【一週北上資金】銀行股成心頭好，新能源被瘋狂掃貨

因清明假期，上週（4月6日-4月8日）僅有3個交易日，而受外圍市場再次大幅震盪影響，北上資金3日均呈流出狀態，合計淨賣出65.55億元。

分市場來看，北上資金的減倉主要集中在深股通，3日合計淨賣出57.48億元，而滬股通只在週三淨賣出25.1億元，週四、週五則均小幅淨買入，3日合計淨賣出8.07億元。

（本週北上資金增持超千萬股公司）

（本週北上資金淨買入超億元個股）

在市場動盪時，低估值得銀行股再次成為避風港，北上資金本週逆勢淨買入銀行股19.45億元，是淨買入最多的行業；電氣設備行業也獲得11.63億元的淨買入，房地產、商業貿易、採掘等5行業本週也獲得北上資金超億元的淨買入。

醫藥生物行業因前期漲幅過大，北上資金持續減持，本週再度淨賣出15.73億元，為淨賣出最多的行業；受疫情的影響，交通運輸行業本週被淨賣出13.11億元；電子行業也被淨賣出超10億元；食品飲料、機械設備、非銀金融、化工等13行業被淨賣出超億元。

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豪買銀行股

破淨已成銀行股“常態”，但從近期公佈業績的銀行股來看，目前各大銀行股確實是被市場低估了。如工商銀行2021年實現淨利潤就高達3483.38億元，但其截至本週五收盤的總市值才1.7萬億元出頭。

並且，銀行股普遍高分紅，工商銀行擬2021年度每10股派2.933元；建設銀行擬10派發3.64元；中國銀行擬10派2.21元；農業銀行擬10派2.068元；郵儲銀行擬10派2.474元；交通銀行10派3.55元。

以週五收盤價計算，銀行股的股息率中值為4.07%。其中，北京銀行、光大銀行等7家上市銀行股息率超過6%，交通銀行股息率高達6.92%。浦發銀行、上海銀行等6股的股息率也在5%以上。

低估值、高分紅的銀行股成為弱市中北上資金的最愛，在本週增持股數前10名個股中，有7家為銀行股。農業銀行被北上資金增持9314萬股，高居榜首，近期已連續9個交易加倉；工商銀行本週也獲得北上資金增持8306萬股位居增持榜的第二位；中國銀行、北京銀行、交通銀行、建設銀行、光大銀行本週也分別獲得北上資金6050萬股、4063萬股、3649萬股、3100萬股、2652萬股的增持。

銀河證券表示，就當前階段而言，穩增長政策導向不變，利好寬信用格局延續，持續看好銀行業景氣度修復，關注銀行板塊及個股估值低位配置價值。

跟蹤兩條主線：（1）區位優勢顯著，擴表動能強勁且資產質量保持同業領先水平的優質城商行和農商行；（2）受益財富管理中長期賽道，轉型成效顯著的優質財富管理行。

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持續加倉新能源

俄烏衝突使得歐洲乃至全球各國重新審視能源安全問題。而我國在“雙碳”目標下，風光等新能源也都是重要選擇。我國的光伏產業具備較強的出口能力，全球市場對我國產能依賴度較高。這就使得相關上市公司成為資金重點追逐的對象。

陽光電源本週獲得北上資金6.79億元的淨買入，為本週淨買入最多的個股，總持倉也再度創歷史新高。

今年以來，除開年第一週減持外，北上資金已連續12周增持陽光電源，累計增持6933萬股，佔到陽光電源流通股的6.3%。

本週最受關注的光伏概念股非天合光能莫屬。週四，天合光能剛公佈2022年一季度預增117.19%—160.63%的公告，就遭到財經自媒體雪貝財經發布文章對公司業績提出質疑。

文中例舉2020年天合光能從隆基股份採購的19.9億元，但並未反應在隆基的客户列表中等事實，質疑天合光能與隆基股份之間銷售/採購數據不能一一對應，不符合邏輯，無法對證。

受此影響，當日天合光能跳空低開低走，一度大跌超10%，股價創半年多來新低。不過北上資金卻乘機買入天合光能逾215萬股，這已是北上資金連續第13個交易日增持，或連續第9周加倉。

天合光能隨後回應稱，上市公司公佈的年度財報數據經過專業審計機構的審計，關於前5大客户和供應商的相關情況及數據，審計機構按照中國審計準則對相關客户和供應商執行了函證、抽樣檢查等相關審計程序，並以此為基礎對天合光能財務報表出具了無保留意見，因此相關信息真實可信，不存在信息不實的情況。

關於天合光能與其他上市公司披露的數據內容存在數據間差異的問題，公司分析稱，主要由於合併口徑和單體之間的差異、總額和淨額之間的差異等幾個原因導致。以陽光電源為例，天合光能按合併口徑披露所有主體對陽光電源的銷售及採購，陽光電源則披露對天合光能各法人主體單體的採購和銷售。

東方證券表示，我國油氣資源的對外依存度一直較高，在“雙碳”目標指引及能源安全保障的雙重背景下，光伏、風電產業鏈將迎來前所未有的高速成長機遇。