IPO週報⑦|上週13家首發過會,募資總額245億,大豐農商行被否

上週(4月11日-4月17日),滬深兩市及北交所共有14家企業首發上會,其中13家首發獲得通過,大豐農商銀行被否,成A股第一家IPO被否銀行。

據紅星資本局統計,截至上週,2022年滬深兩市已有113家企業首發成功過會,9家企業首發上會被否,2家暫緩表決,IPO通過率為91.13%,低於2021年全年91.88%的通過率。

北交所方面,上週2家企業首發過會。2022年以來,北交所共有16家企業首發過會,2家暫緩審議,IPO通過率為88.89%。

此外,上週共有4家企業的IPO申請獲得受理,分別為科創板2家,創業板1家,深市主板1家。另有2家企業核准首發,6家企業註冊生效。

本週(4月18日-4月24日),滬深兩市及北交所將有10家企業首發上會,6只新股開啓申購。

(一)

13家企業首發過會,總募資金額245億

聯影醫療、諾誠健華等需進一步落實相關事項

IPO週報⑦|上週13家首發過會,募資總額245億,大豐農商行被否

上週,A股市場共有13家企業首發獲得通過,其中主板2家,科創板6家,創業板3家,北交所2家。13家企業總募資金額達245.18億元。東吳證券斬獲其中的兩家,中金公司、中信證券分別參與了1.5家。

主板方面,聯合精密、亞通精工2家企業首發獲得通過,保薦機構分別為光大證券和東吳證券。

其中,聯合精密主要從事精密機械零部件的研發、生產及銷售,廣泛應用於空調壓縮機、冰箱壓縮機和汽車零部件等多個領域。聯合精密此次是二次上會,其曾於今年3月11日上會,但遭“暫緩表決”。證監會發審委此次現場問詢提出的主要問題包括:對美的集團是否構成重大依賴,廢鋼消耗量與鑄件產量匹配比例變動是否合理,股權代持等。(聯合精密IPO詳情請戳:《聯合精密資產負債率逐年走高,美的銷售佔比超7成》

科創板方面,帝奧微、美騰科技、諾誠健華、奧浦邁、聯影醫療、振華風光等6家企業首發過會。

其中,聯影醫療於2011年3月設立,主營業務是高端醫學影像設備。在業界,其被認為是唯一能夠向海外三巨頭GE醫療、飛利浦醫療和西門子醫療(合稱“GPS”)發起挑戰的國產醫學影像設備廠家。聯影醫療此次IPO擬募資124.80億元,這一體量在A股市場已許久未見。儘管已經成功過會,但聯影醫療被科創板上市委要求進一步説明,未對無銷售合同且庫齡較長的發出商品單獨計量存貨跌價準備的原因及合理性,發出商品跌價準備計提是否充分,是否符合《企業會計準則》的要求。(聯影醫療IPO詳情請戳:《醫學影像龍頭聯影醫療募資百億,高端產品與海外巨頭存差距》

帝奧微是一家專注於從事高性能模擬芯片的研發、設計和銷售的集成電路設計企業。在現場問詢中,科創板上市委要求帝奧微説明技術先進性和業務增長的可持續性、分產品類別具體説明發行人的市場地位和未來產品發展規劃、本次募集資金投向的合理性和必要性以及對發行人未來經營的影響。

美騰科技是一家以提供工礦業智能裝備與系統為主體業務的科技企業。科創板上市委要求美騰科技説明應收賬款金額上升、週轉率下滑的原因以及未來發展趨勢等問題。此外,美騰科技被要求進一步説明,2018年以來執行的股份支付計劃是否包含隱含服務期,相應的會計處理是否符合《企業會計準則》的規定,進一步説明是否存在會計基礎薄弱的情形。(美騰科技IPO詳情請戳:《美騰科技收入依賴煤炭行業,股東又是大客户和供應商》

