繼英特爾“災難級”財報之後，全球芯片巨頭 “暴雷”的消息如多米諾骨牌般來襲。
近日，包括三星、AMD以及高通在內的全球芯片巨頭相繼發佈財報。其中智能手機芯片巨頭高通最新發布的財報顯示，今年一季度淨利潤下滑超過三成，遠低於市場預期。而存儲芯片龍頭三星電子財報則更令人大跌眼鏡，其去年四季度創8年來最差業績，最重要芯片事業羣營業利潤暴跌97%。
除此之外，PC芯片巨頭AMD日子也不好過，其去年第四季度淨利潤僅2100萬美元，與去年同期相比下降98%。
無論是PC端芯片、智能手機芯片還是存儲芯片環節，市場疲軟造成庫存去化壓力均在持續上升。而從目前看來，市場普遍認為這一狀況在短期內難以改善，行業在今年內仍將繼續探底。而各大芯片巨頭正不約而同為渡過寒冬作出準備——削減開支、縮小規模。
高通首季淨利下滑超三成
美東時間2月2日美股盤後，芯片巨頭高通發佈2023財年首季度財報。財報顯示，高通第一季度營收為94.6億美元，同比下降12%，淨利潤為22.35億美元，與上年同期的33.99億美元相比下降34%。
分部門看，包括智能手機芯片、汽車芯片等業務在內的高通CDMA技術(QCT)部門一季度營收為78.9億美元，同比下降11%，也不及分析師預期的80.3億美元。高通技術授權(QTL)部門的一季度營收為15.2億美元，同比下降16%，略低於分析師預期的15.4億美元。該部門收入主要來自高通蜂窩專利授權費。
需要注意的是，高通還下調了2023財年第二財季業績指引。這家智能手機芯片巨頭正應對智能手機需求疲弱和供應過剩的問題，因此將營收目標下調至87億美元至95億美元，非GAAP攤薄後每股收益下調為2.05美元至2.25美元。
這也令投資者一直看空，高通股價在當日盤後交易時段下跌近3%。
AMD去年四季度淨利“腳踝斬”
同樣業績大幅下滑情況，在PC端也出現。美東時間2月1日，PC芯片巨頭AMD也公佈了2022財年第四季度及全年財報。
報告中顯示，AMD在2022年第四季度收入為56億美元，與去年同期的相比增長16%，毛利率為43%。但其營業虧損達到1.49億美元，淨利潤僅為2100萬美元，與去年同期相比下降98%。
對於第四季度的經營虧損，AMD解釋稱，主要源於與收購賽靈思相關的無形資產攤銷，非GAAP經營利潤率下降的原因則主要是客户端業務經營收入下降。
值得注意的是，AMD的PC端芯片和圖形處理器銷售放緩，其中PC端芯片業務收入第四季度慘遭“腰斬”，同比下降幅度達到51%，該公司預計該業務將在本季度繼續下滑。AMD表示，其客户的芯片庫存太多，這也是眾多半導體制造商近期遇到的普遍性問題。
AMD方面預計2023年全球整體PC市場將下降約10%。
三星8年來最差
實際上，在最為慘烈的存儲芯片環節，三星1月31日發佈的財報已經極大拉低市場預期。2022年第四季度，三星營業利潤同比大降69%，從13.86萬億韓元滑落至4.3萬億韓元，為8年來最低點。
受此影響，該公司股價隨即跳水，截至當日收盤，三星股價跌幅3.63%。最新總市值縮水至412.81萬億韓元。
對於三星而言，最的致命影響莫過於主營芯片業務大衰退。財報顯示，三星最重要的芯片事業羣(DS)營業利潤暴跌97%，從88300億韓元降至2700億韓元，而芯片產品線佔據三星總利潤半壁江山。三星在財報中指出，該事業羣營收下降主要由於短期內下游客户存儲芯片還在消化庫存。而隨着需求下滑，存儲芯片的價格也進一步下降。
三星展望2023年第一季度，預計情況並不樂觀。這家存儲芯片巨頭預計，工廠利用率將出現下滑，今年一季度盈利或將下降四分之一。
英特爾率先“暴雷”
實際上，率先引爆芯片行業第一顆響雷的是巨頭英特爾。
在國內還在春節期間，美東時間1月26日該公司發佈財報顯示，2022年公司營收631億美元，同比下降20%；淨利潤80億美元，同比下降60%。其中，2022年第四季度，英特爾還虧了6.61億美元。
面對如此數據，分析師們都覺得不可思議，“已經無法用言語解釋這份糟糕的報告了。”業績暴雷，英特爾股價應聲大跌，連續多日慘淡，市值僅剩下1200億美元。
另外，英特爾給出的今年一季度指引更是被市場視作“災難級”。英特爾預期2023年一季度營收在105至115億美元之間，大幅低於市場預期的140億美元，如果一季度的業績落在指引範圍內的低端，今年一季度的收入將是該公司2010年以來最低。
“減產裁員”成主旋律
“需求走弱”、“去庫存”、“價格下滑”是芯片巨頭們解釋業績變化時所普遍使用的詞彙。無論是智能手機端、PC端還是存儲器市場，目前均受到了下游消費市場需求疲軟嚴重影響。
以智能手機出貨量為例，IDC日前發佈的最新報告顯示，全球智能手機出貨量去年創下了10年來最低水平，其中第四季度表現尤為糟糕，這主要是宏觀經濟萎靡和消費者需求疲軟所致。IDC數據顯示，2022年全球智能手機出貨量為12.1億部，較上一年下降了11.3%，這是自2013年以來的最低度出貨量。IDC稱，造成出貨量下降的原因是消費者需求大幅下降、通脹膨脹和經濟不確定性。
另外在PC端，根據Counterpoint Research數據顯示，2022年第四季度全球PC出貨量同比下降27.8%至6520萬台。該機構預計2023年上半年消費市場的疲軟將持續衝擊PC出貨。
而在存儲芯片市場，情況更為嚴峻。據TrendForce集邦諮詢研究顯示，目前NAND Flash正處於供過於求，下半年起買方着重去化庫存而大幅減少採購量，賣方開出破盤價以鞏固訂單，使第三季wafer價格跌幅達30-35%，但各類 NAND Flash 終端產品仍疲弱，原廠庫存因此急速上升，導致第四季NAND Flash價格跌幅擴大至15-20%。
據瞭解，絕大部分原廠NAND Flash產品銷售也將正式步入虧損，部分供應商在運營陷入虧損的壓力下， 採取減產以降低虧損是可能的對應方式。
實際上，為避免DRAM產品再大幅跌價，諸如美光等多家供應商已開始積極減產，預估2023年第一季DRAM價格跌幅可因此收斂至13%-18%。其中，PC及Server DRAM跌幅仍是近兩成左右。
在智能手機端和PC端同樣傳出減產消息。2022年11月，三星宣佈削減了其在越南的智能手機產量。此前，行業內部也傳出消息稱AMD部分產品將削減產量預期從增加200%削減至150%。
而除了減產外，裁員降薪也是選項之一。英特爾已經開啓了全球大範圍裁員，管理人員集體降薪。英特爾方面稱，正計劃削減整個公司的管理層薪酬，CEO基本薪酬將調降25%，執行領導團隊的基本薪酬將調降15%，高層管理人員調降10%，中層管理人員調降5%。