今天，第三代半導體集體上演漲停潮。其中，銀河微電、時代電氣、聚燦光電、楊傑科技等多隻個股漲停。值得一提的是，半導體板塊本輪反彈較為強勢，已經突破8月份的歷史高點。
賽道前景廣闊
第三代半導體是以氮化鎵、碳化硅為代表的化合物半導體。相比前兩代，第三代半導體的特點主要是寬禁帶、性價比高。寬禁帶意味着產品具有高擊穿電場、高熱導率、高遷移率、高飽和電子速度、高電子密度、可承受大功率等特點。
因此第三半導體使用的範圍和場景都更好一些，在新能源汽車、5G、智能電網、高速軌道交通、半導體照明、消費類電子、航天等領域都有重要作用和巨大的應用潛力。尤其是在新能源汽車，我國是該領域中市場應用最大的國家，有着廣泛的市場前景。
在新能源汽車領域，半導體在汽車三化發展中起到至關重要的作用，是汽車三化發展的核心支撐，其中IGBT佔新能源汽車電控系統成本的約37%，是電控系統的核心電子器件。根據中汽協預測未來五年中國新能源汽車銷量年均增速40%以上的預測，2025年新能源汽車銷量預計達到735萬輛。
受益於新能源車爆發，汽車半導體或為未來景氣度最高的半導體細分行業。據McKinsey數據統計，預計2025年國內汽車半導體行業規模將達到180億美元，到2030年該市場規模將達到290億美元。
此外，比亞迪董事長王傳福還表示，在半導體領域，電動車對半導體的需求相較傳統車對半導體的需求增加5-10倍。王傳福還預測，今年中國市場新能源車銷量有望破330萬台，明年年底，中國新能源車滲透率將超過35%。
政策長期加持
近年來，第三代半導體也成為我國重點鼓勵的對象，為促進第三代半導體行業的發展，解決半導體行業“卡脖子“問題，國家及地方政府層面多次出台行業扶持政策。
今年 “十四五”規劃中，還將大力支持發展第三代半導體產業作為重中之中，計劃在2021到2025年的五年之內，在教育、科研、開發、融資、應用等等各個方面，大力支持發展第三代半導體產業。
事實上，早在2013年，科技部863計劃就將第三代半導體產業列為國家戰略發展產業，還被作為我國“十三五”時期重點佈局的方向。
目前，已有超13省“十四五”規劃重點提及第三代半導體。從省會城市到三四線城市，政府之間相互競爭企業與項目，給予土地、資源、配套等多方位支持。
而在國家政策扶持以及新興產業的推動下，國內第三代半導體產業鏈已經初步形成。數據顯示，截至2020年底，全國已有近30家第三代半導體材料企業，如襯底領域的山東天嶽、天科合達、同光晶體、中科鋼研、納維科技、山西爍科晶體等，外延片方面的瀚天天成、天域半導體等。
近期，國家第三代半導體技術創新中心揭牌儀式還在湖南長沙啓動。同日，中心多個共建單位簽約《國創湖南中心共建協議》，擬緊扣國家重大戰略和區域科技需求，聚焦共性技術和重大瓶頸，突破核心技術，支撐第三代半導體產業向中高端邁進。
大力發展功率半導體產業也成為很多地方搶佔產業高地的發力點。國家第三代半導體技術創新中心的建設，也將是我國第三代半導體產業發展的重要里程碑。
有望彎道超車
而在政策和應用場景不斷延展的雙重作用下，第三代半導體也在近年來發展迅猛，產業總值也在不斷拉高。
數據顯示，2019年我國第三代半導體器件市場規模便達到86.29億元，年增長率達到99.7%，估計至2022年底第三代半導體器件市場規模將超過600億元，年複合增長率達到78.4%。
此外，截至2020年底，國內有超過170家從事第三代半導體電力電子和微波射頻的企業(2018年這個數字尚不足100家)，覆蓋了從上游材料的製備、中游器件設計、製造、封測到下游的應用，基本形成完整的產業鏈結構。
需要指出的是，雖然目前國內第三代半導體在規模和技術方面發展迅速，但和國際上的主要公司相比仍然有不小差距。我國是全球最大的半導體消費市場，但自給率不足20%。與國際相比，國內大尺寸晶圓製造技術尚未完全成熟，成本高昂、良率較低。
不過，和以往不同的是，受益於5G產業以及新能源領域的旺盛需求，第三代半導體產業鏈內，我國企業不再僅僅是落後，或是陪跑，反而是緊跟甚至在某些領域，直接引領全行業。
總得來説，在5G產業以及新能源領域的旺盛需求，以及政策的持續加持下，第三代半導體將引領多個行業實現產業升級和變革，有望實現彎道超車。