“汽車金融第一股”東正金融股東嚴重違規被查處，貸款業務暫停

日前“汽車金融第一股”上海東正汽車金融股份有限公司（下簡東正金融）東正金融處於多事之秋。不僅被監管通報罰款，控股股東東正通汽車也將清退，這對於汽車金融行業來説應該算是頭一遭，自然也引發行業的關注。

此外，上市以來東正金融的股價也不斷下跌，如今股價以不足發行價的零頭。

違規開展關聯交易，嚴重違反審慎經營規則

近日，上海銀保監局先後發佈一張行政決定書和兩張行政處罰信息公開表，行政決定書披露了對東正金融及控股股東正通汽車的相關調查事項。

上海銀保監局調查發現，正通汽車通過不正當手段，獲批發起設立東正金融。自2015年3月東正金融開業至今，正通汽車為其控股股東。正通汽車及其關聯人與東正金融違規開展關聯交易，嚴重危及東正金融的穩健運行。

此外，2019年4月、8月和2020年8月，東正汽車金融開展部分經銷商貸款業務時，貸前用途調查、資金支付管理控制和貸後管理嚴重違反審慎經營規則，嚴重危及東正汽車金融的穩健運行。

上述行為違反了《中華人民共和國行政許可法》、《中華人民共和國銀行業監督管理法》、《商業銀行股權管理暫行辦法》、《流動資金貸款管理暫行辦法》、《商業銀行授信工作盡職指引》《汽車貸款管理辦法》中的部分條款。

上海銀保監局表示，正通汽車以不正當手段取得行政許可、違規開展關聯交易的行為，現撤銷多項相關批覆中同意東正金融控股股東正通汽車出資、增資等行政許可，限制控股股東的股東權利，責令清退控股股東正通汽車持有的東正金融的股權，且基於該行政許可取得的利益不受保護。同時，責令東正金融暫停經銷商汽車貸款業務。

基於上述調查上海銀保監局要求東正金融改正，並處罰款200萬元，同時對直接責任人李禕予以警告。

有消息稱，正通汽車的獲牌行為或與國家開發銀行原黨委書記、董事長鬍懷邦受賄一案有關聯。河北省承德市人民檢察院起訴指控：2009年至2019年，被告人胡懷邦利用職務便利，通過其他國家工作人員職務上的行為，在獲取及增加銀行授信額度、設立汽車金融公司等事項上，為相關單位和個人提供幫助，非法收受財物。

以上也只是坊間猜測，未有確切消息。

業績出現下滑拐點，變更控股股東影響幾何？

公開資料顯示，東正金融由正通汽車發起籌建，是國內首家經銷商集團下屬汽車金融公司，成立於2015年3月。東正金融則專注於為股東經銷商提供豪車貸款，包括保時捷、寶馬、梅賽德斯-奔馳、奧迪、捷豹、路虎、沃爾沃在內的逾20個豪華品牌提供零售貸款，其控股股東正通汽車從事經銷商業務近20年。

2019年4月3日，東正汽車金融於港交所上市，由於其是我國汽車金融行業第一家上市公司，因此也被不少媒體稱為汽車金融第一股。不過，東正汽車金融的上市歷程並不順利，原定於3月26日上市的東正汽車金融表示將上市日期延期至4月3日，並將最低發行價從每股4.20港元調低至每股3.06港元。

據此前披露的數據，2016-2018年東正金融業績呈現高速增長態勢，其中營收分別錄得3.32億元人民幣（單位下同）、4.62億元、8.16億元，複合增長率達到56.65%；淨利潤分別錄得1.74億元、2.61億元、4.53億元，複合增長率高達61.04%。

2019年東正金融業績有所下降，錄得營收營收8億，淨利潤為3.89億元；2020年上半年營收為3.38億元，同比減少12.7%，淨利潤為1.43億，同比減少29.2%。2020年上半年其合計放款金額37.85億元，同比減少48.7%；零售貸款方面，上半年共授出零售貸款1686筆，同比減少89.7%。其中，正通客户1496筆，外網客户190筆。

據東正金融披露，東正金融已獲公司控股股東正通汽車，連同其附屬公司統稱“中國正通集團”告知，於2020年10月19日，其控股股東Joy Capital Holdings Limited(持有中國正通約13.84億股，佔已發行股份總數約51.29%)及中國正通創始人王木清先生與買方廈門信達股份有限公司（下稱廈門信達）訂立了買賣協議。據此，Joy Capital有條件地同意出售，而廈門信達有條件地同意購買中國正通已發行股份總數帶29.9%投票表決權之股份(於本公告日期約相當於806,535,284股正通股份），本次交易約花費14億港元，交易取決於買賣協議中規定的先決條件能否達成。

交易完成後，廈門信達將成為中國正通的最大單一股東，廈門信達主要從事信息技術、汽車貿易和供應鏈業務。東正金融的股東清退流程要持續多久，未來會造成何種影響還不得而知，不過停止展業對其影響較大，按監管在公告中的表述，似乎要等到其清退控股股東股權之後才可重新展業。

目前，東正金融與正通汽車雙雙停盤。值得一提的是，上市以來東正金融的股價也不斷下跌，昨日收盤（21日）其股價報收0.59港元，已不足發行價的零頭。

作者：王梓旭