諾誠健華是一家創新生物醫藥企業,專注於腫瘤和自身免疫性疾病等存在巨大未滿足聯創需求的領域。該公司兩年前已經在港交所上市(股票代碼:09969.HK)。科創板上市委要求諾誠健華説明是否在同行業競爭中處於相對優勢地位,是否符合科創板紅籌上市標準;在公司治理、投資者權益保護等方面是否已滿足總體不低於境內法律法規規定的要求等問題。此外,諾誠健華被要求進一步説明,報告期內與Biogen的交易未來是否需要向上海潤諾支付費用,報告期內是否需要進行相應的會計處理。

奧浦邁是一家專門從事細胞培養產品與服務的高新技術企業。科創板上市委要求奧浦邁説明與長春金賽在臨近IPO申報基準日前發生的轉讓配方並鎖定委託加工關係交易的商業合理性,上述交易條款是否合理、定價是否公允等問題。此外,奧浦邁被要求進一步落實以下事項:公司CDMO業務描述是否準確,與免疫方舟發生大額CDMO交易的商業合理性、與免疫方舟自身業務規模和真實需求的匹配性;公司的技術儲備、市場地位與技術先進性,是否符合“形成主營業務收入的發明專利在5項以上”的科創屬性評價標準等。

振華風光專注於高可靠集成電路設計、封裝、測試及銷售,主要產品包括信號鏈及電源管理器等系列產品。科創板上市委要求振華風光説明在晶圓尺寸、工藝、製程及封裝技術方面是否具有技術先進性和較高的技術壁壘,可迭代能力和業務增長的可持續性,與競爭對手之間是否存在明顯差別,是否具有競爭優勢等問題。此外,振華風光被要求進一步説明,報告期內與供應商A之間的交易不構成關聯交易是否具有合理性。

創業板方面,美好醫療、眾智科技、鴻日達首發過會。

其中,美好醫療專注於醫療器械精密組件及產品的設計開發、製造和銷售,核心產品是家用呼吸機和人工植入耳蝸組件,其客户包括邁瑞、強生、西門子等知名企業。美好醫療的保薦機構為東興證券,這也是東興證券今年保薦成功的第三單IPO項目。此前,東興證券保薦的陽光乳業和嘉曼服飾過會。

眾智科技主要從事內燃發電機組自動控制系統、低壓配電自動控制系統等相關自動化產品的研發、生產、銷售和服務。創業板上市委要求眾智科技説明其資金管理制度是否健全,現有的內部控制制度是否能夠有效防範發生新的資金佔用和財務不規範行為;主營業務毛利率高於同行業可比公司平均水平且逐年上升的合理性。

鴻日達是一家從事精密連接器的研發、生產、銷售的企業。創業板上市委要求鴻日達説明壓降子公司的“高污染、高環境風險”產品的措施及目標;對主要客户銷售下滑對收入穩定性的影響及未來預期;2020年經營活動產生的現金流量淨額遠低於淨利潤並且為負的原因。

北交所方面,恆進感應、邦德股份首發過會。

(二)

大豐農商行首發被否

成A股首家IPO被否銀行,盈利能力被質疑

IPO週報⑦|上週13家首發過會,募資總額245億,大豐農商行被否

4月14日,大豐農商行IPO被否,成為今年深市主板首家被否企業,也是A股史上首家IPO被否的銀行。其保薦機構為招商證券。截至上週,2022年已有9家企業上會被否。

苦等4年之後,大豐農商行IPO之路戛然而止。大豐農商行是江蘇省鹽城市大豐區的一家區縣級農村商業銀行,於2011年11月26日掛牌成立。2021年年全年,該行營收13.33億元,淨利潤5.73億元;截至2021年年末,總資產539.75億元。該行存在關聯交易、內控問題等風險。(大豐農商行IPO詳情請戳:《“馬虎”的大豐農商行,2021年資本充足率下滑》

證監會發審委指出,大豐農商行作為區域性農商行,客户主要集中於鹽城市大豐區,且淨利差和淨利息收益率低於同行業可比公司平均水平。

發審委現場問詢提出的主要問題直指大豐農商行的核心競爭力與盈利能力,要求其結合農商行跨區展業的監管政策、區域經濟發展趨勢,説明其是否具有較為全面的競爭力,為提升核心競爭力採取的措施及其有效性;説明在我國利率持續下行的趨勢下,如何保持持續盈利能力,結合經營區域、資金實力、科技投入等因素,説明提升抗風險能力採取的措施及有效性,相關風險因素是否充分披露。

