新基建將持續發力，具備博弈性機會。

　　【主題二】軍工

　　國海證券表示，軍工行業資產證券化率仍有較大提升空間，板塊有望迎來催化。目前國企改革加速推進，國資委表示將在優化產業佈局和提高運行質量上下功夫，如上市公司體外優質資產繼續注入上市公司，進一步提高國有控股上市公司的資產質量；通過適當的方式大力推動專業化整合；充分利用上市公司本身的併購重組功能，推進各方通過這樣的平台去共同發展等。一方面，軍工行業存在大量優質的科研院所資產，整體資產證券化率仍有較大提升空間。另一方面，近年來，部分軍工企業通過體外優質資產的證券化、資產置換或將虧損資產剝離等方式，正不斷提升上市公司質量。我們認為，軍工板塊有望充分受益於國企改革相關政策紅利。

　　【主題三】醫藥

　　天風證券表示，建議投資者尋三季報業績主線，尋找三季報業績高增長及三季度環比顯著改善的相關標的。當前時點建議繼續圍繞醫藥新基建，關注醫療器械、疫苗、醫療服務、連鎖藥店和創新藥及產業鏈。

　　1、醫療器械領域：建議關注邁瑞醫療、安圖生物、邁克生物、萬孚生物、海爾生物、奧美醫療、魚躍醫療等。

　　2、疫苗板塊：新冠疫情下，建議關注沃森生物、智飛生物、康泰生物、長春高新、華蘭生物；

　　3、醫療服務：二季度迎來較快恢復，重點關注：愛爾眼科、通策醫療等；

　　4、連鎖藥店，當前背景下渠道價值凸顯，重點關注：大參林、益豐藥房、老百姓、一心堂等；

　　5、創新藥：創新藥企業上半年受疫情影響業績增速出現階段性下滑，隨着二季度門診量逐步恢復，下半年有望恢復較快增長。建議關注恆瑞醫藥、貝達藥業；

　　6、創新藥產業鏈，新冠疫情下海外客户轉單明顯，國內創新產業未來趨勢確定，創新藥產業鏈有望持續受益，建議關注藥明康德、康龍化成、凱萊英、泰格醫藥等。

（文章來源：東方財富研究中心）