投資者300萬買易方達基金，年收益不足2萬，網友稱“買基金不如存銀行”
紅星資本局7月6日消息，六旬投資者曹某華花了300萬元買基金產品，一年鎖定期結束後，贖回該基金產品，收益不到2萬元。基金收益與銀行員工此前口頭承諾的收益差距較大，令她非常不滿，便將代銷行光大銀行（601818.SH）告上法庭。這是近期裁判文書網上公佈的一樁案件。
據該案件的判決書披露，2021年2月某天，曹某華在中國光大銀行股份有限公司瀋陽和平支行購買了第三方基金產品“易方達悦弘一年C”。2022年2月28日，理財產品期滿本息到賬，到賬金額為本息合計301.62萬元。
紅星資本局注意到，易方達悦弘一年C成立以來從未分紅，2年來基金公司收走了6000多萬元的管理費。
該事件登上微博熱搜，引發網友熱議。有網友曬出自己買的基金虧損情況，亦有收益不達預期的網友表示“買基金不如存銀行”。
自成立以來，易方達悦弘一年C的業績表現究竟如何？
資料配圖 圖據視覺中國
去年一季度遭遇最大幅贖回
曹某華是較早買入易方達悦弘一年C（011509.OF）的投資者。
據天天基金網顯示，該基金成立於2021年2月19日，是一隻混合型偏債基金，管理人為易方達基金。從成立至今，易方達悦弘一年C均為基金經理王成。
↑截圖自天天基金網
天天基金網顯示，王成在管基金的基金資產規模為197.66億元，共管理9只基金（A類C類合併計算）。
回顧2021年易方達悦弘一年（A/C）將要發售時，“易方達微理財”公眾號曾發佈過一篇宣傳的文章，對王成給出了較高的評價：“王成歷經多輪市場週期，具有超過11年投資管理經驗，長期從事企業年金、職業年金、養老金等投資管理。他善於控制組合下行風險，投資風格穩健，近5年所管產品均為正收益。”
不過，基金經理管理的其他基金過往業績，不能保證易方達悦弘一年C的的業績表現。
紅星資本局查閲易方達悦弘一年C的2022年年報發現，2021年易方達悦弘一年C掙了2.01億元、2022年虧了1.53億元。
從贖回情況以及基金規模變化看，投資者對這樣的業績表現明顯較為失望。在易方達悦弘一年C基金吧中，有基民表示“收益不理想”“到期就贖回”。
一年鎖定期結束後，易方達悦弘一年C每個季度公佈的期末淨資產都在減少。
紅星資本局查閲該基金的規模變化發現，該基金淨資產規模成立時為33.48億元。從成立時的規模，到今年一季末的7.09億元，已經縮水26.39億元。
↑截圖自天天基金網
值得注意的是，在2022年一季度，易方達悦弘一年C經歷了截至目前最大幅度的贖回。2022年3月31日公佈的數據顯示，期間贖回17.74億份，淨資產變動率為-54.34%，期末淨資產份額實現“腰斬”。
按照判決書中曹某華的説法，她在易方達悦弘一年C成立之初就買入了，並且在1年到期後贖回，2022年2月28日本息到賬。可推斷出，17.74億份的“贖回潮”中，也包含了曹某華的贖回份額。
成立以來從未分紅
2年收了6000多萬元管理費
早在2022年，就有基民拿基金收益和銀行、餘額寶比，調侃稱“買這隻基金不如存銀行”。
另據該基金《招募説明書》顯示，“在符合有關基金分紅條件的前提下，基金管理人可以根據實際情況進行收益分配，具體分配以公告為準。”不過，易方達悦弘一年C成立以來，沒有分紅過。
在投資者持有體驗較差的情況下，該基金一年鎖定期不讓贖回，期間基金公司穩收管理費等事情，也讓基民難以釋懷。
按照“易方達微理財”公眾號在2021年2月發佈的介紹易方達悦弘一年（A/C）費率情況來看，C類份額要收取的是0.40%/年的銷售服務費、0.60%/年的管理費、0.18%/年的託管費。
其中，獲得管理費的是易方達基金（基金管理人），獲得託管費的是光大銀行（託管人），獲得銷售服務費的是易方達基金和光大銀行。
據易方達悦弘一年C的2022年年報顯示，基金管理人易方達基金在2022年度收取管理費為2171.09萬元，在2021年度收取了4248.55萬元。
↑截圖自2022年年報
從易方達悦弘一年C的持有人結構來看，天天基金網數據顯示，個人持有者一直佔大頭。截至2021年末，個人持有者持有該基金99.97%份額，機構持有比例佔0.03%；截至2022年末，個人持有者持有該基金100%份額。
也就是説，這些費用主要出在散户身上。
債券佔資產配置大頭
成立以來即遇市場震盪
根據《招募説明書》顯示，易方達悦弘一年C投資範圍包括A股、港股通股票、債券等。投資組合比例為，投資於股票資產的比例不高於基金資產的40%，投資同業存單的比例不超過基金資產的20%等。
從資產配置情況看，該基金配置的債券佔大頭，配置的股票和現金佔比較少。
今年4月，“易方達微資訊”公眾號在一篇文章中介紹，“去年受到股市、債市的雙重影響，偏債混合型基金指數下跌3.78%，近十年來首次為負，不少投資者感覺‘被辜負’了。”
具體到某隻基金的情況，該篇文章提到了易方達悦弘一年（A/C)，稱“易方達悦弘自2021年2月成立以來即遇市場震盪。在過往持續震盪的市場中，易方達悦弘力求穩住節奏，不斷修復淨值。”
王成在該產品2022年年報中詳細指出，2022年權益市場呈現單邊下跌，其中結構性沒有太大差異，全年滬深300指數下跌超20%，萬得全A指數也下跌約19%；2022年債券市場前三季度保持震盪，第四季度大幅下跌，中債新綜合指數上漲 3.29%，中債優選投資級信用債指數上漲2.63%，收益相比歷史均處於偏弱水平。
根據易方達悦弘一年C的累計收益率走勢圖，自成立至今，該基金“緊貼”在累計收益率0%附近。
↑截圖自天天基金網
將易方達悦弘一年C放在同類排名中看，自成立以來，其排名並不穩定，有時靠前有時掉隊。
↑截圖自天天基金網
具體來看，從成立以來，易方達悦弘一年C的持倉前十的股票主要是屬於電力設備、汽車零部件等成長性製造業，白酒等消費行業、醫藥、銀行等。持倉前十佔基金資產淨值比例較少。
其中，五糧液（000858.SZ）、美的集團(000333.SZ)、隆基綠能(601012.SH)、招商銀行(600036.SH；03968.HK)等幾乎一直在持倉前十。
紅星資本局注意到，消費、醫藥等板塊在這兩年表現較為疲軟。
基金換手率方面，2021年至2022年王成的換手率較低。也就是説，他對於看好的公司，較為堅定持有，並無出現風格漂移的情況。
↑截圖自天天基金網
就易方達悦弘一年C的淨資產規模下降原因、如何看待投資者對該基金的態度，以及具體採取了措施去保證收益等問題，紅星資本局7月5日聯繫易方達基金，未收到有效回應。
風險提示：本材料不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息做出決策。基金的過往業績不預示其未來表現，相關數據僅供參考，不構成投資建議。市場有風險，投資需謹慎。
紅星新聞記者 盧月佳 俞瑤
編輯 楊程