隨着全面註冊制改革正式落地，崑山銀行已於2023年3月3日“換道”註冊制審核，首發申請獲交易所受理。
股權方面，該行的股權結構較為分散，僅有2位持股5%以上股東，不存在控股股東及實際控制人。
業績方面，崑山銀行2022年前三季度業績恢復增長。此前，受利息淨收入下降拖累，崑山銀行的營收曾在2021年出現下降。報告期內，該行的房地產不良率上升較快。截至2022年6月末，該行房地產業不良率超過8%。
股權較為分散 股權質押風險需關注崑山銀行早在2018年12月就向證監會遞交了招股書，距離崑山銀行首次提交上市申請材料已超4年，此前該行因股權問題被證監會發布了多條問詢。從最新招股書看，該行仍然存在股權分散及股權質押和凍結的問題。
股權方面，該行不存在控股股東及實際控制人。招股書顯示，崑山銀行持股5%以上的主要股東為震雄銅業及天合建設，持股比例分別為8.02%和5.96%。另外，該行法人股東合計持股52.74%，自然人股東持股合計33.27%。
股權過於分散可能會影響公司治理機制，其次也可能造成交易頻繁，包括引發後期對於公司控制權不穩定的擔憂。
另外，該行還存在股權質押及凍結的問題。截至2022年6月30日，該行共計34户股東質押股權，共涉及股份2.89億股，佔該行股份比重為17.88%。其中，前十大股東合計質押股份1.43億股，佔該行股份比重8.82%。股份凍結方面，截至報告期末，崑山銀行共有5户股東所持股份被凍結，共涉及3103.31萬股，佔該行股份比重為1.92%。
對此，崑山銀行表示，該行質押股份比例相對較高，雖質押股份數較為分散，但仍存在因股東已質押的股份被處置而導致股權結構發生變化的風險。
2022年前三季度營收恢復增長 淨利差位於行業前列2022年前三季度，崑山銀行實現營收31.42億元，同比增長11.82%；實現歸母淨利潤12.44億元，歸母淨利潤增幅14%。但此前，崑山銀行的營收曾在2021年同比下降0.91%。
從營收結構來看，該行以利息淨收入為主。近4年，該行利息淨收入在總營收中的佔比均在70%左右。2021年，該行利息淨收入下降3.19%，也是導致營收微降的主要原因。2022年前三季度，該行利息淨收入為21.73億元，同比增長7.02%，總營收也恢復增勢。
商業銀行的利息淨收入與該行生息資產收益率以及計息負債成本率息息相關。
具體來看，崑山銀行2021年的利息淨收入同比下滑或與生息資產收益率下降及付息負債成本率上升有關。數據顯示，2021年，該行生息資產收益率為4.45%，較上年下降0.39個百分點；付息負債成本率為2.05%，較上年末上升0.14個百分點。
受生息資產收益率下降的影響，報告期內，崑山銀行的淨利差逐年收窄但與已上市農商行比，仍處於較高位置。數據顯示， 2022年上半年，該行淨利差為2.34%，僅次於排名第一的常熟銀行。
在營收恢復增長的同時，該行的總資產、貸款均在增長。數據顯示，截至2022年9月末，崑山銀行資產總額約1522.3億元，較上年末增長12.89%；發放貸款及墊款為867.2億元，增幅為14.77%.
但值得注意的是，隨着貸款總額的增加，該行的不良貸款餘額也在上升。數據顯示，截至2022年6月末，該行的不良貸款餘額為8.26億元，較上年末增加5546.7萬元，增幅為7.2%。
從不良貸款的分佈來看，該行公司不良貸款比重持續較大。數據顯示，截至2022年6月末，崑山銀行公司不良貸款佔比為59.72%。
從具體公司不良貸款行業分佈來看，該行公司不良貸款主要分佈在製造業、房地產業以及運輸業。值得注意的是，該行房地產業不良率增長較快。數據顯示，截至2022年6月末，該行房地產業不良率為8.44%，較上年末增加5.46個百分點，較2020年末增加5.56個百分點。
對此，崑山銀行稱該行房地產不良率提升較大，主要系2户房地產企業因疫情影響，相關經營收入有所下降，未能按期還款付息，該行將其劃入不良貸款，金額為0.71億元。
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