此外,發審委還關注到大豐農商行的資產質量情況,要求該行結合報告期主要經營地的經濟運行情況、新冠疫情影響等外部因素,説明對其資產質量的影響情況;個人儲蓄存款攬儲是否合法合規,定期儲蓄存款增長是否可持續;相關內控制度是否有效執行等問題。

(三)

5家企業終止審核

派格生物、賓酷網絡等主動“撤單”

IPO週報⑦|上週13家首發過會,募資總額245億,大豐農商行被否

上週,A股市場共有5家企業終止審核,主板、科創板、北交所各有1家創業板2家。其中,派格生物、賓酷網絡、聚合科技、高德信均為主動“撤單”。

派格生物是一家專注於慢病治療領域新藥研發的創新型生物醫藥企業。其科創板IPO申請於2021年8月31日獲上交所受理,此前已經完成兩輪審核問詢。與眾多創新藥企一樣,派格生物由於尚未有產品上市銷售,仍處於虧損中。2018年-2020年,派格生物的營業收入分別為10.88萬元、24.24萬元和0元,淨虧損分別為9298萬元、2.1億元和1.32億元。

賓酷網絡是一家新媒體營銷服務商,主要為客户提供媒介策略制定及優化、媒介採買等服務,如代理鬥魚、嗶哩嗶哩等互聯網平台廣告權。其創業板IPO申請於2020年7月24日獲深交所受理,此前已經完成三輪審核問詢。樂視網曾是賓酷網絡的第五大客户,賓酷網絡“踩雷”樂視網應收賬款無法收回。在此前的審核問詢中,深交所上市委主要關注賓酷網絡營業成本、銷售費用等問題,要求賓酷網絡説明報告期各期來自直接媒體和代理商的媒體資源對應的銷售金額及佔比情況,公司來自直接媒體的採購佔比持續下滑的原因。

聚合科技主營業務為風電葉片用環氧樹脂、電子封裝用環氧樹脂、粉末塗料、有機硅樹脂和其他新型複合材料的研發、生產和銷售。其創業板IPO申請於2021年6月11日獲深交所受理,此前已完成兩輪審核問詢。2019年-2021年,聚合科技營業收入分別為2.23億元、3.95億元和6.60億元,扣非後歸母淨利潤分別為927.47萬元、4931.47萬元和3776.39萬元。聚合科技還存在大客户依賴問題,2020年對第一大客户的銷售金額佔當期營業收入的比例達到61.53%。

高德信是一家專業的增值電信運營商及服務商,主要為客户提供互聯網接入和專線組網服務,中青寶、中國聯通等公司均是其2021年的大客户。據悉,高德信一度從籌劃精選層(現在的北交所)掛牌轉向籌備創業板上市。2021年1月,公司宣佈終止精選層申報,同時籌備創業板IPO;而後又於2021年10月終止籌備創業板IPO事宜,並轉道申報精選層,即二度進軍北交所。

(四)

4家企業新獲受理,華劍智能轉道主板

京東方參股公司燕東微衝刺科創板,擬募資40億

IPO週報⑦|上週13家首發過會,募資總額245億,大豐農商行被否

上週,滬深兩市新受理4家企業的IPO申請,科創板新受理2家,主板和創業板各有1家。中信建投參與其中的兩家。

主板方面,華劍智能新獲受理。

華劍智能是數控智能牀墊生產裝備提供商,產品廣泛應用於牀墊彈簧牀芯的生產。其擬募資5.09億元,保薦機構為中信建投。公開資料顯示,華劍智能曾於2020年申請創業板上市,但於2021年2月撤回申請。在前次IPO過程中,華劍智能是否符合創業板定位依據及合理性等問題一直是審核的重點。深交所曾要求華劍智能結合技術優勢、產品創新情況、市場空間、市場容量、客户拓展能力、成長性、與同行業可比公司優劣勢對比等情況,補充披露公司是否符合關於創業板定位的相關規定,並分析“三創四新”的相關情況,是否符合創業板定位的依據及合理性。

