「明日主題前瞻」鋰電池上游VC溶劑尤其緊缺，企業蹲點搶購成常態，部分廠商訂單已排到2022年上半年

【今日導讀】

【主題詳情】

鋰電池上游VC溶劑尤其緊缺，企業蹲點搶購成常態，部分廠商訂單已排到2022年上半年

受市場強需求帶動，頭部動力電池產能被拉滿，上游原材料包括鋰鹽、電解鈷、磷酸鐵鋰、電解液（含六氟磷酸鋰、VC溶劑等）、銅箔等供需缺口拉大，價格持續上漲。前期最緊缺的當屬電解液，尤其是VC溶劑（碳酸亞乙烯酯）。

VC（碳酸亞乙烯酯）和FEC（氟代碳酸乙烯酯）是用於鋰電池電解液的添加劑，其中VC（碳酸亞乙烯酯）是電解液中必須加入的成膜添加劑，能使溶劑分子優先在負極表面形成緻密的SEI膜，隨着碳酸亞乙烯酯純度的增加，形成的SEI膜緻密性增加，溶劑消耗量降低，從而增加鋰離子電池的能量密度和使用壽命。當前電解液原材料供應緊張持續，價格漲勢不改，自今年年初以來，電解液企業蹲點搶VC成常態，中小企業拿貨困難。部分電解液添加劑生廠商的VC（碳酸亞乙烯酯）訂單已排到2022年上半年。據中汽協發佈的最新數據，1-5月，我國磷酸鐵鋰電池產量累計29.9GWh，佔總產量50.3%，同比累計增長360.7%。市場分析認為，由於VC在磷酸鐵鋰電池中添加比例遠高於三元電池，磷酸鐵鋰產銷的增長，預計將加劇VC供應緊張。

A股上市公司中，奧克股份參股的蘇州華一目前主要產品碳酸亞乙烯酯（VC）、氟代碳酸乙烯酯（FEC）的產能合計約3000噸，碳酸亞乙烯酯（VC）、氟代碳酸乙烯酯（FEC）均已通過下游主要廠商的認證。永太科技表示，內蒙古永太正在建設年產3000噸FEC和5000噸VC的生產能力，根據公司以往其他改建項目經驗，改建週期一般為2-3個月。

寧德時代與特斯拉延長供貨協議至2025年 這家公司已與寧德時代簽署鋰鹽長期供貨協議

寧德時代公告，公司與特斯拉簽訂了協議，約定公司將在2022年1月至2025年12月期間向特斯拉供應鋰離子動力電池產品。

據韓國研究機構SNE Research公佈的2020年全球動力電池裝機量數據顯示，寧德時代以34GWh的裝機量再一次奪得冠軍，此外，寧德時代近一年公佈的鋰電設備採購金額已經超過120億元。目前全球新能源車產銷兩旺，中國、歐洲八國、美國5月新能源乘用車銷量分別為20.4、12.48和5.38萬輛，分別同比增長169%、263%和329%。中金公司分析指出，此次協議未約定中國市場，意味着寧德時代將以配合特斯拉全球市場供應為契機，推動產品加速走向全球。全球需求提振下，寧德遠期全球市場份額有望達到30%以上。

A股上市公司中，盛新鋰能子公司致遠鋰業已建成鋰鹽產能4萬噸，子公司遂寧盛新計劃新建產能3萬噸，已與寧德時代等簽署長期供貨協議。星雲股份可提供鋰電池從研發到應用的全方位測試產品解決方案，客户包括寧德時代、比亞迪等動力鋰電池廠家。天賜材料是鋰電池核心材料電解液行業的龍頭，市佔率長期維持在25%以上，子公司寧德凱欣日前與寧德時代簽訂物料供貨框架協議。

又一地區規劃點名三代半導體攻關 這家公司相關產品已開始量產出貨

近日，浙江省發展改革委、省市場監管局印發《浙江省知識產權發展“十四五”規劃》。《規劃》提出，加快集成電路產業鏈發展：開展第三代半導體芯片、專用設計軟件、專用設備與材料、關鍵射頻器件、高端光器件等關鍵領域知識產權攻關，加快毫米波芯片、太赫茲芯片、雲端一體芯片的知識產權佈局儲備，有效化解產業鏈風險。

第三代半導體因為具備高頻、高效、高功率、耐高温高壓等特點，契合節能減排、智能製造等國家重大戰略需求，目前已成為全球半導體技術和產業新的競爭焦點。從材料分類看，第三代半導體材料主要有四類，包括SiC；III族氮化物（典型代表GaN）；寬禁帶氧化物；金剛石。目前四類材料中以SiC、GaN兩種材料為主，有三大主要下游應用，分別為光電子器件、電力電子器件，和微波射頻器件。據IHSMarket預測，2024年GaN電子電力器件市場規模將達到6億美元，2019-2024年的複合年均增長率為51.17%。

