基金2020四季報統計：食品飲料、新能源加倉最多 電子和果鏈減倉最猛

一、倉位提升4.76%至88.88%

2020年四季度股票型公募基金的倉位提升，全行業股票型開放式基金平均倉位88.88%，相比2020年三季度提升4.76%。

二、馬太效應明顯

1、從基金角度看，2020年四季度，超過一百億的主動偏股類基金數量有70只，排名前1%的基金規模佔總規模19%左右，規模排名前10%的基金佔據超過60%的基金規模，規模排名前20%的基金佔據接近80%的規模。

2、從基金經理角度看，管理規模排名前50名的基金經理管理了將近一半的規模，管理一百億元以上規模的基金經理大概100人管理規模佔總規模70%左右。

與此同時，超過3200只基金的規模不足10億元，兩極分化嚴重，馬太效應明顯，資金往優秀基金和優秀基金經理集中。

三、行業配置

備註：對於行業配置的統計選取三類基金：普通股票型基金、偏股混合型基金、靈活配置型基金。

1、四季度基金配置最高的十個行業

數據來源：廣發證券

2020年四季度，基金持倉前十大行業為：食品飲料、醫藥生物、電子、電氣設備、化工、家用電器、計算機、機械設備、非銀金融、銀行。

2、增倉行業

數據來源：廣發證券

四季度，基金增倉前十大行業分別為食品飲料、化工、有色金屬、電氣設備、家用電器、非銀金融、國防軍工、汽車、銀行、休閒服務。

食品飲料行業加倉最多，倉位上升2.7%，食品飲料行業配置高達19.5%。

有色金屬從1.8%上升至3.0%，主要加倉稀有金屬、工業金屬。

電氣設備從9.0%上升至9.7%。

軍工從1.4%上升至1.8%，其中航空裝備增幅明顯。

銀行從3.0%小幅升至3.2%。

非銀金融從2.9%升至3.3%。保險從1.8%升至2.4%。

數據來源：廣發證券

新能源汽車持倉創歷史新高，超過2014年的歷史高點。

3、減倉行業

基金在四季度減倉最多的行業是醫藥生物、電子、傳媒、計算機。

醫藥生物從15.2%下降至13.8%。

電子行業從13.1%下降至11.8%。

計算機從4.8%下降至3.8%。

傳媒從3.5%下降至2.3%。

通信從1.0%下降至0.6%。

券商從0.9%微降至0.8%。

房地產從2.7%下降至1.9%。

數據來源：廣發證券

蘋果產業鏈的持倉下降明顯，配置比例幾乎腰斬。

四、個股持倉變化

基金十大重倉股當中，中國平安躋身前十，基金合計增持218.55億元。順豐控股退出十大重倉股。

數據來源：廣發證券

基金四季度加倉最多的十隻股票分別是：貴州茅台、五糧液、海康威視、寧德時代、美的集團、瀘州老窖、中國平安、億緯鋰能、華友鈷業、洋河股份。

基金四季度減倉最大的十隻股票分別是：立訊精密、歌爾股份、隆基股份、三安光電、萬科A、順豐控股、聞泰科技、能接受的、吉比特、通威股份，另外，輝超市、鵬鼎控股、三七互娛、信維通信、海螺水泥等減倉幅度也比較大。其中，立訊精密減倉最多，減倉88.09億元，歌爾股份減倉86.97億元，聞泰科技減倉37.82億元。