科創板方面,燕東微、智融科技2家企業新獲受理。

燕東微是一家集芯片設計、晶圓製造和封裝測試於一體的半導體企業,主營業務包括產品與方案和製造與服務兩類。其擬募資40億元,保薦機構為中信建投。燕東微控股股東及實際控制人為北京電控,合計控制60.23%的股份。此外,京東方通過京東方創投持有燕東微9.14%的股份,而京東方的實控人也是北京電控。2019年-2021年,燕東微營業收入分別為10.41億元、10.30億元、20.35億元,淨利潤分別為-1.26億元、5849.05萬元、5.5億元。燕東微電存在應收賬款無法及時回收的風險。報告期各期末,公司應收賬款、應收票據及應收款項融資的賬面價值之和分別為6.60億元、7.81億元、10.63億元,佔各期末流動資產的比例分別為22.61%、23.87%、12.21%。

智融科技是一家專注於電源管理芯片領域的數模混合芯片設計企業,主營業務為電源管理芯片的研發、設計和銷售。其擬募資4.51億元,保薦機構為民生證券。2019年-2021年,智融科技營業收入分別為5207.06萬元、1.12億元、2.26億元,歸母淨利潤分別為1073.63萬元、2723.83萬元、7081.26萬元。智融科技規模較小,存在產品較為集中且產品線豐富程度不足的風險;產品下游應用領域較為集中,存在受下游電子產品出貨量影響較大的風險。

創業板方面,浙江華遠新獲受理。

浙江華遠的主要產品為異型緊固件和座椅鎖,廣泛應用於汽車車身底盤及動力系統、汽車安全系統、汽車智能電子系統等。其擬募資3億元,保薦機構為海通證券。2019年-2021年,浙江華遠營業收入分別為2.74億元、3.46億元、4.54億元,淨利潤分別為3277.62萬元、5059.74萬元、19993.56萬元。報告期內,浙江華遠主營業務毛利率分別為35.69%、35.56%和32.47%,存在一定的波動。此外,公司面臨汽車行業芯片短缺的風險。在新冠疫情的影響下,全球汽車芯片自2021年以來進入階段性供應短缺的狀態,若芯片短缺情況持續發生,公司有可能面臨因下游減產帶來的訂單取消或大幅減少的情形,從而對公司短期經營業績造成不利影響。

(五)

7家企業核准首發、註冊生效

翔樓新材創業板屬性遭證監會追問

IPO週報⑦|上週13家首發過會,募資總額245億,大豐農商行被否

上週,A股市場共有7家企業來到上市的大門口:其中,主板有2家企業IPO獲得證監會核准;科創板、創業板各有2家企業IPO在證監會註冊成功,北交所也有1家企業拿到證監會IPO註冊批文。

主板方面,證監會核發了江蘇華辰、銘科精技2家企業的IPO批文。

江蘇華辰專業從事輸配電及控制設備的研發、生產與銷售,主要產品包含乾式變壓器、油浸式變壓器、箱式變電站及電氣成套設備等。其擬登陸滬市主板,擬募資4.63億元,已於2022年3月3日過會。2018年-2020年及2021年上半年,江蘇華辰營業收入分別為6.12億元、6.32億元、6.81億元、3.87億元,淨利潤分別為5032.39萬元、6885.74萬元、8273.75萬元、3607.54萬元。報告期各期末,江蘇華辰的應收賬款賬面金額分別為2.53億元、2.69億元、3.00億元和3.50億元,佔各期末流動資產的比例分別為64.61%、59.61%、53.36%和54.46%,應收賬款隨着公司業務規模的擴大而逐年增長。

銘科精技專業從事精密衝壓模具和金屬結構件的研發、生產和銷售,主要為汽車、辦公設備、電子產品及建築消防等行業客户提供精密衝壓模具和金屬結構件。其擬登陸深市主板,擬募資5.07億元,已於2022年2月17日過會。2018年-2020年及2021年上半年,銘科精技營業收入分別為6.45億元、7.45億元、7.32億元、3.79億元,淨利潤分別為4765.55萬元、8929.75萬元、1.07億元、4695.96萬元。報告期內,公司主營業務的毛利率分別為26.94%、30.45%、29.66%、26.15%,存在一定波動。

