8月5日，芯片和半導體板塊滿屏漲停。國芯科技、華大九天、芯原股份等均收漲20％，漲幅10％的個股更是不計其數。
芯片股實際已經大漲3天，最牛個股華大九天今日爆拉20％，上市短短6個交易日，漲幅已達285％。
從目前的估值來看，華大九天TTM市盈率已經高達477.03倍，但是依舊受到資金熱情追捧。華大九天被稱為“芯片之母”，是我國電子設計自動化（EDA）龍頭，也是我國唯一能夠提供模擬電路設計全流程EDA工具系統的本土EDA企業。目前在EDA行業還是國際企業佔據優勢。新思科技、楷登電子和西門子2020年合計佔領約80％的市場份額，同年華大九天佔有我國EDA市場約6％的份額，位居第四、本土企業第一。
再來看北方華創，今日同樣10％漲停，目前市值高達1674億元，該股是國產半導體設備龍頭，跟華大九天一樣，都承載着在半導體核心領域國產突破的希望，也因此享受了一定的估值溢價。
在此之前，芯片股已集體調整數月，為何原本處於下行週期的芯片股能夠被全線激活？還是跟台海局勢有關。
就在美國國會眾議長佩洛西開啓亞洲之行前三天，美國國會當地時間7月28日通過了2800億美元的“芯片法案”，其中包括撥款520億美元用於支持電腦芯片製造公司。
除了注入巨資扶持半導體產業，美國還希望與日本、韓國和中國台灣構建芯片四方聯盟（Chip 4）。佩洛西此次亞洲行，其中一個現實利益動因，恐怕與落實芯片法案、加強美國半導體產業霸權相關。
根據白宮的聲明，美國總統拜登將於下週二正式簽署《芯片與科學法案》，將提供約527億美元（約合人民幣3558億元）的資金補貼美國半導體產業；另外，還將向在美國投資半導體工廠的企業提供25％的税收抵免優惠政策，相關刺激政策涉及的總金額將達867億美元（約合人民幣5854億元）。
該法案還直接寫明，禁止接受法案資助的公司在中國和其他特別關切國家擴建某些關鍵芯片製造，期限為10年。對此，很多外媒解讀，“禁止在中國大幅增產28納米以下半導體，但28納米及以上半導體暫時不受限制”。
7月28日，中國外交部發言人趙立堅回答記者提問時就表示，所謂 " 芯片和科學法案 " 宣稱旨在提升美國科技和芯片業競爭力，但該法案包含一些限制中美正常科技合作的條款，中方對此表示堅決反對。
除此之外，8月3日，據外媒Protocol報道，拜登政府計劃阻止中國獲得先進的芯片設計軟件，針對特定類型EDA軟件實施新的出口限制。這條新聞被外界解讀為，針對中國AI芯片特定企業，致命一擊。這也是華大九天能夠成為領漲龍頭的重要背景。
從市場價值來看，整個EDA軟件的全球市場規模不足一百億美元，卻撬動了5000億美元的半導體產業。如果沒有了這顆基石，全球所有的芯片設計公司都會直接停擺，半導體金字塔就會坍塌。
因此不難理解，芯片股的這波大漲，主線跟國產替代、自主可控、自立自強密切相關。對此，機構怎麼看？
華泰證券：美國通過芯片法案的影響分析
我們認為該方案將促進報道體制造迴流美國，晶圓代工的產能區域化分佈趨勢加速。對中國半導體行業來説，需要留意法案中的限制性條款可能影響台積電，三星，海力士等企業走中國的擴產。這些企業如果接受法案的補助，可能限制他們在中國建造/擴大先進製程晶圓廠。
目前中美芯片涉及公司直接競爭領域較少，法案可能會加強模擬，MCU，射頻等領域美國芯片設計企業的相對競爭力。
中泰電子：為何看多半導體？撥雲見日煥芯機！
此前擔心半導體行業週期下行壓力下，景氣度佔主導因素。但是近期國際形勢突變，美國通過“芯片法案”，此前已試圖組建Chip4聯盟打壓中國半導體產業鏈。此外美國準備限制對華出口GAA技術相關的EDA軟件等行為也讓市場重新審視半導體等硬科技國產替代的緊迫性。
由於行業主導因素變化，國產替代有望更加全面深入貫徹，帶動24年後行業空間打開。投資推薦：1）國產化率越低的上游板塊，可享受估值越高：軟件<；設備零部件<；設備<；材料。2）華為相關產業鏈，3D封裝等。
申萬宏源電子：重推半導體國產化賽道
繼美國芯片法案之後，本週美國計劃禁止中國獲取EDA工具，產業鏈安全再度警醒。
半導體產業鏈上游材料、EDA工具、設備綜合國產化率不足10％。持續推薦設備國產化平台萬業企業、至純科技、長川科技（8月金股）、 和林微納；硅材料立昂微等；EDA國產化龍頭華大九天等。
半導體板塊Q3末逐步弱復甦，家電芯片有望成為先導。家電需求回暖，利好家電芯片板塊。大宗價格大幅下跌。原材料價格進入下行通道，家電整機價格穩步提升，有望驅動家電盈利修復，對家電半導體價格影響有限。需求方面，國內疫情影響逐步消減、刺激政策預期走強等因素，有望拉動家電板塊消費需求。
中信建投計算機：重點推薦廣立微和中控技術，兼具彈性和價值
具體個股分析方面，中信建投計算機團隊認為，智能化核心兩大賽道——汽車和工業，伴隨着EDA上市，工業軟件國產化關注度迅速提升，建議在關注EDA的同時，重點關注中控技術。
中控技術是為萬億級流程工業賽道賦能的公司，海外的艾斯本（AZPN）也是專注於流程行業軟件，21年收入7億美金，美股市值為137億美金，接近20倍PS。中控技術21年工業軟件實現收入8.7億元，今年上半年有望翻倍增長，在手訂單增速60％+，同時隨着公司推出數字孿生、過程優化等一系列新軟件，產品的壁壘和佈局進一步對標艾斯本。公司目前已經證明了自己在流程行業中的卡位，未來軟件業務將繼續快速發展。
同時華大九天、廣立微等公司的上市，進一步拉高大家對於工業軟件龍頭的關注度，建議買入。
本文源自財通社