恆生科技指數飆升8%，創史上最大單日漲幅

香港恆生指數今日（7月29日）大幅高開後，全天維持高位橫盤態勢，最終收盤大漲3.3%，教育、汽車、醫藥等多個板塊集體爆發。

大型科技股報復式反彈，帶動恆生科技指數飆升8%，創史上最大單日漲幅。北青-北京頭條記者注意到，金山軟件、京東集團、網易、嗶哩嗶哩、騰訊控股、美團、阿里巴巴、百度等個股均漲幅較大，分別為14.31%、12.83%、12.16%、11.63%、10.02%、9.49%、7.7%、7.5%。

針對後期走勢，格雷資產張可興表示，港股市場可以用否極泰來，或者叫黎明前的黑暗來形容，我認為現在是非常好的投資機會，“黃金坑”砸得很深很大，不僅是像一些互聯網行業，連恆生科技指數的相關股票也受到影響，包括港股物業、消費、中概股，我認為目前是一個非常難得的投資機會，我們應該在“黃金坑”裏尋找更加優質的金子。

恆生科技指數是近幾年回撤最大的一次，接近腰斬大回撤幅度，有兩方面因素：第一是去年因為疫情，很多在線行業都獲得比較好的業績增長，那麼今年會有下調業績的預期考慮，所以在年初的大幅上漲之後，估值面臨較高壓力；第二是最近針對教育培訓行業的政策影響，導致大家對其他行業都產生政策上的擔憂。

港股裏面很多互聯網巨頭，受到反壟斷政策的影響大幅下跌，幾件事情聯繫在一起，大家對政策的不確定性引發對投資的恐慌，我認為整個風險已經釋放近尾聲，現在是非常好的投資時點，我相信反壟斷的未來和教育培訓行業是不一樣的，反壟斷本身是行為，並非結果，我相信從整個國家高層的角度來看，並不是真正想全方位扼殺互聯網行業，只是解決和治理行業內的不規範發展。

中信證券認為基於香港市場的“離岸”屬性，且長期以來港股與美股較高的相關性，一旦下半年美股風險集中爆發，港股大概率也將受到波及。特別是當前港美兩地上市的14只個股中已有7只被納入恆生科技指數，且合計權重也達到21.3%，若美國加税預期落地導致美國科技股出現拋售，疊加國內監管趨嚴的持續影響，預計或拖累整體港股市場。

國泰君安國際表示，2021中期在港股市場投資策略：結合全球經濟共振復甦，通脹壓力有望逐步緩解的現狀，以及流動性持續寬鬆，企業盈利保持擴張，恆指新經濟權重提高等因素支撐，恆指預計將在26,000-31,000點位區間波動。高景氣行業賽道及企業的盈利能力和成長性將成為下半年港股市場走勢的主線邏輯。

南方香港成長基金經理黃亮表示，港股資產的配置初衷既不應是抄底港股低估值，也不是擁抱全球市場龍頭。港股市場是“投資中國”組合中的重要組成部分，是配置中國新經濟公司的重要選項。第一，港股和美股是新經濟企業上市的重要陣地；第二，海外市場中，港股相較美股市場的優勢已經愈發明顯；第三，過去兩年，得益於港交所改革，眾多優質的新消費、創新藥和互聯網公司登陸港股市場進行首次上市，已經形成了明顯的板塊聚集效應，並吸引更多優秀的新經濟公司赴港上市。這些標的中部分公司具備長期的增長前景，也將為港股市場注入新的活力。

華安香港精選基金經理蘇圻涵、翁啓森表示，儘管市場出現較大震盪，但原先看好港股的基礎未發生變化。全球流動性環境仍然寬鬆，風險偏好上升，港股估值有望提升。全球經濟有望共振向上，有助市場調升港股企業業績增長預期，市場進入流動性寬鬆提升估值和企業業績上行的良性局面。短期內，基於美元流動性的邊際收縮和通脹預期的下行，成長板塊跑贏價值板塊的可能較大。近期看好業績確定性成長的光伏新能源板塊和物業股。

文/北京青年報記者 劉慎良

編輯/田野