科創板方面,昱能科技、凌雲光2家企業在證監會IPO註冊成功。

昱能科技專注於光伏發電新能源領域,主要產品包括微型逆變器、智控關斷器、能量通信及監控分析系統等。其擬募資5.56億元,已於2022年3月2日過會,3月10日提交註冊。在發行註冊環節,證監會就昱能科技與天通系公司存在多項關聯交易提出疑問。例如,針對YC600、QS1等機型,昱能科技同時向信邦電子和天通精電採購貼片、插件、組測包等服務,但對天通精電的採購價格低於向信邦電子採購價格。證監會要求補充説明天通精電價格較低的原因,其價格是否公允;在天通精電價格較低的情況下,向信邦電子採購的原因。

凌雲光長期從事機器視覺及光通信業務,是可配置視覺系統、智能視覺裝備與核心視覺器件的專業供應商。其擬募資15億元,已於2022年2月16日過會,3月3日提交註冊。在發行註冊環節,證監會就凌雲光的視覺器件、光接入網業務兩方面提出疑問。對於光接入網業務,凌雲光表示,2020年度,公司光接入網業務淨利潤有所下降,系因自2019年以來,受移動寬帶與IPTV業務發展影響,國內廣電行業業務發展逐漸下滑。但公司仍可通過尋找海外業務機會,提升光接入網業務收入與淨利潤。若剔除股份支付的影響,2019年-2021年,公司光接入網業務淨利潤分別為627.32萬元、-665.54萬元和962.69萬元,2020年度存在虧損情形,但是伴隨人員精簡效應的逐步體現,員工費用大幅減少,同時光接入網業務出口金額增加,2021年度恢復盈利。

創業板方面,宇邦新材、翔樓新材2家企業在證監會IPO註冊成功。

宇邦新材致力於光伏焊帶的研發、生產與銷售,是國內光伏焊帶產品最主要的供應商之一。其擬募資4.67億元,已於2021年9月1日過會,11月19日提交註冊。在發行註冊環節,證監會就收入和應收賬款、成本兩方面向宇邦新材提出疑問。關於收入和應收賬款,宇邦新材表示,2020年,公司經營活動產生的現金流量淨額為-4620.19萬元,較2019年的1.13億元大幅下降,主要原因系公司採購端與銷售端賬期不匹配,採購端向主要供應商付款的賬期相對較短,而銷售端主要客户回款週期較長;2020年隨着業務規模的快速增長,公司原材料採購現金支出增幅遠高於商品銷售現金回款,導致當年經營活動產生的現金流量金額由正轉負。

翔樓新材主要從事定製化精密衝壓特殊鋼材料的研發、生產和銷售,產品包括碳素結構鋼等特種結構鋼及軸承鋼等特種用途鋼。其擬募資2.68億元,已於2021年9月9日過會,12月3日提交註冊。在發行註冊環節,證監會就業績增長、創業板定位兩方面向翔樓新材提出疑問。關於創業板定位,翔樓新材表示,公司與華達新材、揚子新材、華冠新材均是以上游熱軋鋼材為原材料,經過冷軋壓延及其他精深加工工序後,將產品以卷材、板材等形式對外銷售,在行業定位方面均屬於“金屬表面處理及熱處理加工”。公司所處細分領域具備創新、創造、創意特徵,下游客户對材料國產化需求日益迫切,滿足傳統產業與新技術、新產業、新業態、新模式深度融合的創業板定位。公司不屬於黑色金屬冶煉和壓延加工業,不屬於創業板負面清單行業。

此外,北交所方面,科創新材也拿到了證監會的IPO註冊批文。

(六)

