普華永道發佈報告：上半年銀行業整體盈利下滑，資產質量承壓

華夏時報（chinatimes.net.cn）記者王仲琦 馮櫻子 北京報道

9月23日，國際會計師事務所普華永道發佈《銀行業快訊：2020年半年度中國銀行業回顧與展望》。本期銀行業快訊涵蓋了52家A股和H股上市銀行2020半年報的分析，樣本規模相當於中國商業銀行總資產和淨利潤的82.60%和87.80%。

報告顯示，2020年上半年在新冠疫情全球暴發和持續蔓延的環境下，中國上市銀行實現淨利潤9010.52億元，同比減少9.05%。同時，上市銀行不良率明顯回升，逾期率維持相對平穩，兩者之間的剪刀差有所收窄；上市銀行的不良貸款和逾期貸款的金額持續增加，且增速較同期明顯加快；不良額和逾期額較去年末分別增加了10.19%和4.50%，至1.74萬億元和1.91萬億元。2019年6月末，不良額和逾期額較2018年末的增速分別為3.94%和2.29%。

不過普華永道中國北區金融業主管合夥人朱宇表示，2020年上半年，面對新冠疫情和複雜嚴峻的國內外形勢，銀行業貫徹逆週期調節政策，加大對實體經濟的支持力度。得益於多年來經營和風險把控能力的提升，這些銀行總體運行平穩，資產負債規模穩定增長。

“整體來看，上半年多數銀行盈利能力和資產質量均面臨較大挑戰。其實一些銀行不是自身經營能力出了問題，而是認真落實國家有關政策要求，按照商業可持續原則，支持疫情防控、加大向實體經濟讓利、加快風險化解的結果。”浙江一家上市銀行的高管對《華夏時報》記者表示，“下半年將持續穩健經營，夯實資產質量基礎，並加大對重點領域的信貸支持”。

盈利增速承壓

2020年上半年，受新冠疫情影響，52家上市銀行整體淨利潤下降9.05%至9010.52億元。LPR及市場利率持續下行，影響收益率，利息淨收入對銀行淨利潤的貢獻程度有所降低，但銀行資產規模的增長使得利息淨收入仍為淨利潤增長的主要驅動；手續費佣金淨收入增速回落，主要是疫情下銀行卡手續費收入增速放緩。面對複雜的經濟形勢，上市銀行加大撥備計提力度，2020年上半年資產減值損失計提同比增加35.74%。剔除撥備影響，上市銀行利潤較去年同期上漲6.52%。

報告披露，大型商業銀行和股份制商業銀行的淨利潤普遍出現負增長，其中大型商業銀行同比下降11.16%，股份制商業銀行同比下降7.79%； 城農商行呈現出明顯的地域性差異，東南沿海地區城農商行的淨利潤同比增長5.36%，但增速較去年同期降幅明顯。剔除錦州銀行後東北地區銀行淨利潤較去年同期下降12.6%。

具體來看，今年上半年銀行盈利下滑受到了多種因素的共同影響。

2020年上半年，各類銀行的加權平均淨資產收益率（ROE)和平均總資產收益率 (ROA)普遍下降。在適度寬鬆的貨幣政策影響下，銀行通過擴大資產規模保持營業收入的持續增長，但淨利潤減少，導致ROA下降。各類上市銀行通過定向增發、可轉債轉股等多種方式持續補充資本，使得淨資產增速高於淨利潤增速，使ROE下降。

大型商業銀行、股份制商業銀行和城農商行淨利差、淨息差呈收窄趨勢。其中，大型商業銀行淨利差、淨息差下降幅度最大。一方面由於新冠疫情影響，上市銀行採取多種措施向實體經濟讓利；二是受LPR下降及市場利率持續下行等因素影響，導致貸款及債券投資收益率降低。雖然貸款利率市場化對存款利率市場化產生推動作用，銀行為降低其負債成本，高息攬儲的動力下降，結構性存款等市場化定價產品利率降低，但下半年淨利差、淨息差仍呈承壓趨勢。

