龍淨環保募資28億完善固危廢佈局 內生外延加快轉型

長江商報消息 ●長江商報記者 李順

陽光集團實控人吳潔入主龍淨環保後，持續推動上市公司生態環保業務發展。

1月19日，龍淨環保公佈，擬向不超過35名特定對象非公開發行股份不超過約3.21億股（含本數），募集資金總額不超過28億元。其中，19.8億元用於環保主業。

吳潔入主以來從未減持，並且不斷增持。此次定增，吳潔控制的龍淨實業將認購5億元，龍淨實業為公司控股股東。

增持背後，是龍淨環保轉型成效凸顯。龍淨環保目前為全球最大的大氣除塵設備研發製造企業之一，正向垃圾焚燒、水污染治理、土壤修復等全產業擴張。

2019年龍淨環保營收首破百億，並且在手訂單充足，截至2020年上半年，在手合同金額為208.63億元。

此次定增的三大募投項目建成達產後，預計每年為龍淨環保新增淨利3.88億元。

內生外延齊發力加快轉型

2017年，福建女首富、陽光集團實控人吳潔以36.71億元受讓龍淨環保17.17%股權，實現入主，隨後上市公司加快向生態環保服務提供商轉型。

經過人才儲備及併購整合後，1月19日，龍淨環保公佈擬向不超過35名特定對象非公開發行股份，發行數量按照募集資金總額除以發行價格確定，且不超過約3.21億股（含本數），募集資金總額不超過人民幣28億元。

其中，擬陳莊工業園固廢處置中心項目、山東中濱環境保護固體廢物綜合處置中心項目、龍淨智慧環保產品生產項目（一期A地塊），擬分別投入募資6.1億元、7億元、6.7億元，合計19.8億元。

上述三大項目建成達產後，龍淨環保預計每年新增營收和淨利潤合計43.47億元、3.88億元，較2019年業績均增長近四成左右。

龍淨環保稱，上述募投項目有利於完善公司在固危廢治理領域的戰略佈局，同時助力公司高端裝備製造智慧轉型，使公司在環保領域的綜合服務能力進一步增強。

長江商報記者通過同花順梳理發現，為加速生態環保業務發展，2018年以來，龍淨環保先後併購新大陸環保100%股權、德長環保99.28%股權、中濱環保70%股權，進軍水污染管理、固廢治理、土壤修復、垃圾焚燒等環保領域。整合之後，公司各個板塊同時開拓。截至2020年上半年已投資5個項目，投資額近40億元。

經過外延併購及內生髮展，龍淨環保形成了以大氣治理業務為基礎，涵蓋VOCs治理、工業固廢廢水處理、土壤生態修復等重點業務的生態環保格局，不斷向全方位和全產業的生態環保服務提供商邁進。

在手合同金額突破200億

或許正是看好龍淨環保前景，入主以來，吳潔旗下陽光集團及其一致行動人不斷增持上市公司股份，目前持股比例達25.04%。

龍淨環保此次定增，吳潔控制的龍淨實業也將認購5億元，按本次發行的上限測算，發行完成之後，龍淨實業及其一致行動人的持股比例為23.38%。

在陽光集團支持下，龍淨環保開拓市場迅猛。2019年全年實現新增合同148.40億元，2020年上半年實現新增合同49.98億元，新增合同中非電行業合同佔比為66%。

截至2020年上半年，龍淨環保在手合同金額為208.63億元，同比增長7.5%，其中電力行業和非電行業佔比基本相等。

由合同結轉為營收後，龍淨環保業績更是大幅增長。連續兩年營收增長16%之後，2019年龍淨環保營收首次超過百億關口，達到109.35億元，淨利潤8.51億元，也有較大增長。

龍淨環保目前是全球最大的大氣除塵設備研發製造企業，大氣治理相關產品產銷量連續十餘年位居行業第一。同時，公司垃圾焚燒、水污染治理、土壤修復等其他業務快速擴張，2019年合計營收9.05億元，佔比近8%，兩年將近翻番。

隨着大氣、固危廢、水務等環保領域的優質運營資產的業務開拓和投資佈局，龍淨環保在經營模式上也逐步形成“高端裝備製造+EPC工程服務+公用設施運營”三駕馬車驅動的新模式。

不過這也導致龍淨環保負債攀升，資產負債率從2017年的68.71%增長至2020年三季度末的75.25%，增加6.54個百分點。2020年3月龍淨環保已發行可轉債募資20億元用於投建項目及補充流動資金，此次募資28億元中將計劃投入8.2億元補充流動資金。