A股上市公司中，亞光科技在GaN領域開展了微波功率器件的設計、封裝、應用等工作。賽微電子表示GaN外延晶圓和功率器件的在手訂單金額合計已超過3000萬元人民幣，已開始批量生產、出貨。甘化科工參股的蘇州鍇威特半導體股份有限公司生產的第三代半導體已經實現批量出貨。

再度引爆產業新趨勢 蘋果新機5G毫米波機型比重或將增至6成

據報道，蘋果計劃於今年下半年推出的新一代iPhone中，5G毫米波機型比重將增至6成，總數預計接近9000萬支，導致AiP模組的需求大幅提升。來自供應鏈廠商的消息稱，蘋果公司用於組裝新一代iPhone手機（暫稱iPhone 13）的部分零部件已經到貨，種種跡象表明，蘋果的供應鏈和生產流程，已從新冠疫情中恢復，這意味iPhone 13的上市日期將略早於iPhone 12。

5G毫米波存在信號衰減大、傳播距離短等短板，需通過AiP模解決。單部5G智能手機可能使用2-4顆AiP模塊以解決通訊信號不佳問題。根據System Plus Consulting的拆解，三星已經發布的Galaxy S10 5G美版智能手機上採用了高通通信解決方案，使用3顆高通QTM052毫米波天線模塊和驍龍X50基帶。據中國信通院數據，今年4月國內市場手機出貨量同比增長14.2%至4173萬部，其中39.3%為5G手機。在5G通信技術下，手機射頻前端複雜度提升、內置元件數量對手機空間利用率提出更高要求，與此同時，WiFi-6和更高階的MIMO技術使單機天線用量大幅增加，因此，高集成化的系統級封裝SiP及5G毫米波AiP成為產業新趨勢。市場分析認為，毫米波AiP封裝模塊需求會隨着5G手機出貨量上漲，最終約為2-4倍。

A股上市公司中，環旭電子已建成5G毫米波實驗室和量測系統，能夠為客户提供完整的5G天線設計與測試服務，2020年四季度開始5G毫米波天線模塊已量產出貨。長電科技移動終端用毫米波天線AiP產品等已驗證通過並進入量產階段。信維通信開發的陶瓷、AIP等多種毫米波解決方案，與國內外客户均有合作。

業界多個“唯一” 華為發佈5G系列化產品讓多天線技術走向全頻段全場景

近日，世界移動通信大會（MWC2021）在巴塞羅那召開，面向“1+N”5G目標網，華為發佈了系列化5G產品與解決方案, 通過多個業界領先的創新，將多天線技術帶入每個頻段、每個場景，幫助運營商建設最領先的5G網絡。華為推出業界唯一同時支持400MHz超寬帶和64T64R的Massive MIMO新產品，重量低至19千克，為業界最輕64T64R Massive MIMO。華為還發布了華為最新發布的BladeAAU Pro，是業界唯一64T A+P解決方案，在業界首次實現低三頻合一、中三頻合一。

工信部定調2021年將有序推進5G網絡建設及應用，新建5G基站60萬以上，並推動千兆寬帶覆蓋用户超2億户，聚焦10大重點行業，開展5G專網試點。華安證券張天認為，由於低頻基站採用無源天線+RRU+BBU模式，天線和金屬濾波器需求有望邊際回暖。

上市公司中，碩貝德與華為在終端天線、5G宏基站天線、企業網天線、智能汽車天線等領域有全方位的合作；武漢凡谷為全球領先移動通信系統集成商提供基站天饋系統射頻子系統和器件客户化產品及專業服務，華為是公司主要客户之一。

合肥長鑫DRAM芯片大擴產！二期廠房今日奠基，國產存儲佈局再度躍進

合肥長鑫作為國內唯一的DRAM芯片存儲基地，近兩年來一直保持低調且穩健的前行步伐。近日，合肥長鑫傳來好消息，第二期12寸廠房舉行奠基儀式。據瞭解，這座新廠房是為了未來進入1y nm以下的工藝節點（接近15nm工藝）做長遠佈局。

合肥長鑫是2016年成立於安徽合肥，2020年底，國內半導體產業挑戰備至的時刻，順利完成156億元融資，獲得大基金二期、安徽國資、兆易創新、小米長江產業基金等支持。合肥長鑫目前第一期12寸晶圓廠正在全力投產，要從月產能4萬片拉昇至6 萬～7萬片，而第一期廠房的滿載產能可以達到10萬～11萬片。合肥長鑫的快速發展，給產業鏈上游公司帶來了發展機遇。

上市公司中，晶瑞股份是國內最早一批實現規模化生產光刻膠的企業，生產的i線光刻膠已向合肥長鑫、士蘭微、揚傑科技、福順微電子等行業頭部公司供貨；雅克科技的High-K材料已獲長江存儲、合肥長鑫等主流芯片製造商的訂單。