今日兩市繼續分化，大金融、白酒、大消費等傳統老白馬繼續反彈，鋰電、芯片等高景氣賽道股延續回調。鹽湖股份開盤大漲隨後震盪回落，最終收漲306%，恢復上市首日吸金299億，而其虹吸效應顯著，連累鹽湖提鋰、鋰礦全線下挫。
截至收盤，滬指漲1.01%，報收3529點；深成指漲0.78%，報收15057點；創業板指漲0.34%，報收3468點。北向資金上，全天淨買入10.42億元。其中滬股通淨流入6.17億元，深股通淨流入4.25億元。
央行發佈重磅報告
對於投資者而言，央行的表態是一個很重要的信息，投資者可以從中尋找央行對當下貨幣政策、經濟景氣程度的判斷。
8月9日，央行發佈《2021年第二季度中國貨幣政策執行報告》，對當前的宏觀形勢進行了分析，並對下一階段貨幣政策進行了展望。
在貨幣政策上，報告還表示，穩健的貨幣政策要靈活精準、合理適度，穩字當頭，堅持正常的貨幣政策，搞好跨週期政策設計，增強宏觀政策自主性，根據國內經濟形勢和物價走勢把握好政策力度和節奏，處理好經濟發展和防範風險的關係，維護經濟大局總體平穩，增強經濟發展韌性。
在通脹上，報告指出CPI漲幅温和，PPI階段性走高，總的看通脹壓力可控，不存在長期通脹或通縮的基礎。
在房價上，報告指出，嚴格控制高耗能高排放項目信貸規模，推動“兩高”項目綠色轉型升級。牢牢堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，堅持不將房地產作為短期刺激經濟的手段。
而對於A股投資而言，更關心的還是會否降息的問題。太平洋證券還指出此次貨幣政策執行報告將“珍惜正常的貨幣政策空間”改為“堅持正常的貨幣政策”，淡化了利率不能下調的暗示，這為降息提供了可能。
不過中信證券認為，總體而言，報告顯示當前通脹已經引起了央行的注意，除非國常會層面明確提及，否則下半年降息降準窗口或已關閉。
軍工股強勢上漲
今天漲勢最好的個股自然是恢復上市的鹽湖股份，而板塊上表現良好的除了白酒，就屬航天軍工板塊最為搶眼。其中新研股份、中天火箭、光啓技術漲停，海特高新、中航電子、航發動力紛紛走高。
圍繞在軍工股上的爭議很多，比如到底是題材驅動還是業績驅動？從一些軍工企業的中報看，軍工企業的業績增速確實不錯。
中信證券報告指出，不同於2014年前後“資產注入”的主題邏輯，軍工行業投資正轉向以“基本面驅動”為主導。Q3將迎來拐點向上，成為驗證行業邏輯切換的重要節點。
而目前市場上對軍工看多的觀點中，要屬興業證券全球首席策略分析師張憶東的觀點最為吸睛。
張憶東稱，現在的軍工很像前兩年的新能源車。去調研的一線的一些沒有上市的軍工企業，得到的反饋是幾十年從來沒見過的這麼好的訂單和景氣度，但是市場沒有反應。
他還表示現在先進製造領域裏，大家對軍工的認知還是存在一些偏見，認為它就是玩題材的牛市品種，實際上我們要以開闊的心態，去關注軍工，特別是民參軍。
而落實到具體投資方向上，“軍工一哥”馮福章此前曾表示，航空航天承載了裝備放量；信息化、新材料則是軍工科技成長重心，政策驅動產業發展，市場需求不斷提升。
A股後市展望
8月份A股市場處於震盪顛簸期，自內部和外部宏觀風險的擾動將會增加；另外，前期漲幅過大、預期過高、交易過度擁擠的賽道股，在中報季可能存在短期補跌風險，這兩個因素構成A股市場短期的調整壓力。
不過短期的交易擁擠難以改變成長板塊的趨勢向上，階段性調整後反而是佈局良機。後續市場仍大概率繼續擁抱科技成長。
而從更長遠來看，中國產業升級和消費升級的中期趨勢未發生根本變化，部分具備核心競爭力的公司可能已接近價值區域，中長線的投資者可以自下而上擇股佈局估值已調至匹配中期基本面的優質“老白馬”類公司。