10家企業本週上會

德明利改道深市主板,前次創業板“撤單”被問詢

IPO週報⑦|上週13家首發過會,募資總額245億,大豐農商行被否

本週,A股市場共有10家企業首發上會,其中主板5家,創業板3家,科創板和北交所各有1家。

主板方面,珊溪水利、立新能源、德明利、勁旅環境、木業股份等5家企業迎來上會。

德明利專業從事集成電路設計、研發及產業化應用,產品主要包括存儲卡、存儲盤、固態硬盤等存儲模組。其擬登陸深市主板,擬募資15.37億元,保薦機構為東莞證券。2018年-2020年及2021年上半年,德明利營業收入分別為7.50億元、6.46億元、8.35億元及4.84億元,淨利潤分別為3047.48萬元、3670.82萬元、7712.18萬元及4206.59萬元。招股書顯示,NAND Flash存儲晶圓是德明利產品的主要原材料,由於全球NAND Flash存儲晶圓供貨商只有三星、海力士等少數大型企業,德明利貨源供應受存儲原廠的產能情況和其執行的市場銷售政策影響較大。

值得注意的是,深交所曾於2020年10月受理了德明利創業板IPO申請,並按照規定進行了審核。但在2021年2月,德明利及保薦機構東莞證券匆匆撤回申請。2021年6月,德明利完成招股書預披露,改向深市主板發起衝擊。而對於前次“撤單”的原因,這次證監會也再次追問,要求德明利説明前次撤回申請的原因,是否存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,是否存在不符合發行條件的情形,本次申報時發行人是否已根據上述原因整改落實,整改完畢後是否符合相關發行條件等問題。

木業股份主營業務為木材加工配套服務和非木材物流服務。其擬登陸滬市主板,擬募資2.34億元,保薦機構為中德證券。值得一提的是,這是木業股份時隔5個月後再度闖關主板。2021年1月21日,該公司曾因主動撤回上市申請,終止了發行上市審核。此番再次衝刺上市,木業股份的業績增長近乎停滯,且主營業務毛利率出現波動。2018年-2020年及2021上半年,木業股份營業收入分別為3.94億元、3.66億元、3.68億元和2.03億元,淨利潤分別為1.25億元、1.09億元、8590.78萬元和5774.40萬元,主營業務毛利率分別為46.29%、48.14%、42.99%和42.51%。

此外,上交所對木業股份關聯銷售金額和佔比較高的原因及合理性予以關注。招股書顯示,木業股份的關聯交易主要包括其及其子公司向關聯方提供基礎物流、港口裝卸等勞務和接受關聯方擔保等。報告期內,公司向關聯方出售商品、提供勞務的金額分別為8521.54萬元、7454.15萬元、8885.54萬元和5747.21萬元,佔營業收入的比例分別為21.65%、20.37%、24.14%和28.30%。

科創板方面,本週只有浩瀚深度1家企業首發上會。

浩瀚深度專業從事網絡智能化及信息安全防護解決方案的研發、設計、生產和銷售等業務,產品主要應用於電信運營商。其擬募資4億元,保薦機構為國金證券。2019年-2021年,浩瀚深度營業收入分別為3.55億元、3.67億元、4.10億元,淨利潤分別為3597.83萬元、5336.22萬元、5805.00萬元。招股書披露,從2019年開始,國內三大運營商——中國移動、中國電信、中國聯通,佔據了公司前三大客户;2020年,三大運營商佔其主營業務收入比例為95.85%。另一方面,浩瀚深度的競爭對手也十分強大。招股書中稱,公司主要競爭對手為武漢綠網和華為。浩瀚深度坦言,與華為等競爭對手相比,其經營規模仍然較小,抗風險能力相對不足。(浩瀚深度IPO詳情請戳:《浩瀚深度擬科創板上市:偷看“小黃漫”?別以為沒人知道》

創業板方面,泓博醫藥、隆揚電子、慧博雲通等3家企業迎來上會。

泓博醫藥是一家新藥研發以及商業化生產一站式綜合服務商,致力於藥物發現、製藥工藝的研究開發以及原料藥中間體的商業化生產。其擬募資4.77億元,保薦機構為中信證券。2019年-2021年,泓博醫藥營業收入分別為2.45億元、2.83億元、4.48億元,歸母淨利潤分別為4725.47萬元、4869.14萬元、7357.66萬元。泓博醫藥商業化生產業務海外客户主要處於印度和歐洲地區。自2020年第三季度以來,上述地區受新冠肺炎疫情影響,使得公司部分客户訂單數量不及預期。其中2020年第四季度以來,印度地區銷售收入較2019年同期下降74.36%;2021年印度地區銷售收入較2020年亦有較大幅度下降,幅度達到51.74%。

