午評：創業板指跌近1% 醫藥股持續逆勢活躍

　　9月30日，大盤早盤高開後衝高回落，三大指數均小幅下跌，創業板指領跌。盤面上，醫藥相關板塊再度逆勢活躍，中藥、醫藥商業方向領漲，華森製藥、龍津藥業、英特集團漲停。地產股受利好刺激展開反彈，天保基建、海泰發展漲停。數字貨幣概念股持續活躍。下跌方面，賽道股再迎調整，汽車、光伏等方向領跌。總體上個股跌多漲少，兩市超2800只個股下跌。滬深兩市半日成交額達3369億，較昨日上午縮量351億。

　　截至收盤，滬指跌0.21%，深成指跌0.55%，創業板指跌0.94%。

　　天風證券認為，我們判斷節後反彈成為高概率事件，節前可分批佈局。配置方向上，若短期反彈如期出現，反彈的方向仍有望圍繞景氣度和超跌兩個維度展開，在高景氣板塊中超跌的為新能源和稀有金屬，或為未來反彈窗口中的高彈性方向。後續進入四季度，我們的行業配置模型在四季度將重點推薦困境反轉型板塊，養殖、地產以及元宇宙主題值得關注。

　　山西證券指出，當前市場成交額佔比、指數估值均位於歷史低點，開始逐步凸顯出配置性價比優勢。往後看，海外不確定性及加息預期的反覆仍然可能再度衝擊市場情緒，但綜合而言，經過Q3悲觀預期的集中宣泄，隨着四季度國內經濟基本面驗證回暖跡象，A股的佈局窗口正在開啓。延續高景氣邏輯的賽道，以及基本面修復彈性較大的行業有望收穫較優表現。

　　國金證券策略分析師艾熊峯認為，三季報前後市場有望進入“戴維斯雙擊”階段。三季報是全年業績反轉的拐點，且大概率是業績環比改善幅度最大的階段，因為近期大宗商品價格下跌幅度較大，對三季度中下游企業毛利率或形成明顯提振。

　　配置方面，興業證券看好成長賽道景氣度回升。其表示，當前中證新能源指數已接近30倍左右的估值下限，且新能源板塊擁擠度已降至中等偏低水位，若後續板塊繼續橫盤震盪，擁擠度將逐步回到歷史低位。預計以新能源為代表的成長風格將在10月下旬開啓新一輪上行。