上市公司風電產業投資提速 海上風電或迎新一輪爆發期
目前，中國風電併網裝機容量已連續12年穩居全球第一。
為實現“雙碳”目標，近年來風電等新能源發展迅猛，上市公司對於風電項目的擴張也“前赴後繼”。
3月1日晚，雲南能投(002053.SZ)發佈定增預案，公司擬向包括雲南省能源投資集團有限公司(下稱“雲南能投集團”)和雲天化集團有限責任公司(下稱“雲天化集團”)在內的不超過35名特定投資者募資18.66億元，用於投資雲南省內的三個風電場項目。
“雲南這邊主要是陸上風電項目。”3月2日，雲南能投一位人士告訴21世紀經濟報道記者，公司此次募資發展風電項目，主要是圍繞“清潔能源+鹽”做大主業，提高核心競爭力，“同時，也符合雲南綠色能源大發展的背景。”
比起陸上風電，海上風電的擴張也在加速。泰勝風能(300129.SZ)3月2日發佈了“公司2021年向特定對象發行A股股票預案(修訂稿)”，繼續募資10.81億元用於補充流動資金。
在採訪中，21世紀經濟報道記者瞭解到，海上風電的發展前景更被市場看好，預計到2025年裝機量將達到60GW，較目前有逾一倍的增長空間，且海上風電今年的招標情況會超預期。
擴張，繼續擴張
雲南能投的定增預案顯示，擬募的18.66億元將用於投資三個風電場項目，分別是4.49億元的“曲靖市通泉風電場項目”、4.71億元的“會澤縣金鐘風電場一期工程項目”以及9.46億元的“紅河州永寧風電場項目”。
目前，雲南能投已建成運營7個風電場，裝機總容量為370MW(兆瓦)。如果本次募投項目實施完成後，雲南能投將新增風電裝機規模1450MW，較此前裝機量增長近3倍，擴張力度之大可見一斑。
上述雲南能投人士表示，三個風電場項目的總投資額約為93億，“除去本次募資以外，剩餘的資金，公司將通過自有資金或通過其他融資方式解決。”
雲南能投擴產風電場項目，僅僅是過去一年中國風電裝機量擴張的一個縮影。
國家能源局近日發佈的2021年全國電力工業統計數據顯示，2021年，我國風電新增併網裝機規模47.57GW(吉瓦)，從新增裝機分佈看，中東部和南方地區佔比約61%，“三北”地區佔39%，風電開發佈局進一步優化。
截至2021年12月底，全國風電裝機容量約3.28GW，同比增長16.6%;平均利用率96.9%，較上年同期提高0.4個百分點。
目前，中國風電併網裝機容量已連續12年穩居全球第一。
“我們近期瞭解到，企業對發展風電項目的熱情很高漲。”某券商電新行業分析師告訴21世紀經濟報道記者，全國風電去年的平均利用率96.9%，同比提升0.4個百分點，“説明風電的利用率提升了，在‘雙碳’背景下，風電的產業前景還是不錯的。”
海上風電更受“追捧”
我國風電發展初期，風機多裝於陸上富風區域，因此，我國此前的風電主要以陸上風電為主。但是，近年來，我國海上風電的發展速度更快。
日前，國家能源局公佈的2021年風電建設和運行情況顯示。2021年，我國風電新增裝機47.57GW中，海上風電異軍突起，全年新增裝機16.90GW，同比增長452%。而陸上風電新增裝機30.67GW，同比降低55%。
“從資源稟賦角度看，我國海上風能資源潛在開發空間巨大，深遠海也將會是我國海風未來重點開發的領域。”3月2日，天順風能董秘朱彬向21世紀經濟報道記者表示，他更看好海上風電的發展前景，“畢竟海上風電是優質的新能源資源之一，對電力低碳轉型具有重要意義。”
他認為，在平價壓力與機遇下，我國海上風電產業表現出超強的彈性和巨大的潛力。“去年陸上風電實現了平價，今年海上風電也即將進入平價時代。只有這樣，業主才會有較好的收益率，才會繼續推動海上風電產業的發展。具體何時能夠實現平價，就要看產業鏈的努力了。”
