5萬元中介費掀開“市值管理”黑幕 券商、“葉飛概念股”紛紛回應

本文來源：時代週報 作者：陶書寧

昔日私募冠軍葉飛“爆料門”繼續發酵。

截至5月17日，已有10家上市公司、4家券商遭葉飛公開“點名”，成為他揭發的“市值管理”黑幕中的一角。這些公司分別是中源家居（603709.SH）、維信諾（002387.SZ）、東方時尚（603377.SH）、今創集團（603680.SH）、昊志機電（300503.SZ）、隆基機械（002363.SZ）、法蘭泰克（603966.SH）、祥鑫科技（002965.SZ）、ST華鈺（601020.SH）和*ST眾應（002464.SZ）。有投資者甚至將它們以及存在可能被葉飛爆料的A股上市公司統稱為“葉飛概念股”。

5月17日，“葉飛概念股”異動，無視相關公司的否認與澄清，股價紛紛大跌。

事實上，此類操盤方聯合公募基金等機構進行“市值管理”的作法並非個例。5月14日，上海一位私募基金創始人對時代週報記者表示：“這種大家分錢的事情太好做了，圈內經常有基金公司被‘市值管理’坑，只是這次葉飛説了出來。”

截至5月15日，中源家居、東方時尚已發佈公告，稱公司未開展“市值管理”。而今創集團、維信諾亦在接受時代週報記者採訪時否認葉飛的舉報。

在爭論沸沸揚揚之際，監管層已經介入。5月14日收盤後，證監會召開例行新聞發佈會，表示上交所已於5月13日對相關賬户進行排查，證監會派出機構也已約談相關公司及相關各方，並啓動核查程序。

5月15日晚，證監會再次公告，將依法對相關賬户涉嫌操縱中源家居、利通電子（603629.SH）等股票的行為立案調查。

5萬元中介費牽出舉報

“爆料門”持續發酵，事件脈絡逐漸清晰，起因主要系葉飛與相關盤方關於中介費的糾紛。

葉飛稱，中源家居在開展“市值管理”時委託相關盤方在二級市場進行股票操作。今年3月31日，葉飛因中間人的聯繫而聯絡了相關公募基金及券商資管與盤方配合，但意外發生在中源家居的股價並未如約定一般表現。

“一直跌停，且盤方蒲菲迪賴賬不付中介費尾款。”葉飛在微博中稱。此外，葉飛的下家，即公募基金和券商資管也因買入中源家居的股票大跌而遭受虧損。事後，下家不斷向葉飛討要錢款，在其向上家及盤方索要未得到回應後，葉飛將此事捅出。

葉飛透露，蒲菲迪為盤方的代表人員，其上家為申萬宏源證券青島營業部的劉鵬，此番選擇向上市公司“討債”，是基於盤方曾向其出示過中源家居200名股東名冊等資料。而這份名冊一般只有上市公司董事會才能掌握，故葉飛認定，中源家居本身必然牽涉其中。

由此，一場由上市公司聯合盤方、機構進行“市值管理”的黑幕被置於聚光燈下。

5月14日晚，葉飛在直播時透露了下家身份——“恆泰證券的管總”。他稱，恆泰證券管宣與其溝通後，找到民生證券和天風證券的資金介入中源家居“市值管理”業務。初定兩家券商各買入1500萬元，並約定如果買入1000萬元即可得到65萬元好處費，葉飛從中獲得5萬元中介費。3月31日當天，民生證券如約買入1543萬元，但中源家居股價隨後大跌，天風證券因此一直觀望，沒有買入。

也有諸多巧合將接盤方的矛頭指向了民生證券。中源家居一季報顯示，十大股東中僅有一家券商就是民生證券，持股55.23萬股。以中源家居3月31日開盤價計算，民生證券的持股市值也符合葉飛所説的特徵。

5月17日，時代週報記者撥打了民生證券公司電話。對方表示，稍後會有相關人士與記者聯繫，但截至發稿時止，尚未有聯繫人出現。

此前，民生證券相關負責人接受媒體採訪時表示，民生資管並未參與中源家居市值管理，“今年一季度確實有自營部門的投資經理在投資權限內買入中源家居股票，但公司肯定不會參與上市公司市值管理。”

不過，葉飛明確稱，參與該事件的民生證券人士已經被停職，管宣也從恆泰證券離職。5月17日，時代週報記者試圖撥打葉飛提供的管宣及恆泰證券公司的電話，但始終沒人接聽。

對葉飛的“指控”，天風證券（601162.SH）亦予以否認。5月17日，該公司的一位證券部工作人員對時代週報記者表示，“昨天已有相關報道，公司經過自查，相關指控不實。”

同日，申萬宏源證券一位相關負責人向時代週報記者證實，“劉鵬確已不在公司，公司現已成立專項工作組，證監會也已介入。”

多家上市公司否認坐莊操盤

“現在所謂的市值管理其實是將坐莊操盤美化後的表達。”前述私募人士如此直白地表示。他還透露，當上市公司“市值管理”的操盤方缺錢時，便會尋求與公募基金等機構合作。

“雙方做好準備後，操盤方與資金方掛漲停價買入，參與方鎖倉。由於前期洗盤籌碼穩定，又有資金助推，股價大概率會被拉昇起來。”他説。

至於買入日，時代週報記者瞭解到，通常為中登公司向上市公司下發股東名冊的前一天。翌日，參與雙方便會通過對照股東名冊來確認是否履約。

在葉飛爆料後，中源家居和東方時尚都快速作出了否認的回應，但反而激起葉飛進一步“轟炸”，稱將爆光至少18家上市公司。

“去年四月底那波大跌，曾波的莊。”5月14日，葉飛在其微信朋友圈提及隆基機械時説。曾波為何人，有媒體報道稱，他為維信諾和華夏幸福（600340.SH）實控人王文學的老鄉，其旗下有資深的操盤手，也有拉資金的“銷售團隊”，曾波亦曾邀請多傢俬募機構和公募基金洽談“業務“。

5月17日，維信諾董事會辦公室的工作人員對時代週報記者表示，公司第一時間進行了核查，不存在葉飛所説情況，也未曾開展市值管理。

此外，今創集團證券部工作人員也同樣向時代週報記者表示，葉飛所述不實，公司未開展過市值管理工作，公司上市三年，超過90%的股份沒動過。昊志機電證券部工作人員則稱，相關材料公司已提交給證監會，在證監會未做出具體安排前，仍以公告為準。5月17日，時代週報記者還曾多次撥打遭葉飛“點名”的法蘭泰克、祥鑫科技、隆基機械等公司電話，均未接通。

儘管這些公司是否參與“市值管理”尚無定論，但二級市場已出現質疑之聲。截至5月17日收盤，利通電子、中源家居、東方時尚、今創集團、隆基機械等紛紛大跌，多股跌停。

受“葉飛概念股”重挫影響，當日，小市值股票也走勢頗差。截至收盤，兩市逾70只個股跌幅超過8%，多為小市值股票。“接下來就看監管部門怎麼調查處理了。”前述私募人士稱。