決策分析：美元大爆發的原因找到了！？黃金可能破位1700

9月29日15:00至22:30

市場概述：週三(9月29日)歐市盤中，全球市場風險情緒回暖，歐美股市有所反彈。不過在美債收益率的持續攀升之際，投資者對於通脹的擔憂似乎愈發升温，再加上全球的能源危機也會引發經濟復甦趨緩的擔憂，股市等風險資產反彈可能不會持久。

匯市方面來看，美元指數今天繼續爆發，最高升至94.27，刷新11月4日以來高位；歐元、英鎊、日元等G10貨幣再度全線下跌；現貨黃金衝高回落，最低跌至1725.73美元/盎司，最多跌近20美元。

道明證券指出，美元現在看起來相當堅挺，特別是歐元兑美元現在跌破1.1664支撐位。如果跌破1.16，可能會吸引動量投資者，併為美元指數打開一個新的更高的交易區間。

偏向仍然是下行，從技術角度來看，1.16是非常關鍵的支撐位。跌破這個關卡對動能玩家來説至關重要。歐元兑美元若突破1.16，可能會打開看向94-96區間大門，成為美元指數的下一個更高區間。

英鎊：英鎊兑美元在北美市場早盤繼續下跌，並接近1月份觸及的1.3450的年內低點附近。該貨幣對延續了前一天的嚴重跌勢，並連續第二天承受着巨大的拋售壓力。

這也是此前4個交易日中第三天出現的下行走勢，並受到美元持續上漲的支撐。事實上，關鍵的美元指數已接近11個月高點，在94.00關口附近，並受到多種因素的良好支撐。

中國日益加劇的能源危機重新引發了對全球經濟放緩的擔憂，並有利於美元作為全球儲備貨幣的地位。此外，美聯儲可能提早收緊政策的前景進一步對美元起到了推動作用。這在更大程度上幫助抵消了即將到來的美國債務上限和美國國債收益率下降的影響。

另一方面，由於英國脱歐後卡車司機短缺，英國出現了越來越多的燃料危機跡象，英鎊受到了削弱。近一週以來，英國一直陷入一股恐慌性搶購熱潮。此前，石油公司警告稱，他們沒有足夠的油罐車司機將汽油和柴油從煉油廠運往加油站。

除此之外，跌破關鍵心理關口1.3500的技術性拋售進一步加劇了英鎊兑美元的看跌壓力。儘管如此，小時圖表上的相對強弱指數極度超賣可能會阻止交易員進行新的看跌押注。焦點現在轉向美聯儲主席鮑威爾和英國央行行長貝利在辛特拉歐洲央行論壇上的講話。

黃金：週三北美市場早盤，黃金回吐了大部分日內漲幅，並跌至日交易區間的低端。美國國債收益率自上週末以來迅速上漲，週三出現温和回落。

事實上，基準的10年期美國國債收益率跌回了接近1.50%的門檻。這反過來又被視為一個關鍵因素，為黃色金屬提供了一些支撐。儘管如此，美元強勢反彈的延續，對包括黃金在內的以美元計價的大宗商品構成了阻力。

中國日益加劇的能源危機重新引發了人們對世界第二大經濟體經濟放緩的擔憂，這有利於美元作為全球儲備貨幣的地位。這一點，再加上美聯儲可能提前收緊政策的前景，推動美元指數升至2020年11月以來的最高水平。

值得一提的是，美聯儲上週暗示，它可能最早於11月開始縮減大規模疫情時期的刺激計劃，並在2022年年中結束該計劃。此外，所謂的點陣圖顯示，政策制定者傾向於在2022年加息。

這在更大程度上幫助抵消了即將到來的美國債務上限，並繼續支撐着圍繞美元的強勁買盤基調。除此之外，風險偏好——正如股市強勁反彈所描述的那樣——進一步抑制了避險黃金的漲幅。

基本面背景似乎堅定地有利於看跌的交易員。因此，任何後續的上漲可能仍然被視為賣出的機會，並面臨着很快失敗的風險。市場人士現在期待着包括美聯儲主席鮑威爾在內的主要央行行長在辛特拉舉行的歐洲央行論壇上發表的評論，以尋求新的推動力。

從技術面來看，金價在1728美元附近的隔夜波動低位可能提供一些支撐，若跌破該水平，將為進一步下跌創造條件。黃金隨後可能會加速下滑，進一步接近1700美元大關，最終跌破1687-86美元附近的今年以來低點。

另一方面，短線阻力位位於1750-52美元區域附近，若回升至該區域上方可能引發一波空頭回補，有可能將金價推高至1775美元附近的下一個相關阻力位。緊隨其後的是1783-84美元附近的阻力。如果金價持續走強，多頭應能收復1800美元關口。

日內焦點、風向標：

歐洲央行拉加德、美聯儲鮑威爾、英國央行貝利、日本央行黑田東彥等發表講話

主要貨幣走勢分析：

歐元：週五歐市盤中，歐元/美元跌跌不休，技術面，歐元/美元若跌破1.1640，則目標為1.1612，隨後將跌向1.1602。

英鎊：週五歐市盤中，英鎊/美元顯著走低，技術面，英鎊/美元繼續在50、100和200簡單移動平均線下方交易，並承受下行動能。

日元：週五歐市盤中，美元/日元繼續反彈，技術面，美元/日元匯價上漲完全受美元再度上揚推動，位於111.80的重要阻力似乎觸手可及。111.80上方的下一阻力位於112.20。