多位牛散“現身”硬科技ETF！6只ETF下週三同步上市 三名牛散耗資上千萬認購

9月18日閃電獲批的6只硬科技ETF將於10月26日同步上市！

10月21日，嘉實上證科創板芯片ETF、華安上證科創板芯片ETF、南方上證科創板新材料ETF、博時科創板新材料ETF、華夏中證機牀ETF、國泰中證機牀ETF相繼發佈上市交易公告書。公告書顯示，6只ETF均將於下週三全份額上市交易。截至10月19日，幾隻ETF持股倉位依然較輕，預計上市前幾日會迎來較為集中的建倉。

值得一提的是，除了機構投資者，還有多位個人投資者耗資千萬以上積極參與認購，成為硬科技ETF新粉。

對於硬科技ETF推出的意義和價值，業內分析人士認為，“硬科技”ETF均聚焦於芯片、新材料、機牀等高精尖領域，三大產業都屬於“卡脖子”行業，都是當前海外對中國封鎖最為嚴重的行業，投資該類主題基金的本質邏輯是看好“國產替代”。此次該類型基金的發行上市，一方面將為投資者直接提供這些“硬科技”提供高效的投資工具，也將為擁有科技創新能力，走在技術前沿的科技企業提供賦能，助力我國高新優質公司的發展。另一方面，基金公司也想通過發行該類主題的公募基金，從資本市場募集資金後通過投資的方式來支持實體經濟的發展。

6只硬科技ETF下週三同步上市

三名牛散耗資上千萬認購

9月16日，跟蹤上證科創板芯片、上證科創板新材料和中證機牀3大“硬科技指數”的6只ETF同時上報；僅隔兩天，6只ETF於9月18日同時獲批，隨後，這些產品快速進入發行。

9月30日，嘉實上證科創板芯片ETF、華安上證科創板芯片ETF、南方上證科創板新材料ETF、博時科創板新材料ETF等4只ETF先行公告成立，募集規模分別為3.67億份、3.61億份、6.91億份，以及4.33億份。10月12日，華夏中證機牀ETF、國泰中證機牀ETF隨後成立，募集規模分別為5.19億份和12.18億份。

儘管9月基金髮行數量回暖，但募集份額仍處於歷史偏低水平。因此，在當前基金髮行市場正處逆勢的發行階段，這樣的募集規模在權益類基金中已屬不易。

10月21日披露的上市交易公告書顯示，嘉實上證科創板芯片ETF、華安上證科創板芯片ETF、南方上證科創板新材料ETF、博時科創板新材料ETF將於上交所上市， 華夏中證機牀ETF和國泰中證機牀ETF將於深交所上市，6只硬科技ETF所有基金份額均上市交易，不存在未上市交易的基金份額。

從持有人佔比來看，個人投資者成為參與認購這批硬科技ETF的主力軍。其中，除了博時科創板新材料ETF的機構投資者佔比超過58%，其餘幾隻均是以個人投資者佔據更大比例。尤其南方上證科創板新材料ETF的個人投資者者佔比更是達到91.58%，華夏中證機牀ETF、嘉實上證科創板芯片ETF的個人投資者佔比也分別達到89.90%和78.41%，另有華安上證科創板芯片ETF和國泰中證機牀ETF的個人投資者佔比也分別達到61.29%和58.95%。

不過，從前十大持有人來看，嘉實、華安、博時、國泰旗下硬科技ETF均以機構席位為主，華夏和南方的硬科技ETF則是個人投資者席位更多。

其中，不少機構參與積極性較高，比如招商證券、華泰證券、中信證券同時參與了嘉實、博時、華安旗下硬科技ETF的認購，分別耗資8000萬、4500萬、3000萬；方正證券參與了嘉實、博時、國泰旗下硬科技ETF的認購，耗資超4700萬。另有中信建投參與華安、華夏旗下硬科技認購等。

值得一提的是，也有個人投資者成為硬科技ETF“新粉”。比如簡果康參與南方、華安旗下硬科技ETF的認購，耗資2000萬；朱斌參與了南方、嘉實和華夏旗下硬科技ETF的認購，耗資1400萬；此外，王惠星耗資1200萬認購南方上證科創板新材料ETF與簡果康分別第一、二大持有人。不過，據中國基金報記者粗略查詢，上述幾位個人投資者並未出現在上市基金中報的前十大持有人之列。

南方上證科創板新材料ETF前十大持有人情況

硬科技ETF上市前建倉緩慢

震盪行情下，硬科技ETF的基金經理們也放緩了建倉步伐。

上市交易公告書顯示，截至10月19日，除了國泰中證機牀ETF股票倉位已達到70%，其餘持股倉位依然較輕，預計上市前幾日會迎來較為集中的建倉。比如，華夏中證機牀ETF股票倉位為38.41%，嘉實上證科創板芯片ETF股票倉位為37.64%，博時科創板新材料ETF、南方上證科創板新材料ETF股票倉位9.95%、華安上證科創板芯片ETF股票倉位的股票倉位則為10%上下。

不過，這些基金在公告中也表示，基金目前仍處於建倉期，在上市首日前，基金管理人將使基金的投資組合比例符合有關法律法規、部門規章、規範性文件的規定和基金合同的有關約定。

據某權益基金經理表示，在股市低迷或調整期，新基金往往會放緩建倉節奏，儘量在上市前降低權益倉位的風險暴露。不過，該基金經理也表示，按照最新監管要求，股票ETF產品在上市前大部分倉位應接近或達到滿倉。但上市公告一般會在上市前幾天發佈，並非上市當日數據，公告中的倉位留有一定空間比較正常。

從已披露的基金組合來看，追蹤相同指數的ETF在建倉中開始重點佈局的標的大同小異。嘉實上證科創板芯片ETF前十大重倉股分別為中芯國際、中微公司、華潤微、瀾起科技、滬硅產業-U、思瑞浦、晶晨股份、寒武紀-U、芯原股份-U、睿創微納，與之相比，華安上證科創板芯片ETF的前十大重倉股也基本一致。華夏中證機牀ETF和國泰中證機牀ETF也差別不大，大族激光、華工科技、上機數控、廈門鎢業、中航高科、匯川技術、創世紀、江特電機、海目星均有配置。

不過，南方上證科創板新材料ETF和博時科創板新材料ETF的前十大重倉股目前仍存在較大差異。比如前者前十大重倉股分別為西部超導、滬硅產業、容百科技、金博股份、天奈科技、凱賽生物、嘉元科技、海優新材、長遠鋰科、金宏氣體， 後者目前主要配置長遠鋰科、廣大特材、海優新材、凱賽生物、八億時空、大地熊、程和科技、西部超導、雲路股份、嘉元科技。

對於硬科技ETF推出的意義和價值，另據基金分析人士認為，“硬科技”ETF均聚焦於芯片、新材料、機牀等高精尖領域，三大產業都屬於“卡脖子”行業，都是當前海外對中國封鎖最為嚴重的行業，投資該類主題基金的本質邏輯是看好“國產替代”。此次該類型基金的發行上市，一方面將為投資者直接提供這些“硬科技”提供高效的投資工具，也將為擁有科技創新能力，走在技術前沿的科技企業提供賦能，助力我國高新優質公司的發展。另一方面，基金公司也想通過發行該類主題的公募基金，從資本市場募集資金後通過投資的方式來支持實體經濟的發展。