智通港股開市掘金(09.01) | 九月熱門品種繼續強化 海螺水泥(00914)進軍新能源
文/萬永強(智通財經研究中心總監)
【今日頭條】
1、據媒體報道，特斯拉已經開始在國內尋找4680大圓柱電池的合作廠商，除了原有的電池供應商寧德時代（300750.SZ）和LG化學，特斯拉洽談的大圓柱電池公司還包括了億緯鋰能（300014.SZ）等。一位與億緯鋰能有合作的行業人士透露，目前討論的合作方式之一是，“特斯拉設計4680電池，由電池廠家代工。”不過，這項合作還在早期階段，另一位消息人士透露，4680大圓柱電池是一項新技術，行業普遍的節奏是2023年開始量產，目前有不少公司還沒出樣品。
點評：雖然還沒有開始具體實施，但未來的方向已經明確，4680電池比此前採用的2170電池體積更大，據官方數據，4680電池的能量密度將提升5倍、輸出功率提升6倍，每千瓦時的成本會降低14%，搭載該電池的車型續航里程可提高16%。按照特斯拉一貫的做法，一般會有多家電池廠進行合作，之前有傳出和比亞迪（01211）合作的消息，預計不是空穴來風，同時對贛鋒鋰業（01772）也是間接利好。
2、美國銀行(Bank of America)全球研究中心的最新分析指出，到2035年電動車在汽車生產中的佔比將超過50%，這將推動鈷需求大幅增長，若鈷生產商無法彌補日益擴大的供應缺口，鈷短缺將成為電動車電池生產的制約因素。
美銀的全球大宗商品研究團隊提出了三條彌合鈷缺口的途徑：礦業公司增加產量、改進加工手藝以及回收利用廢舊電池。
貴金屬生產商Sibanye-Stillwater在其1H21報告中表示，未來20至30年全球電動車都將處於擴張狀態，對電池金屬的需求也隨之增加，對金屬生產商而言，滿足市場需求並非易事。
點評：電動車目前對鈷的使用量沒有鋰那麼多，加上特斯拉在轉向碳酸鋰，不過高端市場還在使用鈷。總體來看，鈷類個股漲幅是屬於嚴重落後的，相關個股洛陽鉬業（03993）。
3、近日，海南省政府辦公廳印發《關於加快推進農業機械化和農機裝備產業轉型升級的十二條措施》。其中提到，推動農機購置補貼政策擴面提質增效，重點向糧食生產薄弱環節所需機具、特色產業發展急需的新機具以及智能、複式、高端農機具傾斜，將測算比例從30%提高到35%，或實行累加補貼；在實施農機購置補貼的基礎上，開展農機報廢更新補貼、農機新產品購置試點補貼、農機專項鑑定產品購置補貼。
點評：該政策是海南發出的地方政策，如果能在全國推廣力度就很大，農具的龍頭是第一拖拉機股份（00038）。
【大勢研判】
在鮑威爾講話偏鴿的刺激之下，恆指繼續反彈。不過，整體走勢並不流暢，主要原因是繼續有利空消息:如針對券商行業的“兩融套現”、“高股價操縱風險”等來了強監管。高位品種東方證券(03958)受到影響較大。券商作為人氣板塊有點拖後腿。另外是萬科（02202）業績不佳，相關地產及銀行都收影響。
市場發酵幾大板塊基本都有提到，如頭條提到的鋰電池贛鋒鋰業（01772），其它週期品如鋁、銅、鋼鐵等等都有表現。光伏業績給力也全線啓動，龍頭就是福萊特玻璃(06865)和信義光能(00968)。軍工的中航科工（02357）中期淨利升39.74%至11.99億。
大盤繼續走趨勢，內部再度結構分化。預計石油、天然氣受消息刺激發酵，紡織服飾類有望受益於越南訂單轉移。
恆指8月完美收官，儘管盤中還一度受到昨日的利空因素壓制，但對於9月的行情看好導致尾盤出現搶籌跡象。
幾個方向發生了變化，一個是教育行業，出了新規，全面轉向素質教育，這就相當於從源頭上給學生減賦，教育企業轉型素質興趣方向是可行之路，只是需要時間和過程，教育股普遍有企穩跡象。另一個是對產，強調了要穩定，而且未來方向是保障人人有房住，保障房出租屋是方向。地產股及相關水泥建材工程機械等表現搶眼。
大通脹來臨，週期類個股繼續表現生猛，如鋁、鋼鐵、煤炭等，銅相對落後。
從尾市市場放量來看，市場資金主要回補的是恆生科技指數類如美團（03690）、水泥建材。券商股也有一定的異動。
