【實戰技能】K線中常見的幾種形態

K線是常用的技術分析之一，因此掌握K線的一些形態能夠更好的幫助我們分析市場行情。下面簡單講講常用的一些形態，幫助您快速瞭解掌握K線。

1、早晨之星/黃昏之星（Morning/Evening Star）

早晨之星由三根K線組合而成，它是一種行情見底轉勢的形態。出現這種形態應當引起關注，因為這是一種比較明確的反轉信號，是一個非常好的買入時機。

早晨之星的K線形式一般出現在下降趨勢的末端，是一個較強烈的趨勢反轉信號。三根K線在心理上構成一個完整的轉化過程：看跌心理，多空平衡，看漲心理，故此組合形態轉向和止跌橫盤的有效性較高。

黃昏之星則是一種類屬於早晨之星的K線組合形式，可以認為是後者的反轉形式，因此黃昏之星在K線圖中出現的位置也與後者完全不同。這種形態一般意味着上升趨勢中止，往往是價格的階段頂部。

相較於早晨之星，黃昏之星的三根k線組合中，左邊的一根是實體較長的陽線，中間的一根是實體較小的星線（包括十字星、小陰線、小陽線），後面的一根是實體較長的陰線。

2、牛市吞沒/熊市吞沒（Bullish/Bearish Engulfing）

在技術形態上看漲/看跌吞沒形態是一種反轉形態。這種形態要求右面的陽線（陰線）實體完全蓋住左面的陰線（陽線）實體。

如果一根陽線被一根陰線所“吞沒”，那麼做空獲利的可能性更大；如果一根陰線被一根陽線所“吞沒”，那麼買進做多獲利的可能更大。

3、十字星（ Doji）

十字星是最重要的蠟燭圖形態之一。十字星形態是單一蠟燭圖形態，當開盤價和收盤價一樣時，十字星形態就會出現，這種形態是預示反轉的強勢指標。

十字星形態代表着多空力量平衡，也就是雙方都沒有獲勝。僅僅針對十字星形態而言，交易者應該等到下一個形態出現再做出判斷。

4、錘子線（Hammer Candle）

錘子線的技術形態是由K線實體較小而下影線較長的單根K線體現而出，K線的下影線會是K線實體部分的兩倍以上，K線的上半部分處於實體部分，看起來K線就像一個錘子的形狀。錘子線屬於底部反轉形態。在錘子線之前，必定先有一段下降趨勢（哪怕是較小規模的下降趨勢），這樣錘子線才能夠逆轉這個趨勢。

通常情況下，錘子線技術圖形會出現於下降趨勢之中，並且錘子線的下影線越長，實體部分越短會使錘子線參考有效性變強。反之，錘子線的下影線越短，實體部分越長會使錘子線參考有效性變弱。

5、牛市孕育/熊市孕育（Bullish/Bearish Barami）

孕育型分為牛市和熊市兩種形態，基本形態如圖所示。下面圖一是牛市孕育型（Bullish Harami），圖二為熊市孕育型（Bearish Barami）。

圖一

圖二

孕育型組合形態有四個特徵：1）在本形態長實體之前一定有相當明確的趨勢；2）長實體之後是小實體，小實體被完全包含在長實體的實體區域之內；3）第一天的長實體的顏色反映市場的趨勢方向。陰線反映下降趨勢，陽線反映上升趨勢。4）第二根實體陰陽與第一根的陰陽相反。

6、烏雲蓋頂（Dark Cloud Cover）

烏雲蓋頂、是蠟燭圖中主要形態之一，也常被投資者用作行情見頂逆轉的參考信號。烏雲蓋頂形態包括兩支蠟燭，後一根蠟燭（陰燭）的開盤價高過前一根蠟燭的開盤價（甚至出現跳空高開），並且陰燭的長度“遮蓋”超過一半的前一根蠟燭（陽燭）的燭身。

投資者在判斷蠟燭圖中的烏雲蓋頂形態時，應該注意4個特點是否符合：1）前一根蠟燭收漲，後一根蠟燭收跌；2）前一根蠟燭經歷了一段時間的上漲趨勢；3）後一根蠟燭的開盤價高於前一根蠟燭的開盤價；4）後一根蠟燭的跌幅超過了前一根蠟燭漲幅的一半。

烏雲蓋頂是一個見頂反轉信號，預示價格可能會見頂回落。我們可以制定初始的空單策略，輕倉建空。在一段上漲趨勢中，不要被第一天的大陽線所迷惑，但也要觀看第三天走勢是否下跌，確定下跌形態。

7、多頭/空頭突破型態（Bullish/Bearish Piercing）

多頭/空頭突破型態（Bullish/Bearish Piercing）是一種市場反轉形態。此形態所反映的是市場悲觀情緒起了變化，市場價格隨時見底。在一段較長的跌浪後，人心虛怯，投資者但求套現，在低位拋售，看空甚至追空，故出現大陰燭。

突破型態需要確認四點：1）價格必須先有一個明顯的跌浪，最好運行的時間較長；2）最後一支燭必須是大陽燭，而前一支燭必須是大陰燭；3）最後一支燭（大陽燭）的開市價，必須低於上日大陰燭的全日最低價；4）以收市價計，大陽燭必須插入前一支大陰燭燭身一半或以上。

8、射擊之星（Shooting Star）

射擊之星（Shooting Star）是交易圖表中常見的價格形態，它是一種比較好辨別的形態，仿如槍的準頭，才得以有此稱謂。射擊之星可以是陰線或陽線，但實體比較短小，上影線較長，是一種十分明顯的見頂信號。

射擊之星通常出現在頂部，當市場已有一段漲幅之後，一旦出現射擊之星，往往預示着價格可能反轉，準確性較高。射擊之星也會出現在底部，主要是投資人的心態不穩定所造成的。因此，射擊之星出現在底部是良好的買點，而出現在頂部則是良好的賣點。

9、白三兵（Three White/Red Soldiers）

白（紅）三兵（Three White/Red Soldiers）是由三根蠟燭線所組成的K線組合形態。在下降（上漲）趨勢中，該形態發出強烈的反轉信號。這種價格形態對判斷看漲（看跌）較為準確，不容忽視。

這種形態是牛市（熊市）的逆轉模式，由三個連貫長陽線（陰線）組成。白三兵模式暗示一段走低後，市場心態的改變和從熊市到牛市的逆轉趨勢（紅三兵則反之）。

白（紅）三兵形態的特徵主要有：1）三根連續的長陽線（陰線），每天出現更高（更低）的收盤價；2）每天的開盤價應該在前一天的實體之內；3）每天的收盤價應該在當天最高點或接近最高點。

10、紡錘線（Spinning Tops）

紡錘線（Spinning Tops）是指擁有較長上影線和下影線以及較短實體的蠟燭圖形態。實體的顏色，也就是説蠟燭圖是陰線還是陽線並不是太重要。紡錘線表示買家和賣家之間的力量勢均力敵，買賣雙方都沒有在市場上佔優勢地位，雙方都沒有控制市場。

如果一個紡錘線形成於一個上升趨勢中，這通常意味着多頭力量較弱，價格趨勢可能出現由漲向跌的反轉；若一個紡錘線形成於一個下降趨勢中，這通常意味着空頭力量較弱，價格趨勢可能出現由跌向漲的反轉。