連漲N天跌一天 為什麼你的基金還虧錢?
上週五晚上,我媽突然在微信上狂轟濫炸給我發語音,一連七八條60秒語音令人窒息,簡化成一句話就是:這周天天漲,只有週五跌,怎麼我的基金還虧錢了?收益都去哪裏了?!
小歐想着,這種現象真的太普遍了,很多投資的朋友都有過類似的經歷,好不容易漲了幾天,結果一夜回到解放前——全跌沒了!今天小歐想和大家嘮嘮,也分享一下我是如何給老媽解惑的~
原因1
追漲買入,成本過高
如果你在市場底部區域已經佈局,在後續連漲的N天裏能夠按捺住“雞凍”的小手手,那麼有了一段時間的收益積澱,在面對短期波動時,多數情況下都能實現保本。
但不少缺乏經驗的投資者,一根陽線改變情緒,二根陽線改變觀念,三根陽線改變信仰。市場連漲數日,容易產生“牛市又來了”的錯覺,於是跟風買入。前期持有基金份額並不多,後續每一次追漲都在不斷將成本累高,樓高易倒,一旦遇到回調容易造成虧損。
同時,追漲意味着已經錯過一些上漲的交易日。比如在過去15年3600多個交易日中,錯過漲幅最大的5日、15日、25日,就會對最終收益率有巨大影響。
最後一兩天的大跌幅度超過前N天總漲幅,加上上漲過程中不斷追漲最後被套,這是散户在牛市虧錢的重要原因!
原因2
連續小漲莫歡喜,一次大跌毀所有
當基金從1漲到2,需要上漲100%;而從2跌到1,只需要下跌50%。
回顧過去兩次超級大牛市,第一次從1644點到頂點6124點要上漲253.70%,但跌回到1644點卻只要跌70.62%;第二次從2654點到高點5178點要上漲96.40%,但跌回初期卻只要46.59%。
所以前期連漲不少可別高興太早,隨着基數變大,同樣幅度的下跌也會帶來更可怕的虧損!
原因3
你可能買到了不景氣的基金
很多投資者都以上證綜指、創業板指等市場指數為標準,判斷漲跌。但指數漲,不代表你持有的基金漲,每隻權益基金都有各自不同的風格、重倉的行業、精選的個股,如果漲的是其他板塊,你的基金只能看個熱鬧,而跌的時候,你的基金重倉行業卻領跌,那麼久而久之你的虧損將越來越大!
我看了一眼我媽的持倉,果不其然,買的基金重倉行業近期表現基本都不佳。這時候,就需要好好審視持倉基金,必要時可以及時賣出止損。
原因4
再優秀的基金也會出現浮虧
相信很多選擇買基金的投資者,都是抱着長期投資的初衷,但一次性投資較多的金額後,難免會時刻關注市場走勢,一漲笑哈哈、一跌哭唧唧,個人情緒和大盤綁定,備受折磨!
但投資者需要認識到,再優秀的基金也不可能持續上漲,投資過程中出現浮虧是最正常不過的事情,堅持拿住才是制勝秘鑰。
風險提示:基金有風險,投資需謹慎。過往業績不預示未來表現,投資人購買基金時應詳細閲讀該基金的基金合同、招募説明書、基金資料概要等法律文件。定期定額投資是引導投資者進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是定期定額投資並不能規避基金投資所固有的風險,不能保證投資者獲取收益,也不是替代儲蓄的等效理財方式。以上測算僅作示例,不作為收益保證或者投資建議。定投收益率計算公式為:定投收益率=收益/本金=(市值-本金)/本金。
(文章來源:中歐基金)