文、圖/羊城晚報全媒體記者 丁玲
QFII的持倉情況向來備受投資者關注，相較普通投資者，QFII的市場敏感性更強，而較之北上資金，QFII有更強的外資屬性。隨着一季報收官，QFII持倉線路圖已全部浮出水面，記者統計發現，截至一季度末，QFII現身469家公司前十大流通股股東，其中QFII新進202只個股，增持110只個股，減持123只個股，34只個股持倉未變動，退出262股前十大流通股股東。
一季度末QFII合計持股市值2515.35億元。根據2020年年報數據，QFII出現在530只個股流通股名單，持股市值2692.4億元。相對於一季度A股市場的劇烈波動，QFII持股市值僅下滑6.58%。
在一季度QFII新進和增持的312只個股中，有高達202只個股為新建倉的股票，這也顯示出QFII調倉換股力度之大。
總的來看，QFII增倉股主要分佈機械設備、化工、醫藥生物和計算機行業。比較意外的是機械設備入圍股數量最多，高達37只，恆立液壓市值最大，邁為股份和奧普特市值超過百億元，其他均為小市值公司。機械設備公司獲QFII青睞或許與去年以來機械製造公司的IPO熱潮有關，QFII新進的機械設備公司中有半數公司於2020年6月後上市。
對此，私募排排網研究員羅昳徯表示，QFII一季度新進增持扎堆的行業均屬景氣上升週期，相關行業今年一季度整體業績也表現極為亮眼，並且在接下來較長週期當中依然有望保持高景氣，因此業績增長確定性高，符合價值投資選股標準。以化工行業為例，受益於全球經濟恢復帶來的需求提升和美元放水導致的大宗商品價格上漲，化工板塊業績迎來爆發期，隨着經濟恢復的步伐加速，化工行業業績有望超預期。
不過，QFII對食品飲料和電子的持股比例則有顯著下降，QFII一季度末持有的食品飲料公司相比去年年末減少了17家公司，電子行業減少了14家公司。
值得關注的是，QFII新進和增持的312只個股中，有19只千億市值以上的行業龍頭股，其中中國石化、比亞迪、長城汽車、金山辦公、分眾傳媒、濰柴動力、陽光電源、洛陽鉬業和公牛集團9只個股為QFII新進股。
阿布達比投資局大舉建倉中國石化，持股市值超4億元，這也是自2015年中報之後，QFII首次建倉中國石化。除了QFII，中國石化一季度還獲得了北上資金、社保基金和養老金的增倉。多家機構增倉的背後或許與中國石化一季度靚麗業績有關，公司一季度實現歸母淨利潤179.29億元，期末現金流超過1980億元。
一季度持股集中度也較高
QFII持股的集中度也較高。持倉市值前50股合計獲QFII持倉1935.17億元，佔QFII持倉總市值比例超七成。QFII市值持倉50強中，QFII新進持有的有奧普特、比亞迪、金山辦公、邁為股份和分眾傳媒。
值得注意的是，玲瓏輪胎獲QFII加倉力度較大，摩根大通銀行、瑞士聯合銀行集團、瑞士信貸（香港）有限公司三家QFII首次現身公司前十大流通股股東，分別位居第四位、第五位和第六位位置，QFII持股市值躍升至25.39億元，排在Ａ股QFII市值持倉榜第17位。持有玲瓏輪胎的機構股東較多，不過與去年年末相比，社保基金和多家公募基金出現減持。
QFII持倉50強一季度股價整體表現較好，如衞星石化和新城控股一季度漲幅均超過40%，傳音控股、寶鋼股份、偉星新材和玲瓏輪胎等6股漲幅超30%。斯達半導、瀾起科技、金山辦公、愛爾眼科和恆立液壓股價表現不佳，跌幅超20%。
QFII重倉股業績整體表現較好，50強裏中國中免、分眾傳媒、衞星石化和北新建材一季度淨利潤增速均在10倍以上，虧損的僅順豐控股、安恆信息和啓明星辰。
34股獲3家及以上QFII持股
截至一季度末，合計有34股獲得3家及以上QFII持股。持股QFII家數最多的是奧普特，銘基國際投資公司、高盛集團、摩根士丹利國際股份有限公司、摩根大通銀行、瑞士聯合銀行集團和新加坡政府投資有限公司共6家QFII合計持有21億元市值，佔流通股比例52%。奧普特公司是國內較早進入機器視覺領域的企業之一，公司於去年年底在A股上市交易。
除奧普特外，多家QFII一季度還首次扎堆買入中天精裝、福昕軟件、玲瓏輪胎、濮陽惠成、仁東控股和天秦裝備。除玲瓏輪胎、濮陽惠成和仁東控股外，其他公司均為去年上市新股。瑞士聯合銀行集團、法商法國興業銀行股份有限公司和摩根士丹利國際股份有限公司一季度建倉買入仁東控股，三家QFII合計持有公司流通股的1.24%，仁東控股自去年底爆雷後市值大幅縮水。由此可見，QFII持股同樣具備風格上的差異。(更多新聞資訊，請關注羊城派 pai.ycwb.com)
來源 | 羊城晚報·羊城派
責編 | 許張超