壓實“看門人”責任 年內282家中介機構被證監繫統“點名”374次

　　本報記者 孟 珂 

　　各類中介機構是資本市場投融資活動的重要參與主體，通過獨立、專業與審慎的工作，為資本市場提供承銷、盡職調查、審計、法律、信用評級等專業服務，只有壓實、壓嚴中介機構“看門人”的責任，才能更好保護投資者利益。 

　　“從目前情況看，不少中介機構尚未真正具備與註冊制相匹配的理念、組織和能力，還在‘穿新鞋走老路’。”證監會主席易會滿3月20日在中國發展高層論壇圓桌會上強調，要進一步強化中介把關責任，督促其提升履職盡責能力。 

　　據證監會披露的2020年中介機構違法違規案件顯示，2020年全年新增中介機構違法立案案件15起，其中涉及審計機構9家，證券公司2家，評估公司1家。從業務種類看，年報審計、資產收購、重大資產重組等環節均有涉案，有的會計所在年報審計中未取得充分審計證據，審計程序執行不到位，出具存在虛假記載和重大遺漏的審計報告；有的評估公司虛增收購標的評估值；有的保薦人未盡到必要的持續督導責任。此外，個別會計所在多個審計項目中屢次涉案，內控管理缺失。 

　　粵開證券研究院負責人康崇利在接受《證券日報》記者採訪時表示，在註冊制改革過程中，對中介機構的要求提升，一方面要提升專業和履職能力，另一方面要勤勉審慎，提高信息透明度，提升信息披露質量，防範欺詐發行、財務造假等行為。同時，還要持續督導，承擔連帶責任，如未盡責，則依照相關法律法規，接受相應處罰。 

　　結合同花順iFinD數據，今年以來，截至5月14日16時，共有282家中介機構（含券商、會計師事務所、資產評估機構和律師事務所）被證監會或地方證監局處罰374次。其中，有43次是行政處罰，318次為行政監管措施（包括監管談話、警告、責令改正、限制業務活動等），13次為非行政處罰（包括重點關注、出具監管關注函、出具警示函，記入誠信檔案等）。 

　　“近年來，隨着資本市場深化改革不斷推進，對中介機構是一個考驗。為此，監管部門多措並舉構建權責匹配的資本市場中介體系。”川財證券首席經濟學家、研究所所長陳靂對《證券日報》記者表示，譬如，2020年3月份實施的新證券法中明確要求保薦人、承銷的證券公司及其直接責任人員未履行職責時，對受害投資者所應承擔的過錯推定、連帶賠償責任。此外，還推動刑法修正案（十一）出台，對欺詐發行、信息披露造假、中介機構提供虛假證明文件和操縱市場行為大幅提高懲戒力度。 

　　談及中介機構在投資者保護環節還有哪些地方需要進一步加強時，陳靂認為，中介機構要履行投資者適當性管理的職責，對不同風險偏好的投資者合理分類。同時，要加強投資者教育，積極主動為投資者普及金融知識，對所存在的風險予以告誡和提示。此外，中介機構要履行對客户誠信的義務，對客户做到不欺瞞、不利用，對投資者訴求妥善處理。