先買後付在歐美日益火爆 分析師警告：消費者債務和違約風險或將激增

財聯社（上海，編輯卞純）訊，最近幾年，“先買後付”消費方式在歐美髮達國家正變得越來越流行，但分析師警告稱，由於缺乏信用審查以及債務報告“不透明”，違約風險可能會上升。此外，消費者為了償還“先買後付”債務，有可能會背上更多的信用卡債務。

“先買後付”的提供商通常與零售商合作——包括在線和實體店——為消費者提供分期付款的選擇。

相較於傳統的分期付款往往用於價值數千美元的昂貴物品，如傢俱、電子產品和家用電器。最近興起的 “先買後付”則專注於更年輕和更精通技術的用户，哪怕商品價格低至10-20美元，也能享受這種服務。

此外，此類服務還具有信用卡和傳統分期付款所沒有的好處——包括無滯納金、低息或無息、高貸款限額以及不需要信用審查，具體優惠因提供商而異。

過去幾年，“先買後付”在歐美年輕消費者中越來越受歡迎，尤其是在網購方面。越來越多的公司開始提供這種服務，比較受歡迎的是被稱為“美版花唄”的Affirm。這一領域的其它提供商還有Quadpay和Klarna等。

上週，數字支付公司Square宣佈以290億美元收購澳大利亞“先買後付”供應商Afterpay，使得這一行業成為人們關注的焦點。

越來越多的老牌金融公司已經進入這一行業：貝寶（PayPal）、萬事達（Mastercard）、美國運通（American Express）、花旗（Citi）和摩根大通（J.P. Morgan Chase）都在提供類似的貸款產品，而據報道，蘋果（Apple）也正尋求提供此類服務。

惠譽評級（Fitch Ratings）表示，疫情期間，隨着網上購物激增，“先買後付”付款方式的使用量激增。

根據Adobe Analytics的數據，在美國，今年前兩個月，這種類似於短期分期付款的貸款同比增長了215%。消費者使用該服務下的訂單量同比增加了18%。

惠譽援引支付公司Worldpa的估計稱，去年美國使用先買後付進行的電子商務支付總額增至190億美元，是2019年95億美元的兩倍多。

違約是主要風險之一

惠譽在最近的一份報告中指出，“先買後付”行業的債務報告並“不透明”，很多的業務提供商並不向信用機構報告此類服務的使用情況。

“因此，先買後付債務往往不會出現在信用文件中，借款人可能會試圖從多個提供商處獲得此類信貸，”惠譽分析師寫道，“貸款人在借出新貸款項時可能會低估借款人的債務水平。”

Argus Research金融機構研究主管斯蒂芬•比格 （Stephen Biggar）警告稱，違約是“主要風險之一”。

“這些公司沒有對這些人進行任何形式的信用背景調查，”他上週表示，在經濟低迷時期，他們可能是第一個出現違約的人。

信用卡債務或激增

惠譽還警告稱，這種“先買後付”的債務可能會累積，甚至蔓延到信用卡債務。

“先買後付”用户可能會發現自己負擔不起定期還款，可能會轉向由信用卡或其他形式的高息債務來償還這些債務，”該機構表示。

根據美聯儲數據，第二季度美國家庭債務增幅創下14年來最高。雖然這主要是由於房地產市場飆升導致的，但信用卡餘額也較第一季度躍升了170億美元。

據惠譽稱，澳大利亞證券和投資委員會去年11月公佈的一項調查結果顯示，15%的澳大利亞消費者在使用先買後付計劃時，不得不申請額外貸款以按時償還前者。而在英國，根據一家主要銀行的報告稱，在其超過66萬名使用先買後付的客户中，有10%的人超出了透支限額。