上半年，各類型銀行生息資產收益率同比下降15至17個基點不等。由於央行推行LPR機制改革、市場利率持續下行，以及讓利支持實體經濟的政策引導，導致利率普遍下行，各類生息資產收益率下降。此外，上市銀行的貸款收益率有所下降，一方面銀行支持實體經濟，在加大對普惠小微企業信貸投放的同時降低融資成本，另一方面受LPR下行的影響。

在中間業務方面，今年上半年，新冠疫情導致居民消費萎縮、線下營銷活動受限，以及減費讓利等紓困政策落實對銀行中間業務產生了雙重影響，大型商業銀行及股份制商業銀行中間業務收入平均增速有所下滑。對比來看，城農商行的手續費及佣金收入平均增速有所上升，其中城農商行在代理和理財等業務同比增幅23%的驅動下，手續費及佣金收入同比多增5個百分點。2020年上半年實現同比增長的城農商行共27家，佔全部上市城農商行的75%。

資產質量有所下滑

受疫情影響，上市銀行的不良貸款額持續增加。截至2020年6月末，不良餘額較2019年末增加了10.19%至1.74萬億元。大型商業銀行不良額增速較快，六家大型商業銀行的不良貸款餘額1.07萬億元，較2019年末增長13.57%；逾期貸款餘額9629億元，較上年末增長3.72%。2020年上半年，大型商業銀行加大不良貸款處置力度，核銷和轉出的準備金規模為2177億元，較2019年同期增長18.64%。

股份制商業銀行不良處置力度有待加強。截止至2020年6月末，十家股份制商業銀行的不良貸款餘額4881億元，較2019年末增長8.79%；逾期貸款餘額6638億元，較上年末增長13.02%。不良率與逾期率 “雙升”，且兩者之間的剪刀差有所擴大。今年年上半年，股份制商業銀行整體不良貸款處置力度與去年同期持平，核銷和轉出的準備金規模為1902億元，較2019年同期增長1.98%。

報告認為，城農商行資產質量需持續關注。截止今年年6月末，除錦州銀行（在改革重組後貸款結構較往年發生較大變化）外的35家城農商行不良貸款餘額為1812億元，較2019年末增長15.31%；逾期貸款餘額2706億元，較上年末增長8.79%。35家銀行中有25家銀行逾期餘額增長。不良率上升，逾期率略有下降，兩者之間的剪刀差縮小。2020年上半年，城農商行繼續加大不良貸款處置力度，核銷和轉出的準備金規模為344億元，較2019年同期增長17.24%。

值得一提的是，延期還本付息條件進一步放寬，未來不良貸款上升壓力較大。在監管相關的延期還本付息政策的要求下，部分風險的暴露存在滯後性，預計未來商業銀行不良貸款仍會有較大上升的壓力，資產質量管控面臨挑戰。銀保監會預計2020年全年銀行業金融機構將處置不良貸款3.4萬億元，比2019年的2.3萬億元明顯增加，2021年的處置力度會更大。

雖然銀行業整體資產質量面臨一定壓力，但撥備增幅顯著，風險防控能力整體較強。2020上半年，為應對不良增加並前瞻性地考慮疫情對宏觀經濟的影響，上市銀行均加大了撥備計提力度。截至2020年6月末，上市銀行的撥備覆蓋率為220.22%，撥貸比為3.28%，整體保持較高水平。大型商業銀行撥備覆蓋率較2019年末下降4.26個百分點，撥貸比較2019年末上升0.09個百分點；股份制商業銀行撥備覆蓋率與撥貸比“雙升” ；城農商行撥備覆蓋率較2019年末下降4.25個百分點，撥貸比較2019年末上升0.11個百分點。

普華永道認為，在銀行業整體風險抵禦能力較強的同時，少部分銀行的撥備覆蓋率值得關注。在受疫情影響不良餘額與不良率雙升”的同時，大型商業銀行中有一家、股份制銀行中有一家、城農商行中有兩家的撥備覆蓋率低於150%。另有一家股份制銀行和一家城農商行即使未出現“雙升”，撥備覆蓋率也低於150%。

責任編輯：孟俊蓮 主編：冉學東