驚呆！史上最慘內幕交易：兩人聯手狂買3.7億，結果鉅虧1.6億

近期，證監會披露了多起內幕交易行政處罰，其中郭培能、李旭內幕交易“明家聯合”最為引人注意。據披露，兩人在內幕信息敏感期內，累計買入“明家聯合”共計2987.64萬股，成交金額共計約3.71億元，合計虧損約1.66億元，創內幕交易虧損近年新高。

李旭知曉收購股權事項內幕信息

2016年11月，上市公司明家聯合（現名為佳雲科技）控股股東、實際控制人周某林擬轉讓控股權。期間，周某林與佳兆業集團控股有限公司（以下簡稱佳兆業集團）旗下的佳兆業金融投資（深圳）有限公司投資銀行部總經理李旭進行了初步接觸及洽談。

2016年12月18日，李旭指示下屬侯某起草了關於收購明家聯合控股權項目的立項報告，於12月19日提請立項，並於次日獲審批通過。立項前，李旭就相關情況向佳兆業集團時任總裁鄭某和佳兆業集團控股股東郭某成作過彙報。

2016年12月21日，雙方達成合作意向，並口頭約定交易價格。該項目後續由李旭具體負責。2017年5月中下旬，李旭提出辭職，相關工作由他人接管。

2017年8月16日，佳兆業集團控制的深圳市一號倉佳速網絡有限公司（以下簡稱佳速網絡）與周某林簽署股權交易意向協議。當日收市後，明家聯合發佈重大事項停牌公告。

2017年9月6日收市後，明家聯合發佈公告稱，周某林與佳速網絡簽訂了《股份轉讓協議》，擬通過協議轉讓的方式將其持有的全部股份轉讓給佳速網絡。

綜上，周某林向佳兆業集團轉讓明家聯合股權及實際控制權的相關信息屬於內幕信息。內幕信息形成時間不晚於2016年12月18日，公開於2017年8月16日收市後。周某林、郭某成、李旭等為內幕信息知情人。

成交金額3.71億元

郭培能則與上述交易雙方多名相關內幕信息知情人認識，存在業務往來和資金往來，特別是與周某林、李旭關係密切。郭培能與周某林還存在資金往來和拆借，關係密切。內幕信息敏感期內，郭培能控制使用多個機構證券賬户進行內幕交易，李旭受郭培能委託負責具體下單操作。

每日經濟新聞記者看到，上述多個機構證券賬户開立的主體分別為深圳盛達智碩科技發展有限公司（以下簡稱盛達智碩）、深圳嘉博仕創新科技有限公司（以下簡稱嘉博仕）、深圳華盛瑞德科技發展有限公司（以下簡稱華盛瑞德）。

據披露，盛達智碩、嘉博仕及華盛瑞德三公司均為深圳市正萊達實業有限公司的全資子公司。2017年1月3日至2017年7月14日，郭培能擔任深圳市正萊達實業有限公司的董事和法人代表。同時，郭培能安排自己公司行政人員及朋友擔任三家公司的董事或監事。三家公司的上述證券賬户由郭培能實際控制使用，購買股票資金來源於郭培能籌措的資金。

證監會披露， 2017年1月16日至1月23日，郭培能控制使用前述機構證券賬户累計買入“明家聯合”共計約2987.64萬股，成交金額共計約3.71億元，合計虧損約1.66億元。

明家聯合披露的2017年一季報顯示，盛達智碩、嘉博仕和華盛瑞德均為新進的明家聯合前十大流通股東，合計持有明家聯合股份近4.7%。

內幕交易虧損創近年新高

據錦論統計，2015年~2019年這五年間，證監會共處罰內幕交易案件201起，約佔證監會公佈的行政處罰案件總數的32%。證監會地方監管局處罰內幕交易案件217起，約佔地方全部證券違法案件的37%。五年間，全國證券監管系統共辦結內幕交易案件418起，約佔全部行政處罰案件的34%。可見，內幕交易類案件在全部證券類違法案件中確實是“三分天下有其一”。

值得一提的是，關於內幕交易的盈虧情況，在2015年-2019年公佈的所有418起內幕交易案例中，其中虧損最多的系證監會2019年公佈的處罰案例，該案當事人虧損金額超過1.56億元。

記者查看到，2019年9月，證監會披露，2016年9月13日至2017年2月25日期間，寶新能源擬通過受讓或增資等形式獲得東方富海股權，首善集團董事長吳正新作為中間介紹人，為東方富海與寶新能源的股權合作牽線搭橋。

內幕信息敏感期，吳正新動用9個賬户，交易“寶新能源”，合計虧損金額超過1.56億元。最終，首善集團被處以60萬元罰款，吳正新被處以30萬元罰款。

因此，從本次披露的郭培能、李旭內幕交易“明家聯合”虧損1.66億元，創了內幕交易虧損新高。

證監會表示，內幕信息敏感期內，經內幕信息知情人李旭和郭培能共同決策，由李旭具體操作，大量買入“明家聯合”，同時案涉交易存在新開立賬户，交易品種單一，買入意願十分強烈等明顯異常情形，且無正當理由或正當信息來源。郭培能、李旭的上述行為，違反了2005年《證券法》第七十三條、第七十六條第一款的規定，構成2005年《證券法》第二百零二條所述內幕交易行為，對郭培能、李旭處以60萬元罰款，其中郭培能、李旭各罰款30萬元。

責編:劉安琪 | 審核:李震 | 總監:萬軍偉

（來源：每日經濟新聞）