第二批基金投顧試點來了！興業、中信、國信、東方等券商已經獲批 還有機構正在路上

　　第二批基金投顧試點機構已於6月25日陸續獲批資格。記者瞭解到，目前包括興業證券、招商證券、國信證券、東方證券、中信證券、安信證券等6家券商拿到了批文，但還有一部分券商仍在等待，具體名單尚未公佈。

　　另外，公募行業已知的獲批機構涵蓋廣發、博時、招商、工銀瑞信、興證全球和交銀施羅德等基金公司。

　　據悉，第二批基金投顧試點推進較快，從基金公司與證券公司參與問卷考題開始，三個多月時間即獲得反饋。

　　此外，有業內人士透露，“我們瞭解到基金投顧法規的制定正在推進中，基金投顧未來有望由試點業務正式轉入常規化業務。”

　　第二批基金投顧資格加速落地

　　“我們也是週五突然接到的通知，之後還要通過現場檢查，制度、人員及系統符合條件，才能正式展業。”中信證券內部人士表示，目前在團隊搭建、系統建設等各方面基本準備就緒。

　　據悉，第二批基金投顧試點的推進速度明顯加快，今年3月份，包括基金公司、證券公司在內的40多家機構參與了證監會關於投顧資格的問卷考題，隨後進入答辯環節，3個多月的時間便獲得了監管層正式反饋。

　　業內人士預計，後續可能還將有一批機構獲得基金投顧試點批文。

　　“能感覺到監管這次對基金投顧業務的支持力度很大，同業的積極性也很強。預計今後還會不斷擴容，逐步放開資格門檻以後，券商將會面臨真正的大考。”某中型券商人士表示。

　　該人士表示，此前在行業內部研討會中，監管透露了對第二批試點機構的業務展望。總結下來有三個方向：一是，細分財富管理市場，試點機構要分析客户的財富結構，找到自己想要管理的客户財富在哪裏；

　　二是，試點機構需要思考投資顧問的價值如何評價，釐清投資顧問方式的有效性，線下投顧人員的服務如何考核與評價；

　　三是，試點機構要思考如何評價客户投資水平與認知水平，構建與投資者之間的信任。

　　基金投顧業務規模增長迅速

　　自2019年10月首批公募基金投顧業務試點落地以來，此前包含基金公司、獨立基金銷售機構、券商、銀行在內共18家機構已相繼開展基金投顧業務。

　　在經過一年多的發展後，部分首批獲得投顧試點資格的機構取得了不錯的成效。如國聯證券截至2020年末，基金投顧簽約户數達5.3萬户，簽約資產規模達53.54億元。據國聯證券4月22日公開透露，公司最新的簽約客户數達近9萬名，簽約資產規模達近90億元，客户量和規模增長迅速。

　　此外，隨着首批7家券商在基金投顧業務發展上加快推進，各家券商的業務打法也呈現出多樣化。

　　華泰證券在漲樂財富通APP推出基金投顧服務“漲樂星投”，依託“人+平台”投顧服務體系，提供基金投資服務。

　　中信建投證券打造的基金投顧品牌“蜻蜓管家”於6月3日正式登陸京東金融，成為首家在京東金融上線基金投顧的券商，藉助“外力”擴大品牌度和客户羣。

　　中金財富A+基金投顧日前推出投向香港權益市場組合策略，滿足投資者獲取海外上市優質中國公司長期成長性機會的需求。

　　有業內人士指出，新一批機構的加入將對投顧業務生態的形成和多元化發展，起到積極的助推作用。

　　券商傳統業務模式有望轉型

　　在業內人士看來，券商借基金投顧入場新賽道，不僅有利於拓展業務和能力邊界，也有利於傳統業務模式轉型。

　　中信建投非銀分析師趙然認為，基金投顧給予了券商代客理財的權限，促使券商設身處地為客户提供長期資產配置服務，而非短期過度銷售，有助於擴充券商的基金保有規模，承接財富管理市場大發展的紅利。

　　他建議投資者重點關注兩類券商：一是具備財富管理核心競爭力的精品券商，此類券商有望通過基金代銷、資產管理等業務的發展，走出差異化的發展道路，實現較大的業績彈性。

　　二是頭部券商，在培育航母級券商的政策導向下，頭部券商將在財富管理、投資銀行、衍生品交易等領域集聚市場資源，長期成長性佔優。

　　華泰證券認為，券商做基金投顧的優勢在於，相比基金公司，券商擁有經驗豐富的投顧服務團隊和穩定且龐大的客户羣體；相比第三方平台，券商資管自營部門擁有獨立的投研團隊和較強的研究實力。

（文章來源：上海證券報）