備戰跨境理財通，這些銀行正“摩拳擦掌”

伴隨着徵求意見稿的發佈，或許意味着首隻“跨境理財通”產品的面世進入最後環節。

銀行人士強調，跨境配置的過程中，銀行在中間一定要扮演好相關角色，最重要的還是承擔社會責任。商業銀行需要做更多的把控，特別是在投資者教育方面。

“跨境理財通”試點細則公開徵求意見。

近日，中國人民銀行廣州分行、中國人民銀行深圳市中心支行、廣東銀保監局、深圳銀保監局、廣東證監局、深圳證監局已聯合發佈《粵港澳大灣區“跨境理財通”業務試點實施細則（徵求意見稿）》（下稱“徵求意見稿”）。

有銀行從業人士告訴《國際金融報》記者，從今年2月諒解備忘錄出台以來，各家金融機構都翹首以盼、積極準備，只待相關政策細節進一步明朗化。而此次徵求意見稿對內地投資者開展“南向通”的條件門檻、“北向通”的可投範圍及額度等業務細節予以了明確。

目前“跨境理財通”業務試點總額度暫定為1500億元。對單個投資者而言，“跨境理財通”投資額度為100萬元。

也有分析人士指出，伴隨着徵求意見稿的發佈，或許意味着首隻“跨境理財通”產品的面世進入最後環節。

據某外資銀行高管透露，去年開始該行就一直在對粵港兩地業務進行調研，並與監管機構密切溝通，比如封閉賬户如何運作等問題。目前系統搭建方面已基本收官。

凸顯經驗和資源稟賦

徵求意見稿中明確：“跨境理財通”業務試點總額度暫定為1500億元。

南洋商業銀行（中國）相關部門負責人告訴《國際金融報》記者，在額度有限情況下，內地代銷銀行自身經驗和資源稟賦的重要性得到了凸顯。

“具體來看，從相關細則中明確的資金劃轉、賬户開立等要求看，本次跨境理財通與此前推出的深港通、債券通的金融跨境互聯機制類似。”上述人士指出，無論“南向通”、“北向通”，業務資金都是閉環匯劃，封閉管理，使用人民幣跨境結算，而資金兑換在離岸市場完成。

此外，根據徵求意見稿相關內容，對“跨境理財通”業務試點的單個投資者實行額度管理，投資額度為100萬元，且需具備2年以上投資經驗。

記者採訪瞭解到，以在華外資銀行為例，通常在零售業務領域會瞄準超高淨值客户或帶有國際化色彩的客羣。那麼，該如何看待銀行在零售業務上的客羣定位與相關細則之間的匹配呢？

南商（中國）副總裁韓秀珍在接受《國際金融報》記者採訪時表示，“在粵港澳大灣區業務上，各家銀行的定位可能還是會有所差異，比如有些銀行可能更加針對超高淨值客户，有些可能更加關注客羣的國際化。”

從南洋商業銀行方面看，韓秀珍告訴記者，無論在香港還是內地，多年來南洋商業銀行積累的客户都不僅僅侷限於高淨值客户，也包括一些中間層級的客户。

“在跨境理財通業務開通之後，我們也希望在監管允許的範疇內，給更多的客户提供綜合化配置。比如在產品打造方面，可以給不同層級的客户或者一些特定的客羣，特別是有跨境需求的客羣打造一些專屬產品，而這也需要依靠整個信達集團的綜合金融服務能力。”韓秀珍進一步指出。

對應相關投資需求

毫無疑問，“跨境理財通”是在相關投資需求下應運而生的。

一方面，港澳地區個人希望購買內地銀行的理財產品，進一步拓寬到內地投資的渠道；另一方面，內地居民希望購買港澳銀行的投資產品，實現個人資產配置多元化。

根據相關細則，“北向通”投資產品範圍包括內地理財公司發行的“一級”至“三級”風險的非保本淨值化理財產品，還有經內地公募基金管理人和內地代銷銀行評定為“R1”至“R3”風險的公開募集證券投資基金。

而“南向通”業務可購買的投資產品由港澳管理部門規定，詳情參考港澳金融管理部門頒佈的細則。

在粵港澳大灣區“跨境理財通”實施細則公開徵求意見之際，5月13日，記者從匯豐中國處獲悉，相關調查結果顯示，大灣區內地投資者對“跨境理財通”興趣濃厚，超過八成受訪者表示有可能通過這一機制進行投資。

此外，約有三分之二的受訪者對香港市場前景感到樂觀，並有七成受訪者有意進一步在香港配置資產。

這一調查主要針對珠三角九市已經通過現有渠道投資或有意在未來一年內投資香港市場的居民進行。調查發現，雖然有部分受訪者對“跨境理財通”尚無認識，但在瞭解相關信息後，有82%的受訪者表示有可能通過這一機制投資香港理財產品。

匯豐粵港澳大灣區業務部總經理陳慶耀告訴記者，這一結果反映了珠三角投資者對進一步拓寬“南向”投資渠道及產品的期待。

相關報告顯示，廣東擁有千萬元以上資產的家庭達29萬户，是內地最富裕的地區之一。隨着滬港通、深港通、基金互認等互聯互通機制的推出，香港作為全球資產及財富管理中心，已成為內地投資者配置海外資產的主要金融樞紐。

重視投資者權益保護

記者注意到，對於開户流程，此次徵求意見稿首次提出了線上開户及代理開户見證服務。在疫情常態化下，進一步提升了內地居民開立港澳賬户的便利性。

根據相關細則，通過人民幣跨境支付系統（CIPS）及人民幣跨境收付信息管理系統（RCPMIS）對南向通一對一賬户進行確認，從而有效確保“跨境理財通”的有效實施。

恆生中國方面告訴《國際金融報》記者，該行一直十分重視對於三地居民的消費者權益保護，此次徵求意見稿非常重視對投資者的權益保護，要求建立專門的投訴處理機制處理爭議，並重視對投資者的教育。

據恆生中國副行長兼財富管理及個人銀行業務主管秦宜透露，恆生中國將按照步驟循序漸進優化和豐富產品線，為北向的客户提供更有吸引力的產品及優質的金融服務。

談到“跨境理財通”業務的具體配置，也有外資行財富管理部門從業人士告訴記者，現階段，香港客户和內地客户對理財產品的認知差異還是比較明顯的。一定要先從較為安全的產品出發，然後再逐漸過渡到高風險的產品。

在韓秀珍看來，跨境配置的過程中，銀行在中間一定要扮演好相關角色，最重要的還是承擔社會責任。商業銀行需要做更多的把控，特別是在投資者教育方面。

韓秀珍對記者強調，和單純意義上產品的“好”與“壞”相比，合不合適往往更值得關注。不能把一個好產品賣給一個並不合適的人，需要注意產品跟投資人的適配性。

“跨境配置方面的投資者教育往往更難，因此就需要銀行有耐心、有責任心。”韓秀珍進一步指出，為了更好地踐行監管的初衷，可能要做好準備去走一條相對較長的路。

記者：吳林璞

編輯：陳偲