社保基金一季度調倉：減倉化工，增持醫藥、光伏

隨着上市公司一季報集中披露，以投資風格穩健著稱的社保基金，最新調倉動向也逐漸浮出水面。

截至4月20日，社保基金最新出現在37只個股前十大流通股股東名單中。據Choice數據，社保基金一季度合計增持這37家上市公司7820萬股、持倉市值合計增加27.49億元，其中7家被增持，14家被減持，10家一季度新進流通股股東前十，餘下的6家持股不變。

大舉減持化工

一個很明顯的趨勢是，強週期的化工股明顯遭遇社保基減持。對已披露一季報且出現社保基金身影的4家化工股而言，其中3家被減持。

華魯恆升（600426.SH）減持市值達4.09億元，是遭社保基金減持力度最大的化工個股。另外，社保基金分別減持萬華化學（600309.SH）和新洋豐（000902.SZ）2.41億元和2.55億元。

公司基本面顯示，華魯恆升一季度實現營業收入50.03億元，同比增長69.09%；歸屬於上市公司股東的淨利潤15.76億元，同比增長266.87%；萬華化學一季度營收約313.12億元，同比增長104.08%；淨利潤約66.21億元，同比增長380.82%；新洋豐一季度營收約33.11億元，同比增長17.80%；淨利潤約3.41億元，同比增長77.32%。

增配醫藥、光伏

社保基金今年一季度明顯表現出增配醫藥和光伏的趨勢。

目前出現社保基金身影的4家醫藥生物上市公司，社保基金增持了其中的三家。具體而言，僅有愛博醫療在一季度末的持倉市值減少了0.1億元，另外三家醫藥企業都得到社保基金增持。

對於社保基金來説，另一個明顯趨勢是在增配光伏產業。

全國社保基金四零一組合和全國社保基金一一零組合共加倉通威股份（600438.SH）11.42億元，在37家上市公司居於首位，足以看出社保基金對於該股的看好。

從基本面來説，通威股份2021年第一季度營收約106.18億元，同比增長35.69%；淨利潤約8.47億元，同比增長145.99%；基本每股收益0.1882元，同比增長112.18%。

2020年年報顯示，通威股份的主營業務為光伏業務、農牧業務，佔營收比例分別為50.91%、47.37%。

通威股份今年一季度股價一度從最高的55元上方跌至最低的30元下方。或許，社保基金已經抄到了該光伏龍頭的階段底部。

值得一提的是，剛剛披露的基金一季報顯示，通威股份已經退出了劉格菘管理的廣發小盤混合前10大重倉股行列。