碳中和引爆全場，劍指三大路徑！

黑夜給了我黑色的眼睛，我們註定用他去尋找光明。沒有誰會踏霧而來，喜歡的風景要自己去看。

市場就像太陽一樣有起有落卻不失光彩，當撕開雲霧的剎那，你會發現光芒萬丈。歷經二次探底後的市場，如期迎來反抽，不論是指數還是量能，似乎並沒有想象中的那麼誇張，更像牛刀小試般的淺嘗輒止，給人意猶未盡的感覺。

滄海橫流，方顯英雄本色！

如果用一天的視野，去窺探百萬年的天地，是否就如同井底之蛙；如果用一個月的行情，去闡釋未來多年的市場，是否荒唐至極！

有些人沒有見過大海，以為江河最為壯觀；有的人沒有見過牛熊的驚濤駭浪，便在感嘆微瀾的浪花。行萬里路，才能見識到天地之廣闊。高山變深谷，滄海為桑田，夏冬的枯榮，國家的興衰，牛熊的轉換，豈是你以為的頃刻之間。

疫情後的時代，全球經濟加速恢復，我們時刻間能清晰的感受到復甦的活力，那是所有人努力的結果。大可不必豔羨外圍美股的新高，自身A股不過是風格切換的陣痛，亦有不少個股於暗中覺醒，只是大多數人被表象矇蔽了雙眼。

行至此間，一邊是核心資產逐漸趨於穩定；另一邊是題材小票爭相輪番演繹，或許這才是很多個人投資者最理想的市場。無關大盤漲跌，只要我心依舊，終歸能找到屬於自己的那一片藍天。

具體的方向上，此前早就已經指明，順週期三大路徑短、中、長期錯位配置，根據自身風險偏好量體裁衣，且不説於當前市場能夠掙得盆滿缽滿，但至少在進退之間足以遊刃有餘。

古語有云：窮則變，變則通，通則久。其意是事情發展到了盡頭，就要轉變，有了轉變才會通達，能通達才能持久發展下去。這句話教會了我們遇到困境要懂得尋求變化，才能突破現狀。

亦如當前市場，風格劇烈切換的背後，也需要我們適時的做出改變，通過調倉換股，來應對階段性的衝擊。

當順週期遇上碳中和！

2007年10月，一羣歐洲搖滾音樂愛好者，舉辦了一次環保音樂節，他們在活動中推行了摺椅環保方法，碳中和一詞開始為大眾所熟知。

多年鋪墊，一朝發軔。如今，在資本浪潮的助推下，碳中和已是炙手可熱般的存在。而向來嗅覺靈敏的資本市場，這一次依舊是帶頭領跑。

牛年伊始，伴隨着市場風格的劇烈切換，過去紅極一時的核心資產白馬神壇隕落，與之崛起的則是順週期大行其道，而當順週期遇上碳中和的那一刻，註定要擦出一片耀眼的花火。

早在去年下半年開始，市場便喊出順週期的路徑，只是瞬間被不斷新高的白馬之聲，淹沒於洪流之中。如今，顧盼間乾坤倒轉，一霎時滄海桑田。舊人已去，唯新人笑爾！

君不見，妾起舞翩翩，妾鼓瑟綿綿。金融銀行力能扛鼎踽踽前行，機場、旅遊、酒店亦是逆流而上多點開花，週期資源股更是奼紫嫣紅百般妖嬈......順週期大行其道，此刻碳中和便如浪湧般傾瀉而來。

從最初的中材節能，到後來的華銀電力，直至如今的羣雄並起妖魔亂舞，行情發酵如泉湧般沸騰不止。板塊內部漲停潮屢見不鮮，外部則肆意發散，特高壓也相應號召加入此列。

碳中和催生的投資機會，可簡單地從三個路徑去挖掘：

一、光伏、風電、新能源車作為可替代能源，未來將進入需求顯著擴張階段，滲透率有望繼續抬升，從而推動上游原材料、中游設備製造、下游運營商等全產業鏈走強。

二、在長期碳中和目標下，煤炭、鋼鐵、石化、有色鋁、水泥建材等高碳排放行業將面臨短期結構優化，行業集中度不斷提升，龍頭優勢凸顯，這也構成了近期傳統週期板塊拉昇的基本邏輯。

三、環保驅動的節能減排和循環利用，同時疊加近日北方黃沙漫天的事件驅動，更以警示我們對大自然的敬畏。無疑，環保問題迫在眉睫，政策上的行動足以預見。