9月行情偏向樂觀，鋰電池、光伏預計會再度強化，通脹類的大宗疊加業績預計持續受追捧。其它都是間歇性的機會。
【熱門板塊解析】
據文化和旅遊部消息，根據文化和旅遊部市場管理司近日印發的《旅行社新冠肺炎疫情防控工作指南（第三版）》，省（區、市）內無中高風險地區後，可恢復旅行社及在線旅遊企業經營該省（區、市）跨省團隊旅遊及“機票+酒店”業務。
點評：這個消息本欄在前一段已經給大家提過，相關受益品種如同程藝龍（00780）、復星旅遊文化（01992）已經漲了不少，目前性價比已經不高。
【公告點睛】
1、【海螺水泥：擬收購海螺新能源公司100%股權】
8月31日電，海螺水泥（00914）公告，公司收購海螺投資公司持有的海螺新能源公司100%股權，交易總對價為人民幣4.43億元。本次收購事項完成後，海螺新能源公司將成為公司的全資附屬公司。海螺新能源公司主要經營光伏發電等業務。
點評：公司收購海螺新能源公司主要基於以下考慮：(1)海螺新能源公司主要經營光伏發電等業務，可以為公司水泥生產提供電力支持，對公司水泥主業的發展起到良好的輔助支撐作用;(2)在聚焦水泥主業發展的同時，公司充分發揮資金優勢和區位優勢，發展新能源業務，有利於打造新的產業增長級，促進公司產業多元化發展;(3)新能源具有良好的環保效益，通過使用清潔能源，可以有效減少水泥生產過程中的二氧化碳排放，契合當前國家碳達峯、碳中和有關政策要求，有利於推動公司乃至水泥行業的轉型升級。這次收購屬於標誌性事件，預計會引發市場的追捧。
2、智通財經APP訊，聯想控股(03396)發佈截至2021年6月30日止6個月業績，聯想控股實現收入人民幣2285.65億元，同比上升24%，自2017年以來連續第9個報告期實現增長。戰略投資的IT、創新消費與服務、農業與食品、先進製造與專業服務板塊收入均取得穩步增長，其中IT板塊聯想集團受益於全球數字化和智能化的浪潮，旗下三大業務(智能設備業務IDG、基礎設施方案業務ISG和方案服務業務SSG)均實現了良好的增長;創新消費與服務板塊收入同比上升103%，主要由於國內有效統籌疫情防控，經濟持續穩步復甦，消費類業務收入同比大幅增加;農業與食品板塊得益於水果業務和動物蛋白業務的帶動，整體收入同比上升9%;先進製造與專業服務板塊收入再創新高，同比上升約46%，主要由於聯泓新科實現了良好的業績增長。
期內，聯想控股實現歸屬於公司權益持有人淨利潤人民幣46.91億元，同比上升636%，實現了歷史最佳的半年業績表現。
點評：業績增長主要有幾大板塊：（1），戰略投資板塊方面，IT板塊聯想集團歸屬於公司權益持有人淨利潤同比增長172%，其智能設備業務和方案服務業務的利潤率均實現同比提升，基礎設施方案業務創下近5年來最佳單季業績表現;創新消費與服務板塊同比扭虧為盈主要由於去年同期神州租車有限公司(神州租車)計提大額減值。期內，公司已完成了神州租車全部股權的出售，回籠了資金並實現了良好的投資回報;此外，去年同期板塊內企業因受疫情影響，業務經營開展受到了一定程度的限制和影響，對業績衝擊較大，2021年上半年局面大幅好轉;（2）、農業與食品板塊同比扭虧為盈主要由於水果業務的盈利增長、動物蛋白業務虧損縮窄以及出售持有的參股企業部分股權獲得良好收益;先進製造與專業服務板塊歸屬於本公司權益持有人淨利潤同比增長108%，主要由於聯泓新科的業績增長以及東航物流上市確認稀釋收益人民幣2.68億元。（3），財務投資板塊方面，歸屬於公司權益持有人淨利潤同比上升81%至人民幣25.58億元，其中聯想之星與君聯資本持續貢獻較好的利潤回報。聯想控股戰略投資及財務投資基金平台持續推進資本運作。截至2021年6月30日，被投企業合計12家完成上市，至少11家企業正在推進上市程序。如果被投企業能順利上市，公司投資收益可觀。
申明：本欄目所有分析僅為分享交流，並不構成對具體證券的買賣建議，不代表任何機構利益，同時可能存在觀點有偏頗情況，僅供參考。各位讀者需慎重考慮文中分析是否符合自身定狀況，自主作出投資決策並自行承擔投資風險。