今天一天市場都在議論任老爺子的那句話，把寒氣傳遞給每一個人。
但是，老爺子不知道的是，我們拿着的其實是全球最高的經濟增速和最寬鬆的貨幣，卻走出了全球最差的市場。
今天兩市成交額總計11260億元，相比上個交易日放量12.35％，屬於典型的恐慌式放量下跌。
兩市個股漲跌比為417：4324，看市場個股漲跌比，不管是股票還是基金，虧錢效應都非常明顯了。
所以説有些東西你期望的越多，失望也就越大！
而且不知道大家有沒有發現，最近這個市場，當你講正向邏輯的時候，它就給你談困境反轉，你談困境反轉，它又給你談業績，你跟它講業績，它又接着扯基本面預期。
反正，你跟它永遠不在一個頻道上。
不過有一點，一個行業，大部分的時間還是遵循常常發生的邏輯，特別是週期，多少還是有點有跡可循的。
比如之前一直反覆給大家提到的豬週期，今年的觸發因素是ZZ和乾旱等糧食問題，但時間上恰好又是新一輪週期的開始。
從具體因素來看，2021年六七月份能繁母豬存欄量最頂峯時出生的豬，正好在今年二季度出欄投向市場，但是養豬行業也內卷，大家都進行了壓欄和二次育肥，導致本來巨大的出欄量放緩，豬肉價格在五六月份迎來了較大程度的上漲。
據相關數據顯示，從今年3月中旬開始，國內22省市生豬平均價格跌到12元/公斤低點後開始反彈，目前價格在22元/公斤左右。
算下來，豬價5個月漲了10元/公斤，每斤漲了5元。
這個豬價，對於很多規模型豬企來説，已經可以開始盈利。
比如一直被業界稱為“豬茅”的温氏股份，二季度的業績就出現了難得的拐點。
8月18日晚，豬企龍頭温氏股份發佈半年報，上半年實現營業收入315.35億元，同比增長2.96％；歸母淨虧損為35.24億元，去年同期虧損24.98億元。
分季度看，温氏股份上半年虧損集中在一季度，虧損金額為37.63億元；二季度公司盈利2.40億元，首次扭虧轉盈這是一個非常好的信號。
數據來源：東財温氏股份財報
要知道歷年來的夏季基本都是豬肉的消費淡季，而今年淡季豬肉價格高位震盪很可能就是對本輪豬週期去化的最好驗證。
而我們之前一直在説的豬週期反正，温氏也很有可能就是第一個開始。
當然之前也和大家提到過豬週期的本質還是供需關係的變化，而供給本身從產業鏈的角度來看，影響因素除了養殖成本、政策干預（如收投儲、環境保護、產業政策）以外，還有疫情疾病以及氣候變化等。
像最近的乾旱高温，不少行業外人員把飼料企業當做一般工業企業對待，卻不知道限電停產會對畜牧養殖企業影響如此之大，特別是一些自動化養殖企業。
這些百年不遇的極端環境變化，對糧食減產有很大影響，生豬養殖也難免會波及。
而疫情疾病、極端天氣等突發因素具有隨機性和不可預測性，往往也是豬肉價格劇烈波動的重要推手。
所以近期在期貨市場裏的豬肉價格在調整後，有開始重新上漲的趨勢，多頭形態比較明顯。
而期貨對未來的現貨有一定的影響，至少市場在對未來豬肉價格上的看多、看少能形成一定的共識。
不過説句實話，豬肉是很複雜的，要完全判斷出豬週期的反轉，簡直比登天還難，就連專門養豬的企業專家們都尚且判斷不出，更何況我們這些門外漢，這點你首先要有清醒的認識。
但豬週期它好就好在你知道它一定會來，所以才會有確定性，才會有堅持。
不過因為這波豬肉一致性預期太強了，反轉力度不及預期，可能未來還會有一次探底的情況，這裏重點是後面的企業盈利能否持續保持住。
總之從投資角度來看，週期賽道都在打提前量，最壞的時候已經過去，我們明白當前豬週期處在什麼位置這就是投資豬週期最大的安全邊際。
另外今年乾旱天氣已經影響很多農作物的生長了，未來可能會影響糧食生產與收成，所以對糧食和農業板塊也會有影響。
只不過這些都不是立馬兑現，可能會炒作完煤炭、電力板塊以後再炒。
基金上也給大家稍微花時間整理了一下目前市面上主要的有關農業養殖板塊的ETF基金，大家可以根據自己的需求規模選擇適合自己的基金：
最後個人認為今天的這波調整不論是從技術面，外資走向，還是人民幣貶值，亦或者是當前的全球經濟形勢，都是在預期內的。
説實話現在也沒什麼好抱怨的，因為經濟形勢不允許。
而我們此刻最應該想的應該是下波該如何佈局，怎麼樣去找確定性比較高的板塊才是關鍵！
記住所有的下跌都是為了下次的上漲，早點跌完不是壞事，省得天天折騰，也可以早點賺錢~
本文源自ETF之王