穩健有特色的中小銀行都在哪？

自從2016年銀行上市開閘以來，A股相繼有20家銀行實現上市，銀行上市軍團也擴容至36家。

然而，由於A股銀行IPO審核推進緩慢，尤其是中小銀行一年多沒有一家過會，導致門外候場的銀行隊伍仍然龐大——A股有17家銀行在排隊，H股至少有3家銀行披露招股書。

“國有大行齊聚A股，優質的股份行也基本上市了，萬億級沒上市的銀行越來越少。”有城商行人士感嘆。

在規模較大銀行陸續實現上市和國家鼓勵中小銀行積極補充資本的背景下，該遴選哪種類型的銀行上市，哪類銀行上市又應該獲得鼓勵呢？

綜合業內觀點來看，擬上市銀行要有一定的資產規模及抗風險能力，公司治理機制要比較健全，治理規範，不會發生類似的中小銀行風險事件，財務指標要健康。同時，作為區域性代表的中小銀行，需要有一定的經營特色和區域影響力。

“門外”隊伍龐大

根據證監會最新披露的數據，目前A股正常排隊的銀行數量多達17家，而H股方面依舊有渤海銀行、威海銀行和新疆匯和銀行排隊等候上市。

A股17家擬上市銀行中，幾乎包含了2016年、2017年、2018年、2019年和2020年相繼5年獲得受理的銀行，處於“預披露更新”階段的銀行有15家，“已反饋”銀行2家。

其中，排隊時間最長的銀行為2016年已排的2家銀行，即蘭州銀行和浙江紹興瑞豐農商行，二者所提交的IPO申報材料分別於2016年6月、11月被證監會受理，排隊最晚的如湖州銀行，今年1月才獲得證監會接收材料。

2019年，隨着最後一家國有大行郵儲銀行上市，國有六大行已經齊聚A股，而浙商銀行的上市，又使得12家股份制銀行未上市數量進一步減少。

因此，從銀行類型而言，目前排隊銀行中全部都是城商行和農商行兩種類型。

從資產規模來看，目前17家排隊A股的銀行中，超過5000億元規模的銀行僅3家，分別為上海農商行、廣州農商行和重慶銀行；資產規模3000億元~5000億元規模的銀行有4家，1000億元~3000億元及1000億元以下規模的銀行也各為5家。

因此，根據上述統計數據，這意味着規模在3000億元以下的10家中小銀行，約佔整個排隊陣容的六成，也可説中小銀行將成為以後銀行上市的主要力量。

鼓勵哪些

中小銀行上市？

中小銀行成為往後銀行上市的主力軍，但中小銀行千差萬別，有些銀行資產質量和抗風險能力還受到外界關注，如何遴選合適的符合政策的中小銀行上市？

中信建投證券投資銀行部董事總經理、保薦代表人常亮認為，近年來市場上也發生了一些中小銀行風險事件，因此擬上市銀行首先需要有一定的資產規模和抗風險能力，銀行的公司治理機制要比較健全，治理規範。同時，它們應該是區域代表性的中小銀行，有一定的經營特色及區域影響力，且從監管分類評級的角度看應該要在二級以上。

其次，從業務的角度，應該支持專注主營業務、存款基礎紮實、貸款投放穩健的銀行上市。應該鼓勵在支持實體經濟和支持小微企業方面做得較為突出的銀行上市，這在某種程度上也是響應政策導向，通過支持中小銀行資本補充間接地支持當地中小微企業發展。

比如，2016年上市的常熟銀行，在IPO融資和可轉債後充實資本，大力發展零售金融業務，進一步在小微貸款業務方面積累豐富經驗和風控技術，走出了特色之路。近日，該行還擬投資鎮江農商行獲得第一大股東地位，以進一步輸出自身零售金融業務優勢，品牌實力進一步增強。

再次，從銀行的一些量化指標考慮，應該要求擬上市的銀行要財務指標健康，這些財務指標不僅僅是指常規的盈利數據，還需要結合銀行業的監管指標，包括不良率、逾期貸款佔比、同業負債佔比、非標投向底層資產、撥備計提情況等多個角度綜合地來判斷擬上市銀行的質地。

此外，銀行上市往往會徵求監管部門的意見。目前，在審銀行不僅要徵求銀保監會的意見，還要徵求人民銀行的相關意見，然後綜合多方的意見形成綜合性的評價意見，這樣形成的評價意見會更加的客觀、合理。

常亮表示，由於銀行的行業屬性與其他行業有所差異，因此監管層需要合理有效地把控銀行的上市審核節奏。因此，他建議對在會的銀行形成常態化的審核機制，保持審核節奏，不放緩審核，也不一哄而上，有序地推進中小銀行的上市審核。

（文章來源：證券時報）