隆揚電子是一家電磁屏蔽材料專業製造商,主要從事電磁屏蔽材料的研發、生產和銷售。其擬募資3.73億元,保薦機構為東吳證券。2019年-2021年,隆揚電子營業收入分別為2.68億元、4.26億元、4.28億元,歸母淨利潤分別為1.06億元、1.67億元、1.98億元。報告期內,公司主營業務毛利率分別為57.28%、65.73%及63.25%,主營業務毛利率較高。但隆揚電子對終端客户存在重大依賴的風險。報告期內,公司最終應用於蘋果公司的產品和服務收入佔主營業務收入的比例分別為66.37%、72.53%及70.32%,佔比較高,公司產品收入對蘋果公司存在重大依賴。

北交所方面,理工恆達本週將迎來上會。

(七)

6只新股本週申購,景業智能一季度大幅增長

“年內最貴新股”本週上市,遭7.78億元棄購

IPO週報⑦|上週13家首發過會,募資總額245億,大豐農商行被否

根據新股發行安排,本週共有6只新股申購,3只為主板新股,3只為科創板新股。

本週一申購的望變電氣是國內唯一從取向硅鋼到變壓器製造的全產業鏈企業。其發行價為11.86元/股,對應的發行市盈率為22.99倍,參考行業市盈率為16.72倍,頂格申購需配滬市市值33萬元。望變電氣最近三年的營業收入分別為11.08億元、12.97億元、19.33億元,歸母淨利潤分別為1.09億元、1.43億元、1.78億元。根據最新的業績變動,它的發行價格對應的動態市盈率已經降低到16.64倍,與行業平均市盈率相當。

擬於週二申購的景業智能主要產品包括核工業系列機器人、核工業智能裝備、非核專用智能裝備等,相關產品已被國家核工業重大專項成功採用,主要客户為中核集團、航天科技集團、航天科工集團等大型央企的下屬企業和科研院所。2022年一季度,景業智能預計實現營收3500萬-3800萬元,同比增長580.04%-638.33%。此外,公司生產的核工業遙操作電隨動機械手關鍵技術達到國際先進水平,是當前我國核工業行業內唯一可批量供貨電隨動機械手的公司。

擬於週三申購的德龍激光主營業務為精密激光加工設備及激光器的研發、生產、銷售。在半導體領域,公司成功進入華為海思、中芯國際、長電科技、華潤微等企業供應鏈;在顯示領域,主要客户包括京東方、華星光電、維信諾、同興達等;在科研領域,主要客户包括中科院等。

值得一提的是,“巨無霸”中國海油有望在本週上市。此外,本週或有3只百元新股上市,分別是科創板新股經緯恆潤(121元/股)、創業板新股中一科技(163.56元/股)、科創板新股納芯微(230元/股)。

不過,納芯微4月17日晚間披露的發行結果顯示,本次發行股數2526.6萬股,網上投資者放棄認購數量338.15萬股,棄購金額達7.78億元。納芯微棄購股數佔本次發行總量的13.38%,佔本次網上發行總量的38.76%,即將近4成的網上中籤散户選擇了棄購。網下投資者未出現棄購。納芯微本次IPO的保薦機構和主承銷商是光大證券,此次棄購由主承銷商進行包銷。

據統計,在納芯微之前,A股棄購金額最高的是中國移動,遭投資者棄購金額約為7.56億元;棄購比例最高的則是中國交建,為11.05%。不難看出,無論是棄購金額還是棄購比例,被稱為“年內最貴新股”納芯微均刷新A股紀錄。

據上海證券報報道,近期,A股市場新股棄購比例上升,主要原因是二級市場持續下跌。今年以來,上證指數下跌11.77%,創業板指數下跌25.95%,個股表現普遍不佳,導致新股上市後收益預期降低,“破發”頻頻出現,部分中小投資者出於避險情緒選擇棄購。

紅星新聞綜合報道 編輯 餘冬梅 責編 任志江

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