【每日收評】情緒與指數嚴重背離！豫能控股等高標出現退潮，大消費被資金抱團避險

財聯社1月5日訊，指數午後集體走高，深成指漲超2%，個股跌多漲少，逾百股漲超9%，但市場情緒有所回落。板塊上，資金聚焦乳業、白酒、食品加工等大消費板塊，鋰電、光伏、軍工等板塊分化，不過鋰資源方向表現強勢。個股上，市場高標泉陽泉、豫能控股、鄭州煤電、太陽能、中原證券等個股重挫，高位指標股如金龍魚出現了18%的巨震。

板塊方面

今天輪動走強的是大消費、中歐貿易等板塊。大消費板塊包括乳業、食品加工、白酒、超級品牌等板塊。中歐協議概念以航運板塊為主。

大消費板塊更受資金追捧，其中邏輯主要是大消費板塊有大盤股定軍心，而航運板塊無。如何理解？白酒板塊有貴州茅台，新能源汽車有寧德時代、比亞迪，食品消費有金龍魚，光伏有隆基股份等，市場資金會以這些中軍為錨，當板塊中軍創新高時都可能刺激板塊拉昇。

大消費板塊在早盤短暫分歧後，午後有所回升。乳業板塊加強跡象比較明顯，截止收盤，漲停家數增加到9家。相比於白酒，乳業板塊位置低，安全性價比或比較高。類似昨天掀起漲停潮的豬肉板塊，乳業板塊明日也可能分化，即前排股可能繼續連板，而跟風股可能衝高回落。

消息面上，自去年6月以來，乳企紛紛提價。國盛證券、安信證券研報顯示，根據近期渠道調研反饋，12月29日，伊利對旗下基礎白奶產品進行提價，提價幅度3-5%。提價產品佔常温奶比重約20%，預計銷售收入約150億元左右，預計增厚收入約0.8%。同時據國盛證券1月5日研報顯示，蒙牛於12月底開始對旗下白奶產品進行提價，提價幅度約4-5%。

個股方面

豫能控股開盤後秒跌停，表明今天分化程度可能會比較劇烈，有幾個方向分化較明顯：1）特斯拉產業鏈昨日漲停潮，今日只剩下雅化集團、動力源、模塑科技、奧克股份連板，其中僅奧克股份是換手板。但類比光伏板塊，趨勢中軍隆基股份大幅拉昇時，走出了情緒龍頭豫能控股。那麼特斯拉產業鏈這裏，趨勢中軍寧德時代近期大幅拉昇，後續也可能走出一個情緒龍頭；2）尾盤不少高位股跳水，如太陽能、中原證券等。

在情緒大分歧時，資金轉向大消費、可轉債、科技等板塊進行避險。大消費板塊本身有避險屬性，乳業、白酒、食品加工等板塊大漲；可轉債板塊中出現了可轉債漲幅要比正股要大的現象；科技板塊異動，主要是和高位抱團板塊存在蹊蹺效應的邏輯。

後市分析

指數方面，截至收盤，滬指漲0.73%，報收3528點；深成指漲2.16%，報收15147點；創業板指漲0.65%，報收3097點。滬股通淨流出21.69億，深股通淨流出22.75億。

根據經驗，普漲日的次日一般分化，且隔夜美股收跌，所以今早指數分歧是預期內的。由於指數主升氣勢已經走出來了，出現第一次大分歧並不是什麼壞事，資金往往回流博弈反彈，況且收盤看今天指數只是小分歧，指數依舊運行在主升走勢中。

但有一點值得注意，券商板塊連續兩天走勢低於預期了，昨天指數大漲且兩市成交量破萬億，僅中原證券一家券商股漲停。今日兩市成交量再次破萬億，但無一家券商股漲停。既然券商板塊難出大行情，那麼對指數的上漲預期也不能放太高。

情緒方面，漲停77家（排除ST股），比上一交易日減少28.04%；炸板27家，比上一交易日減少15.63%；創業板漲停6家，和上一交易日持平；跌停16家，比上一交易日增加60%。

當豫能控股開盤後秒跌停時，大概率表明今天情緒可能出現強分歧。尾盤情緒分歧加重，太陽能、中原證券等高位股跳水。解鈴還須繫鈴人，明天豫能控股是觀察的核心高標之一，該股不能再次大跌，否則情緒可能進入退潮階段。

市場要聞聚焦

1、伊利確認白奶產品價格將小幅上漲

1月5日訊，1月5日下午，針對海通證券調研稱伊利、蒙牛基礎白奶產品元旦後漲價3-5%的消息，伊利投資者關係部門向記者回複稱，以利樂包為代表的“小白奶”產品價格將會有小幅調整，主要是受到國內生鮮乳價格上漲影響。 (澎湃新聞)

2、央行、住建部與重點房企座談 融資“三條紅線”試點有望擴圍

1月5日訊，財聯社記者從多個信源處獨家獲悉，近日央行、住建部召集重點房企舉行座談會，與會房企除了去年9月已參與融資新規試點房企，亦包括部分去年未參與試點的房企。知情人士稱，融資“三條紅線”試點有望擴圍。財聯社去年曾獨家報道，2020年8月20日央行、住建部與12家房企在京座談，9月融資“三條紅線”新規在12家房企試點實施，監管部門要求試點房企在2023年6月30日前完成降負債目標。