興業證券研究數據表明，截至2021年底，我國海上風電累計裝機規模達到26.39GW，位居世界第一。
為佈局“十四五”以及未來風電建設，國家和東南沿海省份對海上風電做出相關規劃，到2025年底，我國海上風電裝機要達到60GW。廣東、江蘇等風能資源良好的省份逐漸加快現有海上風電基地建設，逐步推動海上風電往深海、遠海方向發展。
“去年全球新增的海上風電裝機才19.5GW，我國就新增了16.90GW，佔比達到87%，可想而知我們海上風電的發展速度有多快。”上述電新行業分析師坦言，從投資的角度來説，更應該去佈局一些海上風電的概念股，“未來三年，我們的海上風電裝機還要翻一倍以上，這個成長空間還是不小的。”
近日，海力風電(301155.SZ)就宣佈與江蘇省如東沿海經濟開發區管理委員會簽訂《項目建設協議書》，擬投資建設風電高端裝備製造項目，總投資約10億元。
泰勝風能的定增募資也是為了補充流動資金髮展海上風電。3月2日，該公司證券部一位人士告訴21世紀經濟報道記者，相比陸上風電，海上風電業務更大的資金佔用量、更長的生產週期將對公司的資金鍊提出更高的要求，“這屬於資金密集型的行業，所以公司才會補充流動資金，但定增項目何時會批准，我們也不清楚。”
招標或將迎來增長期
根據GWEC預測，2021年~2025年全球海上風電新增裝機容量預計超過70GW，年複合增長率約31.5%。至2025年，預計全球海上風電場的新增裝機容量佔全球新增風電總裝機容量的比例將由2020年的6.6%提高到21.3%。
隨着海上風電發展前景的明確，近期對於海上風電的招標容量也開始增多。
近日，山東能源500MW海上風電EPC總承包項目中標結果公佈，中國電建集團中南勘測設計研究院有限公司中標，中標價56.3億元。工期要求是“2022年10月15日前完成海上升壓站倒送電，2022年12月20日前完成全容量併網”。
與此同時，風機的開標價格不斷刷新底線，競爭異常激烈。
“浙能台州1號海上風電場項目”的評標結果顯示，該項目計劃裝機規模30GW，項目單機容量要求為7.0-9.0MW，東方電氣、遠景能源、明陽智能、電氣風電、哈電風能、中國海裝以及運達股份共7家整機商參與了競標。
最終，東方電氣以單價3548元/KW(千瓦)中標，刷新了風電行業歷史最低紀錄。
“海上風電風機價格的下降與行業補貼退坡有直接關係，而且也有降本空間。”朱彬告訴21世紀經濟報道記者，隨着風機大型化之後，降價的空間還是有的，“原來5兆瓦的主機，現在是10兆瓦主機了，機組套數就減少一半了，從長期來看，大型化對於海上風電度電成本下降肯定是有益處的。另外，海上風電未來要有好的發展，一定是跟陸上風電一樣要進入平價階段。”
2019年，風電“搶裝年”之際，海上風電項目曾經進行過大規模的設備招標，但是2020年以後開始大幅減少，2021年上半年一度出現了項目招標的空白期。
直到2021年下半年，海上風電的招標才開始陸續出現，興業證券研報認為，進入2022年，我國海上風電招標將重新迎來增長期。
對於海上招標的情況，朱彬表示，今年1-2月的招標數據還是不錯的。
2022年初，中國的風電開發商為2024/2025年上線的風電場發佈了一系列風電機組供應的重新招標。根據競標數據顯示，中國整機制造商提交的新的風電機組供應投標價格比2019-2021年的水平平均下降了37.9%，這表明整個行業都在努力降低風電機組的總成本。
在採訪中，多數業內人士向21世紀經濟報道記者表示，不再依賴政府補貼的海上風電行業才會有更廣闊的市場空間。