【頭條公告掘金】
中集車輛(01839)發佈第一季度業績，淨利潤4.79億元同比增加285.25%
智通財經APP訊，中集車輛(01839)發佈2023年第一季度報告，該集團取得營業收入人民幣65.84億元(單位下同)，同比增加28.29%;歸屬於上市公司股東的淨利潤4.79億元，同比增加285.25%;基本每股收益0.24元。
點評：
不久前曾寫過公司的基本面極其優秀，尤其是電動半掛車想象空間巨大。從一季報來看，不僅僅是下游市場打開，公司在內部運營管理方面也表現優異。
Q1毛利率同環比高增助力業績改善，北美業務貢獻主要增量，國內及其他海外市場整體維穩。Q1公司累計銷售各類車輛合計36386輛，同比+9.57%，營收同比漲幅高於銷量;2022年全年單車均價折算15.55萬元，2023Q1同口徑均價為18.09萬元，相比+16.34%，單車均價(營收/銷量)保持提升趨勢。
毛利率角度，Q1毛利率實現18.47%，同環比分別+8.2/+2.5pct，主要系北美經濟政策刺激與多式聯運業務迅猛增長背景下，公司北美業務盈利保持良好增長態勢;同時國內以及海外其他市場盈利能力保持穩定。
六大業務集團依然有望保持穩健增長：半掛車生產組織加速變革驅動國內行業整合;北美市場銷售渠道網絡進一步完善，份額穩步提升，歐洲市場SDC/LAG品牌份額穩健;強冠業務集團充分受益國內工程基建復甦，LTP生產交付順利，增長趨勢明顯;太字節業務產能逐步釋放份額有望提升。
中長期來看，燈塔製造網絡全線覆蓋，生產效率提升，產品盈利能力有望持續改善;集團積極推進新能源產品研發，定義全新頭掛一體產品並聯合主機廠資源，推動行業新能源滲透率提升。
【重點公告掘金】
中國平安(02318)一季度歸母淨利383.52億元同比增長48.9%年化營運ROE達18.8%
智通財經APP訊，中國平安(02318)公佈2023年第一季度業績，實現歸屬於母公司股東的營運利潤413.85億元;歸屬於母公司股東的淨利潤383.52億元，同比增長48.9%;年化營運ROE達18.8%。基本每股營運收益2.34元。
點評：
公司自23Q1起正式實施新會計準則。1)保險服務收入1331億元，同比+2.1%。保險服務業績(保險服務收入-保險服務費用)為272億元，同比-10.4%。2)承保財務損益(代表保單資金成本)為-403億元，上年同期為-77億元，預計主要由於投資收益提升，VFA法下客户享有的基礎資產公允價值增加。
壽險：受銀保業務拉動，NBV單季增速轉正。1)2023Q1用於計算新業務價值的首年保費同比+27.9%，NBV同比+8.8%，其中個險渠道同比轉正，銀保渠道大幅增長，23Q1銀保、社區網格及其他等渠道NBV佔比16.9%，同比+5.4pct。2)新業務價值率20.9%，同比-3.7ppt，預計主要因為價值率較低的儲蓄型業務在新單中佔比提升。3)Q1末壽險代理人數量40.4萬，較年初-9.2%。
產險：綜合成本率有所升高，主要受保證保險業務影響。1)Q1產險保險服務收入763億元，同比+7.1%。2)綜合成本率達98.7%，同比+2.0pct，原會計準則下Q1綜合成本率為99.8%，同比+3.0pct。主要是保證保險業務受市場環境變化影響，賠款支出上升所致。
科技與資管：1)個人客户數較年初+0.9%，客均合同數較年初+0.3%。2)科技業務賦能金融主業，23Q1平安AI坐席驅動產品銷售規模在整體坐席中佔比49%。3)銀行、資管業務淨利潤分別為146億元、16億元，同比+13.6%、-55.1%。
投資：1)年化淨投資收益率3.1%，同比-0.2pct;年化總投資收益率3.3%，同比+1.0pct。總投資收益率明顯改善，預計主要受資本市場回暖所致。公司利潤表投資收益為297億元，上年同期為-261億元。2)Q1末公司投資資產超4.49萬億元，較年初+3.1%。其中債權計劃和債權型理財產品佔比較年初-0.6pct降至9.7%，不動產投資餘額佔比4.6%，物權、股權、債權分別佔比58%、22%、20%。
金風科技(02208)發佈一季度業績歸母淨利潤12.35億元同比減少2.42%
智通財經APP訊，金風科技(02208)發佈2023年第一季度業績，該集團期內取得營業收入55.65億元(人民幣，下同)，同比減少12.83%;歸母淨利潤12.35億元，同比減少2.42%;每股基本收益0.286元。
點評：
22年風電招標量高企+沙戈荒大基地項目持續推進，23年風電行業景氣度大增，23年Q1行業裝機10.4GW，同比+32%。但風機價格還在走低，尤其是同比去年Q1海陸整機下滑約15%，這使得公司業績承壓。
儘管當前國內整機行業普遍盈利承壓，但公司作為出海整機龍頭之一，有望在23-25年進一步打開海外市場，看好公司23-25年產品結構持續改善。
公司作為十餘年行業龍頭，在老舊風場改造市場具備一定優勢，看好公司乘着老舊風場改造市場逐步活絡而進一步提升業績。
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