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2020年，中國有4148萬個人投資者在銀行理財市場投資。他們整體投資風格相對保守。其中浙江、江蘇、山東、上海和廣東投資者持有的理財產品總金額依次排在前5位。這些數據來自銀行業理財登記託管中心1月29日發佈的《中國銀行業理財市場年度報告（2020年）》。
我國銀行業理財市場顯現六大特點
銀行理財業務承載着改革轉型、應對挑戰的壓力和責任，更肩負着服務實體經濟，承擔人民財產託負的光榮使命。去年我國銀行業理財市場總體發展情況如何，來看《報告》披露的數據和分析。
報告顯示，截至2020年底，銀行理財市場規模達到25.86萬億元；當年累計為投資者創造收益9932.5億元，同比增長7.13%。同時，銀行理財產品通過投資債券、非標準化債權等資產，實現理財資金與實體經濟融資需求對接，支持實體經濟資金規模達到22.21萬億元。
截至2020年底，共有331家銀行機構有存續的理財產品，存續餘額19.19萬億元，佔全市場比例為74.21%。24家理財公司（含2家外資控股理財公司）已獲批籌建，其中20家已正式開業，其存續餘額6.67萬億元，佔全市場的比例達25.79%。
報告認為，我國銀行業理財市場去年主要顯現六個特點，即監管政策持續完善、以淨值化轉型為重點的規範轉型穩步推進、服務實體經濟的功能有效發揮、市場主體更趨多元、產品結構不斷優化、投資收益穩步提高。
在銀行理財業務淨值化轉型穩步推進方面，一是淨值型產品存續規模及佔比持續快速增長。截至2020年底，淨值型理財產品存續規模17.4萬億元，同比增長59.07%；淨值型產品佔理財產品存續餘額的67.28%，上升22.06個百分點。二是存量資產化解有序推進。銀行在大力發行淨值型產品推進轉型的同時，加快存量資產處置，合規新產品佔比持續升高，同業理財及嵌套投資規模持續縮減。
在產品結構方面，從產品期限來看，長期限產品發行力度穩步提升，募集能力進一步增強。期限在1年以上封閉式產品累計募集資金同比增長37.86%。從募集方式來看，公募理財產品是銀行理財的絕對主力。2020年底，公募理財產品存續餘額為24.75萬億元，佔理財產品存續餘額的95.71%。從投資性質來看，理財產品投資以固定收益類為主，固定收益類理財產品佔全部理財產品存續餘額的84.34%。
銀行理財市場轉型的三點監管要求
2021年是資管新規過渡期的收官之年，銀行理財市場轉型升級如何不跑偏？中國銀保監會創新部主任楊東寧在報告發佈會上強調，銀保監會將持續加強銀行理財業務專業化監管的要求。
一是將保護投資者合法權益放在更加重要位置。銀行理財業務的主流客户風險偏好審慎，涉眾範圍廣。銀行機構和理財公司要把投資者適當性作為業務的核心環節，準確評估風險偏好和實際承受能力，把合適的產品銷售給合格的投資者。同時，重視幫助投資者樹立科學的風險觀和收益觀，合理塑造投資預期，理性看待淨值波動。
二是必須在審慎監管的前提下進行金融創新。堅持將是否有利於支持實體經濟、是否有利於防範金融風險、是否有利於保護投資者合法權益這三個有利於作為衡量標準，堅決打擊偏離實體經濟需求、追求短期效益、信息披露不透明、規避金融監管等“偽創新”“亂創新”行為。
三是嚴格堅守風險底線。銀保監會將保持政策定力，以資管新規確立的統一標準和改革方向為準繩，嚴肅查處剛性兑付、多層嵌套、池化運作等違法違規行為。督促理財公司建立健全內部控制管理體系，提高經營管理水平和風險防範能力，促進理財業務規範健康和可持續發展。
（人民日報中央廚房點金工作室 賀霞）